50/60后零负债家庭的养老经 共享财富生活智慧

　　50/60后零负债家庭的养老经

　　没有房贷压力，他们也要谨慎投资。该信另类投资方法吗？子女教育，又该如何规划？

　　零负债的50/60后们财富日渐增长，当下的生活已基本无忧。如何让未来的养老保持现在的生活水准，是他们现在最焦虑的事。所以向50/60后学习，但也要仔细分析他们的财务经验。

　　我们挑选一个案例，通过对一个无负债且可利用投资资金较多的家庭，对于如何管理资产保障养老生活，他们有自己的想法。

　　即使无负债，也需谨慎投资

　　王萍和谢函在生活中都是简朴之人，不爱追求名牌和奢侈品，甚至不买车坚持使用公共交通上下班。加之结婚的房子是家里传下来的，两人更少了一笔购房开销。这些年的工资结余加上年终奖、兼职工作的收入，家庭积攒下一笔不小的资金，大约290万元。现在两人生活安定，妻子还调换到一个更轻松的岗位上工作，虽然收入比以前有所降低，但日子反倒更简单自在了。

　　“我其实不太懂理财，也不是个会算计的人，只是家里也没有负债、担心钱放着会贬值才觉得应该拿出来做点投资。”王萍投资更信赖专家建议，自己很少研究学习，这曾让她吃了不少亏。

　　在基金最火热的2007年，她花费十几万元陆续买入了十几只基金。“最初就是自己留意报纸上推荐的产品名称，至于这些基金到底有什么风险，我并不太清楚。刚开始的时候也有收益，但没注意赎回，到市场一路下跌我才警醒，赶紧清仓出局，结果是没赔也没赚，白折腾了。”

　　2009年初，王萍听从理财经理的推荐购买了一只霸菱香港的QDII基金，却不幸成为了她最惨的理财教训之一。“因为我先生在外企工作，公司偶尔也会发一些外币，当初共花了6万美元，3年来累积亏损了75%，不甘心就这么赎回，只能一直拿着。”王萍心里多少有些埋怨那个理财经理，也开始对投资这件事多了些谨慎。

　　宜信财富管理专家吕骐博士点评：

　　无负债且投资资金较多，这类家庭更可能依赖专家理财，缺乏自身对投资的持续研究。王萍最初的投资选择基金的方式，一定程度上可以规避自己直面股市的风险，但她缺乏组合投资的理念，没有对偏股型、债券型、指数型基金进行互补配比的概念，并不了解基金背后的运作内涵，只是听推荐就买入产品，缺乏系统性。

　　对这类被动型投资性格且拥有较多本金的投资者来说，可以考虑选择有较高安全垫和类别配比的混合型基金。第二，投资要有一个时间把握，采用“阶梯投入法”逐步买入可以帮助拉低成本。当然，这还要根据实际的市场状况操作，避免越跌越买的情形。例如基金，其背后是否有实力雄厚、善于管理的专业团队在运作，其团队核心成员是否是历史业绩优异的明星经理，其净值下跌的原因是整体市场形势问题还是自身基本面的问题，从这些层面去思考做出的决策也就更准确一些。

　　另外，建议对于离岸资产最好寻找更擅长海外投资的专业人士作指导，比如外资银行专家。在人民币升值的趋势下，外币资产可以用来投资贵金属，减少汇率损失，但投资比例不要超过10%。贵金属的投资能与其他资产表现有一个互补的效应，是一种“保险投资法”。

　　MONEY+建议：对于理财经理推荐的产品自己一定要仔细阅读产品说明书，不能只关注预期收益率数字而忽视产品所对应的风险。王萍购买的QDII基金亏损达到75%，说明这只基金具有较高的杠杆比例。对比其他种类的基金，QDII还涉及新兴市场的投资风险、汇率风险和衍生工具所附带的风险。这些都可以从产品说明书中发现。此外，从历史业绩看，这类基金取得负向收益的概率远大于正向收益的概率，投资者就必须做好及时调整的准备。