讲座实录：如何利用资产组合做好个人投资规划

　　我举一个投连进取型帐户，平安是国内最早做投连的一家机构，平安这只基金中，到2009年10月11号，现在市场净值是3.46，比如说华夏大盘就比它高？但是问题是在它没有好的表现之前，你买华夏大盘了吗？你没有买，因为你根本不知道它是这么大一匹黑马。就像一个布袋子一样，这个布袋子里面有玻璃球，上面写着012345678910，分别代表你的收益率，你有可能摸到0，也有可能摸到10。投连的性质是这些球都不让你摸了，但是只有7、8、9让你摸。01年到05年是绝对的熊市，当时很多机构投资者都被熬死了，因为市场最怕的就是慢熊，因为代表没有投资对象可选择。机构最怕的是很多年下来市场都不好。直到05年股改之前，上证跌了20多，它跌了1.26%。这几年市场普遍的公募积极跌幅都是在10%，但是它基本上都在净值以上。2006、2007涨得不多，但是也还可以。这个不是激进帐户，是积极的，到2008年亏了31%，2008年跌幅最小的前三只基金是哪几只？泰达荷银、基金小盘和华夏大盘，2009年到现在涨幅36%。超越了大盘。它波澜不惊，但是有了稳定收益的概念。它跌得不多，只要涨得差不多，平均收益率都很好，平均下来收益率是24.6%，是不是正常的行业回报率？所以问题出来了，这么多年下来，你个人资产有很多超过24.6%的吗？

　　第二，中场型的资产。基金中本身是一种专家理财，你要相信公募基金在绝大多数的情况下比个人投资者要强，这一点我们不承认不行。毕竟你没有白花的钱，你交的管理费是一定能够给你挣回来的。我们看一下基金债券和平衡型的是属于中场型债券。投连中的稳健帐户也是中场型的资产。本外币，人民币理财产品也属于中场型的资产。中场型的资产往往具有什么特征？即使发生极端状况，你的本金处在不亏损，或者是亏损很少的状态。市场很好的时候，你的收益率也比银行要高出一块，分享一部分市场成长的收益率。还包括小额资金集合计划，比如说国家电网发信托，一年4.0的收益率，浮动的可能会到5、6。这种项目也可以算。

　　比如说平安投连稳健帐户，有人说我一开始是积极的，后来发现我是稳健的怎么办？在投连里面是可以转换的，我可以由积极变成稳健，也可以由稳健变成积极。00年到05年是大熊市，你看他的收益率是正的。但是06年、07年收益率也能够分享市场的成长。但是08年没有办法赶上极端值了，09年从一月份到现在涨了16.05%，也超越了整个市场的平均值。最主要是看总结果，有很多理财产品，我会得出一个经验，越是看着不怎么起眼的产品，越是看着盈利低的工具，其实最赚钱。因为他跌得很少，他稍微涨一点，就赶上你涨很多。前面我跟很多朋友聊，你一百块钱跌了50%就变成50块了，我一百块钱跌了20%，还有80块钱。最终下来每年平均值在17.2%。17.2%有没有赶上正常的通胀率？有没有超越市场的成长？很重要的，你这个过程比较踏实，你不会出现08年那样的焦虑感吧？所以理财要考虑整体下来的结果，在同样收益率的情况下考虑安全，在同样安全下找最大收益率。

　　还有一种状况，银行业有，保险公司也会有，或者是信托公司也会发小额的理财计划。因为我在平安，所以我对平安最熟悉。一年放十万，放五年，这个人是给他十岁的孩子开的帐户，从孩子十二岁开始每年领1.98万，两年领一次，可以一直领。本金还是安全保本的，假如说我中间想用钱，这两个钱可以随时拿出来，你的本金可以拿走70%，你的收益率还不受影响。这种在熊市中体现了某种程度上的保本概念。在市场不好的时候，有风险。我只举这一个例子，它也属于比较好的中场型的资产。

