又是调控又是加息 买房人套上两个“金箍”

　　20年贷100万每月多还87元

　　业内认为加息是房地产调控的延续，将加重买房人的观望预期

　　扬子晚报   作者：陈春林 沈春宁 张遥 马祚波

　　【算一笔账】　贷款 100万20年月供增加87元

　　虽然这次一年期存贷款利率都是增加了0.25个百分点，看似增加的幅度相同，但是由于市民存款的期限一般都比较短，很多人都喜欢存活期，而贷款、尤其是房贷的期限都比较长，而且银行对贷款利息的计算是采取“利滚利”方式计算的，因此，贷款利率的上调对有房贷压力的市民影响无疑更大一些。

　　假设某市民当初向银行申请了100万元的商业贷款，贷款期限20年，当初银行给其贷款8折优惠，根据规定，明年初该市民的房贷利率将按这次加息后的新利率计算，那么这位客户明年起月供将增加多少呢？记者计算了一下：在加息前银行五年期以上房贷利率为5.94%，打8折是4.752%，按等额还款法计算，每月需还贷款本息6463.33元；加息后银行五年期以上房贷利率为6.14%，打8折是4.912%，每月需还贷款本息6551.04元，月供增加87.71元。

　　存款 1万元存一年利息增加25元

　　据了解，央行每次加息都有一个特点，存款期限越长，加的就越多，这次也不例外。记者看到，除了活期储蓄存款利率没变之外，三个月、半年、一年、两年、三年、五年期限的储蓄存款利率分别加了0.20%、0.22%、0.25%、0.46%、0.52%和0.6%。

　　假设一位银行客户有1万元存款，按加息后的三个月、半年、一年、两年、三年、五年期储蓄存款利率计算，在客户存满一年之后，利息比加息前分别增加多少呢？记者帮这位客户计算了一下，利息分别增加了20元、22元、25元、46元、52元和60元。

　　利率 居民存款可部分实现正利率

　　一股份制银行南京分行个贷部人士认为，“这次加息只不过是央行点刹车政策信号，25个基点的调控政策仅仅是提醒，开车的都知道，刹车不意味着车辆要掉头。”这位人士说，“虽然这次加息的主要矛盾不是针对房地产市场，但叠加效应的影响可能比较大，不过，在限购令和第三套房停贷后，在银行贷款买房的人也相对少，影响的人群可能相比以前加息要小一些。不排除原有的政策未来在某些方面略有宽松的可能性。”

　　该人士还认为，老百姓感受到的物价很高了，这次加息不是就能马上解决通胀的，但至少可以抑制。而且此次加息后，3年期存款利率达到了3.85%，5年期存款利率4.2%，均高于8月份公布的CPI涨幅3.5%，可以让居民长期以来的存款负利率状况有所改变，部分实现正利率，而且如果全年通胀控制在3%以内，2年期存款利率已为3.25%，也能实现正利率。

　　保险 预定利率与一年期存款利率持平

　　南京财经大学金融学院副院长闫海峰认为，加息对寿险投保人而言是一大利好，因为1999年国家保险监管机构规定“保险产品预定利率不得超过年复利2.5%”，此次加息后，寿险产品的利率水涨船高，保单持有人的收益也会有所提高。

　　南京一家保险公司理财顾问表示，预定利率一旦确定则不再变化，而此次加息后，一年期存款利率已达2.5％，与保险产品预定利率标准相同，这对低预定利率的传统寿险产品已构成竞争冲击——在“保险产品预定利率不得超过年复利2.5%”的禁令未取消的情况下，随着加息抬高市场利率，低预定利率的传统寿险产品将越来越无人问津，在这种情况下，寿险产品设计必然将偏向分红、万能、投连等新型寿险产品，因此市场一直呼吁放开自1999以来对寿险定价中2.5%的预定利率约束，同时加强保险公司的偿付能力监管——一方面给保险公司开发产品留有足够的驰骋空间，另一方面又可牢牢把握保险偿付能力监管的关键。“加息从另一角度看，对于寿险公司而言，可能是个利空，因为原本一些想买寿险产品的居民可能转而将钱存银行了。”闫海峰补充道。 陈春林 沈春宁