泡沫就是机会 十年黄金投资期最该买的55只股票

　　汇丰晋信 邵骥咏

　　A股市场机会明显

　　中期上升不容置疑

　　虽然中间会出现震荡，但这种中期上升的趋势总体会维持。但是也应该注意两个风险：一是流动性的风险，因为这一轮上涨还是建立在大家对流动性比较充裕的强烈预期下；另一个是通胀的风险，如果通胀超出了各方面的容忍范围，有可能就会出现政策上的调整，这个也会对投资者信心有一些影响。这两个问题如果都出现的话，中期的上升走势应该会有变化。

　　泛消费和新兴产业

　　中长期看好泛消费和新兴产业，短期会适当把握抗通胀主题下的一些投资机会。所谓“抗通胀”主题是指：每一次通胀上升的预期，有些行业受损程度较小，有些甚至于会直接受益，比如说下游的品牌消费品、医药等与CPI上升没有直接关系的。估值相对合理的情况下，一些上游资源品、稀缺资源品在某种程度上能够抵御通胀的风险。

　　未来几个季度内有比较确定的增长，行业需求的增长，与当初的估值水平来判断这个公司未来会不会有投资机会。

　　选择板块逻辑：

　　中长期有两块，一个是泛消费，一个是新兴产业，以七大新兴战略产业为龙头的新兴产业集群。短期的话，考虑到通胀因素的影响，适当把握抗通胀主题下的一些投资机会。