是危机还是契机？ 后危机时代的投资理财攻略

　　黄金：少量参与

　　3月24日，经易金业发布了《经易2009-2010年度黄金市场研究报告》，该报告主编柳宇宁表示，今年黄金市场的中期形势比较复杂，前三个季度可能会以调整为主，而第四季度会上行至1350美元至1400美元/盎司的高点。

　　虽然许多投资机构对黄金价格仍抱有乐观心态，但对普通投资者而言，黄金只是一个避险工具。因为黄金市场用美元来报价，所以一般来说黄金价格和美元是反向的运动关系。短期来看，黄金投资风险较大。

　　对普通投资者而言，黄金投资主要是实物黄金和账户黄金（纸黄金）两种。作为保值工具，黄金只能作为家庭资产配置的一部分少量参与。在后危机时代，尽管黄金和很多投资品种相比看似更为安全稳妥，但普通家庭的投资比例仍不宜超过20%至30%。

　　保险：养老为先

　　在后危机时代，保险投资最受关注的便是其养老保险的保障功能。面对未来的不确定性和不稳定性，许多中老年人缺乏安全感，中国逐渐出现的老龄化问题，更使得规划养老生活成为必需。

　　经历了这一轮金融危机，许多中老年人群对未来退休生活的希望可以归结为两个字：安稳。这些人群既希望得到保险保障，同时也追求家庭资产能够保值、增值，保持退休后的生活质量。

　　购买适当的保险产品，可以满足这类人群的需求。这样的保险产品应当具备这样几个特点：有保障的基本功能，能提供医疗、意外、养老等风险保障，同时具备资产保值、投资增值的理财功能，具备简便快捷和自由灵活的特点。另外，养老保险产品应该满足客户的保障理财、储蓄理财与投资理财三种需求，客户应该能够根据需要，把保费在风险保障、货币市场和资本市场账户之间灵活配置，自由灵活地管理资产。

　　具体的产品选择，应当在搭建起周全的人身保障基础之上，再完善资金保障体系。

　　倾向人身保障的客户更适合传统型保险，如两全保险，年金保险，分红险等。这类保险产品为保户提供基本的生、老、病、死、残等寿险保障，其资产运用以安全性为主，在享有最低保证收益的前提下能够起到兼顾保障和复利储蓄的功能。在传统寿险保单下，即使投资收益比预定利率低，保险公司也要履行支付的义务，资产运用的风险完全由保险公司承担。

　　倾向资金保障的客户，适合选择创新型保险，如投资连结险、万能保险等。这些险种除了为客户提供保障外，还可以让客户直接参与由保险公司管理的投资活动，其最大特色在于可以灵活调整保费与保额，可根据需要弹性地调整保费缴纳和投资额度。

　　以某人寿公司的“添富年年两全保险（分红型）”为例，可兼顾理财和养老，客户能根据自身财务状况灵活选择交费区间，理性规划资金分配，每年可领取基本保险金额的10％，每满十年还可额外领取基本保险金额的18％。