50/60后零负债家庭的养老经 共享财富生活智慧

　　另类投资方法，该信任吗？

　　2009年的时候王萍偶然接触到一种叫做P2P的小额信贷的固定收益理财模式，她抱着试水的态度先投了2万元。“通过公司平台，我可以自己挑选借款对象，可能是农户需要的几千元耕种资金、普通上班族买房首付款的几万元资金缺口或者是大学生的学费贷款。”

　　几次投资往来，王萍发现小额贷款还款人的信用基本都还不错，平台公司也比较靠谱，投资年化收益率在8%到10%，此后，他们把定存的资金慢慢转移过来加大了投资力度。现在王萍家庭大约有200万元的资金都投入到这家自己比较熟悉的小额信贷公司中，年收益约16万。

　　养老资金这样的滚动收益很符合王萍的期望。在她看来，这种形式一方面使得自己的闲置资金直接转到普通人手里帮助解决燃眉的资金缺口难题；另一方面，自己也比较省心，收益似乎比投资股票、基金更稳定一些。

　　此外，在家人支持下，王萍还用40万元购买了一款叫做“宜农贷”的公益理财产品。与她之前乐于参与的捐赠式公益不同，此项目是把资金专门用于低息借助农村贫困妇女发展生计，借款的形式不仅可以督促对方努力经营还本付息，还能实现捐助人的爱心资金重复利用。“虽然只有1%的收益，但这样的方式更具有公益意义，更是互惠的过程，对孩子也有很好的带动和影响。”

　　理财专家马增光点评：

　　人人贷的模式在中国属于金融创新，具有资金融通的效用，但随之的风险也不能忽视，参与家庭必须重视。其最大的风险在于这种方式缺乏明确的法律约束。相比商业银行的小额信贷业务，其借款人有相当一部分是由于信用度不足，无法向银行申请到贷款，才转而向贷款利率更高的民间机构借贷，其还款能力并不稳定。其次，从当前小额信贷公司的发展来看，运营能力参差不齐。如何选择一家靠谱的平台机构很难量化标准。目前来看，还只能依靠投资人与公司的持续接触和了解，有意识地去发现公司的信用审查和风险控制流程是否严格和可信，有没有设立保证金账户，投资资金的去向以及是否足够分散，怎样保证本金安全或控制贷款人失信后导致的亏损。比如5万元本金，分成10等分，分别贷款给10位借贷者，其同时违约还贷的概率是微乎其微的，且在贷款人申请资金时需提供一定的抵押物作为保证金，这样即使发生小概率的违约事件，仍能靠拍卖或处置抵押物来弥补投资者的损失。

　　王萍持续参与这类投资，正是基于她对该公司积累了很高的信任度。但是必须注意的问题是：此项投资比例占到了家庭可投资金的70%，过于集中单一。现有每年8%到10%的投资收益率，不代表此后没有风险和波动，应注意调整配置比例，分散投资风险。