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OTC产品很火 你会投资吗?

近日,海通证券最新推出的一年期OTC产品德邦基金—德通3号资产管理计划,首募1.17亿份额数秒内快速售罄,之前,国信证券借助OTC产品博得满堂彩。继6月17日国信OTC金福1号集合资产管理计划第一期起售后8秒即售罄。7月23日国信证券推出金福系列资管计划第二期产品,4715万份计划再次被瞬间秒杀。 让小编不得不把目光投向了OTC产品,让我们一起了解下这类理财产品,缩短与财富的距离吧!

“柜台交易市场”这个尚未被资本市场熟悉的金融词汇,近日却在券商内部暗生较量,其产品在投资者之间更是掀起了一股抢购热。这类产品收益高于余额宝,安全性也不逊色于宝宝产品。

什么是OTC产品?

“柜台交易市场”简称OTC,柜台交易是指“证券公司与特定交易对手方在集中交易场所之外进行的交易或为投资者在集中交易场所之外进行交易提供服务的行为”,简单来说就是在证券交易所以外的市场进行的股权交易,能为数百万计不能达到上市条件的企业提供一个股权交易平台。

柜台交易市场主要交易的是形式多样化、具有个性化的非标准产品,一般被视为陈列各种金融产品的“货架”。与投资者熟悉的交易所市场(场内市场)不同,柜台交易市场没有统一集中的交易场所,没有统一的成员资格,也没有统一的规则制度,主要采取一对一协商交易或报价交易方式。这意味着柜台交易产品的实质是一种场外交易产品,投资者不必通过沪深两个交易所就能进行交易。

OTC产品包括经国家有关部门或其授权机构批准、备案或认可的在集中交易场所之外发行或销售的基础金融产品和金融衍生产品,可以由货币、债券、股票等传统金融产品为基础设计而成,除了集合计划外,还有外汇,指数和期货交易等等,但是国内OTC创新多集中在集合计划。

如何购买OTC产品?

购买这类产品,首先要在证券公司开立一个资金账户和柜台交易产品账户。用账户登录柜台交易产品行情及交易软件后,就可以在上面直接进行买入、卖出。产品运行期间内,由券商作为报价商在交易日的9:30~11:30,13:00~15:00两个时间段以双边报价或单边报价的方式提供交易转让服务。

OTC产品为何如此火热?

据私募市场网显示,目前(截至10月28日)共有816只柜台市场产品,其中240只是互换,104只期权,48只专项计划,1只定向计划,其余423只均为集合理财计划。

同时,无论是海通证券的一年期OTC产品德邦基金—德通3号资产管理计划还是华泰证券的恒益1号,均在发售时被快速抢购完毕。

据了解,目前市场上OTC产品的预期年化收益率在5%-8%不等,申购门槛从5万元-100万元不等。

值得注意的是,在当前互联网金融理财市场上,收益达到10%的产品层出不穷,申购门槛0.1元、1元的基金产品也有不少,为何券商推出的高门槛,预期年化收益率只有5%-8%的产品如此火热?

据券商人士分析,投资者除了注重产品的收益率外,安全性也是一个重要的考虑范围。而券商无论是从信誉、品牌、投资能力等方面,都具备了一般P2P公司、中小型金融机构等所不可比拟的优势。同时,“宝宝”类货币基金目前收益率以无法满足投资者的需求。可以说OTC产品正好满足了稳健投资者对收益率和安全性的要求。

券商OTC产品 哪家强?

广发证券在OTC产品开发方面是佼佼者,截至去年年底,广发证券累计新发OTC产品92只,保有产品总市值超过60亿元,居行业首位,今年广发OTC华融2号、3号集合资产管理计划也以高收益被投资者秒杀。

然而,真正实现OTC产品结合互联网金融的是海通证券。7月2日,海通证券正式在其“e海通财”互联网金融平台发布首款产品“海通月月财第150期”,短短6秒,2500万份理财产品即被抢购一空,还有超过2亿元的申购资金未能中签,其火爆程度让人称奇。此后海通又发售了多期“月月财”产品,均被抢购一空。

相比国信证券和广发证券只在柜台交易平台申购,海通证券是将OTC产品放在互联网金融平台-招财Mall发售,投资者同时还能享受在线开户和小贷服务。

记者通过客服了解到,海通客户开通OTC账户后可通过资金账户购买,起步5万元。据悉,“月月财”系列是海通证券从账户体系、服务体系和IT构架等全面打造互联网金融服务平台的一个尝试

2012年10月份入围OTC交易资格的7家券商:海通证券、国泰君安、国信证券、申银万国、中信建投、广发证券、兴业证券,成为首批柜台交易业务试点。2013年2月份通过OTC交易资格的8家券商为:招商证券、中信证券、银河证券、中金公司、山西证券、中银国际证券、长江证券和齐鲁证券。至此共计15家券商拥有OTC交易资格,且大部分是上市券商,而多数券商无法参与其中。

有业内人士表示,互联网金融在OTC产品和基金存在空白区。收益高的OTC集合计划(6%-7%)适合作为搭建互联网金融的工具,但是申购起点高的产品(5万元-100万元)只能吸引中高端客户,相反增值的基金(收益率4%-6%)申购起点低适合聚拢低端客户,但是无法在同质化竞争中发挥优势,两者之间存在一个空白区,这也可以是未来OTC产品角逐的区域。

资料来源:理财周报、证券日报、上海证券报