房贷市场节后"冰封" 泡沫化催生银行主动"加息"

　　　到期一笔放一笔

　　　取消利率优惠也许对市场来说早已是预料中事，但对房地产市场影响更大的是还是信贷资源的紧张。

　　　不过某银行相关负责人表示， 个人住房贷款已经变成鸡肋。若考虑人工成本等因素，7折贷款利率对银行来说几乎无利可图，因此导致银行现在审批很严，甚至不放7折优惠的贷款，把有限的额度放到别处增加资产效益。

　　　25日起，存款准备金率再度上调0.5%，这是央行今年第二次上调国内存款准备金率。业内人士表示，由于央行收紧流动性，以及监管机构上调资本充足率，现在很多中小商业银行对信贷投放卡得非常紧，不敢再轻易增加风险资产的比重。1月份的突击放贷，很多分、支行全年的额度被挤占掉了，现在只能是当天空出额度再继续放款。

　　　“这大大加大了住房贷款审批的难度。”某银行业内人士指出，由于分行信贷额度紧张，行领导一般会“腾笼换鸟”，要求将空出的信贷资源向公司类优质客户倾斜。从银行盈利的角度来看，现在公司类贷款基本维持在基准利率的水平，甚至个别溢价能力较弱的民营企业，银行还要将贷款利率上浮10%左右，但是反观住房按揭贷款，利率20%左右的下浮，这显然不利于商业银行扩大息差，改善其自身的盈利水平。

　　　上调利率“避险”

　　　2009年以来，信贷资金大量进入房地产市场，加速了楼市的回暖。现在房地产市场信贷投放在总体信贷中占据近3成的比例。其中，从去年以来，居民户中长期贷款增加2.04万亿元，占全部新增贷款的比重约19%。此外，去年以来，月度新增居民中长期贷款基本保持上涨的趋势，在新增贷款中的比重在持续扩大。

　　　而根据国际经验看，随着一国银行贷款在房地产业集中度的增加，特别是银行的不审慎行为和冲动放贷，会导致其中蕴含的金融风险逐渐凸显；房价逐渐攀升产生房地产泡沫的过程中，往往会导致银行不良贷款的同步上升。

　　　而在2009年底，监管机构已经要求银行对2008年11月1日到2009年10月30日发放的房地产授信业务进行排查，消除风险隐患。而今年一季度银监会召开的经济形势分析会上，对于房地产信贷增长背后所蕴含的风险也是“着墨最多”。分析人士表示，这可能与商业银行内部进行的压力测试结果不容乐观相联系。

　　　中国证券报记者了解到，像中行、建行等房贷业务占比较高的国有大型商业银行，已经开始适当压缩房贷业务比重了。某中行人士告诉记者，现在一线城市的房地产泡沫已经比较明显，为了防范可能的风险，该行更为看重二、三线城市的房地产市场业务拓展。

　　　随着大行对房地产市场的收缩，某些股份制银行却对房地产行业表示出了一定的兴趣。某股份制银行个贷部负责人直言，今年全行将房地产贷款作为业务拓展的重点。“国有大型商业银行的适当退出，正好为中小银行的进入创造了市场空间。”

　　　他说，此前我行房地产贷款只占到了贷款比重的10%左右，全行准备利用这个机会抢占市场份额。对于房地产市场中所蕴含的风险，该负责人表示，“现在银行也是走一步看一步，如果两会后，房地产市场真的出现调整，我们的年初计划也会随之改变。”