人保寿险：年复合增长率1333%的商业逻辑

　　成立不到五年，已连续二年实现盈利，中国人民人寿保险股份有限公司（下称“人保寿险”）的商业逻辑是什么？

　　据悉，创立于2005年11月18日的人保寿险，四年多来，特别是2007年改制以来，这家公司保费收入连年大幅增长，年复合增长率达1333%，被业界评为成长最快的公司。

　　而按照人保寿险“三零四平五盈利”的经营目标，到2010年人保寿险的资产规模可达1400亿元。

　　　从月保费收入126万到年保费收入532亿

　　人保寿险从月保费收入126万到年保费收入532亿的时间跨度仅为四年。

　　据悉，人保寿险2005年成立伊始，由于只有一个月时间，保费收入126万元；到了2006年，保费收入也只有4.5亿元，当时在保险市场上还“不入流”。但2007年后，这家公司有了一个爆发式的发展，从2007年至2009年，各年份保费收入分别达到了46亿、292亿和532亿，今年上半年已达473亿元，市场排名稳居第六位，四年半时间，保费收入累计1347.63亿元，发展速度令人惊叹。

　　与此同时，这家公司的资产规模也在短短四年多时间里得到了高速累积，从2005年的10.18亿、2006年的21.07亿，到2007年的83.58亿、2008年的424.99亿,再到2009年的929.65亿，2010年6月份已达1423.2亿元。不仅如此，这家公司于2009年度即成立后的第4个年头就实现利润4400万元，到2010年的上半年即成立不到五年，又实现利润3.37亿元，打破了寿险公司从成立到盈利平均需要7-9年时间这样一个一般性规律。

　　两大经营“利器”

　　或许，把脉定位自身与调结构转方式是人保寿险的两大经营策略。

　　据悉，人保寿险成立不到五年，之所以能够连续两年盈利，有诸多因素促成，如发挥中国人保的品牌优势和市场优势，准确定位自身发展阶段，把握发展机会，专业的经营团队和不断强大的销售团队等，以及人保寿险践行调整发展结构、转变生产方式的举措。

　　人保寿险总裁李良温认为，提升服务水平，加快业务发展，提高经营效益，实现公司健康快速发展，是“调整、转变”的核心和目的。“‘调整、转变’不是放慢发展，更不是停滞不前，而是承担起更大的社会责任，为更多的客户提供服务，通过优质服务加快业务发展，通过快速发展提高经营效益，从而推动公司健康成长。”李良温说。

　　他还指出，调整发展结构、转变生产方式，不能简单的认为是形式上的或交费形态上的一种调整和转变，也就是不能简单的定义期交业务占比越高越好，个人代理人业务越多越好，或风险型业务越多就越好。保险公司不能只从自身利益最大化出发，人为的只做期交、个险或风险型业务；还应兼顾社会效益，根据市场化原则，以客户需求为导向，市场上需要什么、客户需要什么，保险公司就提供什么。

　　也因此，创业时期的人保寿险，把转变生产方式与市场化、客户需求最大化和公司发展规模效益化有机的结合起来，通过向管理要效益，降低保单成本和经营成本；通过为更多的客户提供保险，让保险客户更多的得到利益保障，从而实现保费规模的最大化；再通过经营实现效益的最大化，反哺客户，让更多的客户参加人保寿险，形成良性循环，由此推动公司实现了有效益的发展。

　　商业逻辑：规模效益化

　　人保寿险走的是一条“规模效益化”之路，即壮大规模的同时坚持有效益的发展。

　　记者了解到，一方面，他们在有边际利润或边际费用的情况下，放手发展业务，用较快的发展速度做大了业务规模；另一方面，他们向内挖潜，加强精细化管理和成本管控，用较低的经营成本实现了快速发展。主要体现在四个方面。

　　业务发展是第一要务。“有质量的速度”和“有效益的规模”，是人保寿险实现超常规跨越式发展、走特色寿险发展道路的关键。在规模效益化的指导思想下，人保寿险确立了“三年翻五番、五年翻六番”的发展目标、“三零四平五盈利”的经营目标和到2010年资产规模实现1400亿元的目标。

　　知情人士透露，人保寿险能够实现快速、健康发展，得益于人保集团内部资源整合和该公司对这些资源的充分合理利用，如充分利用中国人保强大的品牌优势和资源优势，在较短时间实现了全国性机构铺设；通过产寿间、健寿间相互代理，大力发展互动业务，区域市场开拓得到了突飞猛进的发展。得益于该公司决策层有效把握银行基准利率和保险产品定价利率这一“双低”时期，毫不动摇地坚持了走低成本扩张、规模效益化、快速形成保险资产之路，业务得到飞速发展，市场地位得到大幅提升。

　　严控成本是第一选择。人保寿险把“严控成本、精打细算”作为公司的经营之道。据了解，该公司没有走多级管理的老路子，实行的是大集中管理模式，即“一级法人、一级核算、两级管理、四级展业、逐级考核”，这一模式构建了高效、灵活、扁平化的管理体制，缩短了管理链条，减少管理了层次、精简了管理人员、降低了管理成本、提高了管理效率。

　　同时，该公司以“精干高效”原则配备各级领导干部，以“一人多岗、一岗多能”原则建设内勤队伍，防止人浮于事，有效控制领导职数和人力成本。作为全国第六大寿险公司，总部管理人员170人，各二级机构班子成员大多只有2人，这在寿险各家公司中是极为少见的。

　　记者了解，该公司实行全面预算管理制，通过严格的费差考核、提高分支机构投入产出水平、大幅压缩和控制行政办公费用等途径，有效控制各项经营成本。这家公司每月都要对经营状况进行深度分析，作出检查和点评，对各级机构进行预警和监测，对存在问题限期整改和解决。勤俭节约、精细化管理还体现在人保寿险众多的管理流程与日常工作习惯中。

　　知情人士介绍，为有效控制、减少和消灭费差损，提高经营效益，该公司点滴做起，从上到下不曾大手大脚，“日子过的一直很细”。

　　改革创新是第一生产力。改革创新是人保寿险超常发展、提前进入盈利性经营周期的强大动力。增资、改制、复名，大集中管理，低成本扩张等一系列改革创新举措，成为这家公司不断向前发展的主旋律。就此，李良温总裁告诉记者：并没有秘密，只是用低于市场主体的经营成本快速发展业务，用快于市场主体的发展速度做大业务规模，用不同于市场主体的经营体制和管理机制经营和管理自己来实现的。

　　防范风险是第一要义。风险防范是人保寿险超常发展的生命线。据了解到，他们不仅加强对经济环境、金融市场、资本市场、保险市场发展变化情况的研究分析，不断提升把握大局、防范系统性风险的能力；还不断完善公司治理结构、建立健全风险管理组织体系、强化内控合规工作机制，实行内控合规“一把手”负责制和省级机构财务负责人、合规负责人派驻制。

　　此外，这家寿险企业还通过实行“银企联网”、“收支两条线”、“点对点划拨”、“零现金”管理，以及电子印章、指纹识别系统的应用等措施，从制度和流程上大大减少了违规违纪行为的发生，做到了风险管控到位，保障了公司的健康发展。

　　不难发现，人保寿险通过“四个一”，实现了调整发展结构，转变生产方式；形成了较快发展速度、较低经营成本、较高发展质量的经营局面，走出了一条适合自身发展特点的管理和发展新路径。