　　什么叫防守型的资产？防守型的资产属于家庭最后一道防线。真的是市场持续差的时候，你有这种资产，也可以让你的生活处在独立的状态，不依靠于外界、朋友的帮助也能够正常的生活。这种叫保守型的。比如说有银行存款、现金、国债、货币式基金。也会有一些传统型的保险，社保存的钱也叫保险存钱。养老保险、教育保险等等都算。这个人27岁，一个月存500块钱，连续存二十年，他可以获得什么样的状况？第一，如果发生大病、伤残或者死亡的时候，立刻给他30万。这个时候给他这些钱可以干吗？他不需要依靠外面的救助就可以保护自己。如果他死亡了，有这30万可以保证他孩子正常的上学。如果他都能够拿得起这笔钱，假如说他是单纯股票形式存在，他是不是可以把股票本金拿出来？你要清仓拿出来的时候，你就没有投资时间了，即使有很好的收益率也没有投资结果了。他又保护你的投资计划不受中断，如果没有发生风险，这笔钱也存下来了。一个月存500，存20年，存到12万。到60岁的时候取出来是32万。这笔钱，第一，保护自己，第二，照顾家庭责任，第三，保护他的家庭投资计划。从家庭总资产的角度来说，有利于总资产的稳健增长，这种是属于防守，别让你的进攻撤回来、中场撤回来当守门员。它的主要作用在于堵上财务漏洞。如果没有发生风险，这笔钱起到的功能叫强制储蓄，这笔钱就存下来了。而且经过复利的工具管理出来，还管理出一笔不小的资金。我说的这只是保障类的。养老、教育金都属于这种类型。

　　我刚才说了几种类型的资产，大家还记得我前面说的那几种比例吗？那几种比例会稍微有一些插入，但是这几类家庭资产你有没有，有多少。比如说你是积极型的，你就多配一点进攻型的资产。你是稳健型的，就是少配一点进攻型的资产。所以在座各位回头要盘点你的家庭资产。为什么我每年度都要盘点一下我个人的资产。包括我的客户盘点一下这一年下来他的个人资产。包括有没有随着风险的变化发生比例失调。我们还要选择一个好的理财顾问、投资顾问来协助你完成。

　　什么叫好的？

　　第一要有好的职业操守，在错误的方向上奔跑也没有用。如果这个人不好，他给你推荐的一定不好。他分析出来的也不一定适合你。他是站在他的立场上考虑，还是站在你的立场上考虑，你有很多常识都可以判断出来。比如说我在银河证券开户了，他天天倒腾我的帐户，那他肯定是交易资金。他会有很多的交易资金产生，站在谁的立场就很重要。

　　第三，要有良好的专业素养。为什么你知道有的人人品很好，但是你不会交给他做？因为你觉得他的能力不行。

　　第四，要有始终如一的服务。任何一个理财规划，都需要不断的评估和调整，你原来月收入一万块钱，现在月收入十万，你原来是工薪，现在变成创业了。还要有完善的产品服务体系。如果我只给你卖保险，我给你提的方案肯定不够客观和中立。如果我只能卖基金，我告诉你什么都用基金解决，这肯定有问题。我只做人民币存款，肯定也有问题。每个方案都会有不同。

　　最后，精诚理财是平安国际金融中心品牌理财团队，拥有62位国际权威认证理财顾问师，致力于为客户提供保险、证券、银行、信托等一站式综合理财服务，使您个人、家庭企业和可以信赖的理财顾问。在这边也会简单留下我们两个人的电话，13910180139林女士，13811368339刘先生。理财规划很难自学成才，一定是群策群力，在这个过程中有一个很好的共识的结果。理财内容很难说我一个人对大家讲明白，因为每个人的家庭状况都不一样，每个人的家庭想法不一样，最终希望能够和大家进行面谈。非常高兴在这里今天和大家相识相知，我也非常希望各位每个人在理财的道路上越来越富足，最后创造一个圆满的人生。最后祝各位财富真正伴您一生，谢谢大家！