“影子银行”谱系：游离在传统监管之外

　　整顿进行时

　　2010年3月，七部委联合发布《暂行办法》，对担保业的业务范围、经营行为、风险控制、高管及从业人员队伍建设等方面纳入整顿重点。

　　“因为之前担保行业的准入门槛非常低，只要到工商部门登记注册就可以开展业务，出现了很多空壳担保公司。这些公司与银行合作，一旦出现风险，就没有能力来弥补窟窿，很多公司只要出现一笔坏账就无法继续生存了。”方正担保有限公司董事副总经理涂涛介绍说。

　　同时，各地监管部门依据《暂行办法》制定了相关的实施细则，在监管部门、注册资本最低限额、监管要求、经营许可证的核发、年检等方面均作出了细致规定。

　　其实，在管理办法出台之前，业内对担保业的整顿时机是存在一定争议的。

　　涂涛介绍，担保业自1993年以来，发展的时间并不算长，而监管上一直处于真空状态。很多立法者主张先看一看担保业的发展情况再做考虑，但是比较强硬的一派认为，如果再不及时管理，这个行业就会出现较大的社会混乱。

　　“我们业内觉得规范尽快出台是个好事情。同样都是担保公司，有些人就去放高利贷，扰乱行业秩序，而真正需要帮助的企业却得不到有效支持。”涂涛称。

　　《暂行办法》对担保公司最大规范在于，一是注册资金最低要求为500万元;二是融资性担保公司对单个被担保人提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的10%，对单个被担保人及其关联方提供的融资性担保责任余额不得超过净资产的15%;三是融资性担保公司以自有资金进行投资，总额不高于净资产的20%。

　　另外，明确了融资性担保公司的业务范围，包括各类融资性担保业务以及诉讼保全担保、投标担保、工程履约担保等非融资类担保业务。

　　同时，各地监管部门根据地区经济发展情况出台了具体要求。其中，江苏省规定设立分支机构的担保公司注册资金不得低于3亿元;广东省要求注册资本最低限额为1亿元;浙江省、北京市最低为5000万元等。

　　最后，各地政府部门根据每个担保公司的整顿情况，颁发一年期或五年期的融资性担保公司经营许可证。

　　北京市信用担保协会会长李世奇介绍，从去年3月份新规发布之后，一年多时间，担保业的整顿一直在大规模地开展。在政策出台之前，对担保公司的自有资金投资占比没有限制，导致一些担保公司的投资比例会大一些。

　　洗牌下的“转型”

　　随着行业的规范整顿，担保业进入了洗牌阶段。

　　“银行已经不和没有许可证的担保公司合作了，大概到明年，没有许可证的机构就会被市场淘汰。”杭州市高新投资担保有限公司项目经理陈先生对记者表示。

　　李世奇也称，担保公司在没拿到许可证的情况下，会面临两个问题：一是新业务不能开展，银监会已不允许银行与未获取许可证的担保公司合作;二是丧失新业务后，资金流也会出问题。

　　而那些拿到一年期许可证的担保公司也有负担，因为很多贷款期限要超过一年，一些银行也开始不愿意和这类担保公司合作。

　　“不过，(拿到)一年期(许可证)的担保公司不见得有什么大问题，五年期的也不见得很好。”李世奇认为，有些担保公司成立以来，开展的业务有限，因此账面上比较干净，很容易拿到五年期的许可证。

　　而有些担保公司，在新的政策出来之前已经进行了比较大规模的投资，自有资金投资比例超过了新规要求，甚至有些做的是股权投资，一时还收不回来，所以只能拿到一年期的许可证。

　　还有一些小的担保公司以前都是做小企业贷款的，对资金的需求量并不是很大，现在在注册资金普遍要求较高的情况下，又一时无法追加注册资本，就失去了申请经营许可证的机会。

　　另外一些担保公司，由于自身业务与监管要求相去甚远，就主动放弃到监管部门备案。

　　在这种情况下，一些担保公司开始转型。“一些拿不到担保许可证的公司，开始转做其他业务，比如项目投资等。”李世奇说。

　　一些没有许可证的担保公司开始转让出售。“我们认为担保业经历了这次整顿后，未来会有一个比较不错的发展时期，而此时收购一个担保公司的成本相对也较低。” 原工行广州某支行行长秦先生近期正在商讨收购某担保公司的具体方案。

　　那些没有获得新牌照的担保公司，业务量急剧下降。“以前一个月可以做7、8单业务，现在3个月还做不了一单业务，都让有许可证的担保公司抢走了。”一位在广州从事两年多担保业务的朱先生称。

　　杭州市高新投资担保有限公司项目经理陈先生说，“新规对民营担保公司影响最大，财政出资创办的担保公司主要以政策性担保为主，受影响不大，而一些民营担保公司面临转型或者业务调整的压力较大。”

　　由于面临着盈利的压力，即使在整顿中，亦有一些担保机构“顶风作案”，经营违规业务。河南瑞佳隆投资担保有限公司已经名列该省首批担保经营许可证初审通过名单，但仍有业务人员向客户推荐月息达2分的理财产品，并明确称此为民间借贷。