3个家庭跑赢CPI的理财样本 四大渠道应对负利率

　　让资金动起来 四大渠道应对负利率

　　□本报记者 刘龙海 林佳

　　今年2月，我国CPI（消费者价格指数）同比上涨2.7%，涨幅超过一年期存款利率2.25%。

　　前不久，一家基金公司调查报告显示：78.11%的网民将跑赢CPI作为自己的理财目标。

　　有人会说，何惧CPI？他们有如此观点，是因为看到了这个月中旬国家统计局发布的一个信息：一季度CPI同比上涨2.2%。

　　但是，另一数据显示，从1990年1月到2009年12月，我国CPI的月平均值为4.81%。同时，市场上存有加息预期的说法。“尽管对加息时间有多种猜测，但是何时加息谁也说不准。”多位理财师在接受采访时说。

　　因此，作为老百姓，理智的做法是如何做好投资理财，跑赢CPI。

　　为了帮助大家更好地投资理财，《钱袋子》采访了4位银行理财师，对各种理财渠道进行了梳理。

　　基金：最好长期投资

　　基金产品能否跑赢CPI?

　　对这一问题，理财师多持肯定态度。“股市未来的走势是向上的，买基金是个机会。”建行福建省分行国际金融理财师CFP林贝说。

　　但是，基金产品有股票型、混合型、指数型、债券型、货币型等多个种类，要买什么类型的基金比较适合？

　　林贝认为，从长期来看，应该购买股票型、混合型基金，短期内可则可以买有价值的债券型基金。

　　相对来说，林奔更为激进一些，他说，投资不管中长期，还是短期，选择股票型基金会更好点，可以精选股票基金，再买入。另外从今年一季度的情况看，股票基金和指数基金在年初处在同一个水平线上，但至3月份，股票型基金总体业绩超过了指数基金。

　　“稳健的投资者可考虑混合型、指数型和债券型基金，因为这类基金的持股比例有限制。”工行福州吉祥支行副行长、金融理财师AFP周宁晖说。

　　如果对目前的行情还是有所担心，林贝建议，可先购买货币型基金，毕竟目前货币基金有1.5%的收益，而且申购赎回很灵活，等行情相对明朗后，再买股票型、混合型基金或者指数基金。

　　有所担心，更主要是投资存在风险，因此，分散风险很重要。分散风险的办法之一是基金定投。

　　基金定投有普通定投、定时定额、定时不定额等三种形式。定时不定额的定投被称呼智能定投，如工行的智能定投。之所以成为智能，就是它能根据市场行情，灵活的调整投资金额，投资金额在设定金额的10%上下浮动。

　　炒股：风险承受能力较高者可选择

　　风险承受能力是决定资产配置的一个非常重要的因素，股票往往是风险承受力较高的投资者关注的一个品种。

　　在跑赢CPI的投资品种中，理财师很认可股票。

　　“30年来，我国的CPI的平均涨幅为5%，而纵观A股市场，20年来的平均收益率达到了20%左右。”林贝说。另一方面，从宏观方面说，国家经济从长期来看是向上走的，上市公司的利润在提升，股票行情也是利好的。

　　但如何投资股票是个问题。

　　不少人很在意基金公司、券商的观点。一家国有银行的理财师认为，理财没有专家，所谓专家，都是凭借经验在做判断，专家的说法只是作为自己炒股时的一种参考。这样说来，做投资理财，你完全也可以成为一名专家。

　　在精选个股时，就需要追求成为专家，至少有有一种专业的态度。

　　高陈平说，一定不要把资产投向自己不熟悉且超过自身风险承受度的投资产品，投资首先追求的是安全。

　　理财师对炒股的观点是，要紧跟大势。高陈平说，在通货膨胀的环境下，在通胀初期，购买一部分的股票是比较适合的投资产品，但如果到通胀的后期，随着通胀率的不断升高，政府可能会通过提高利率，紧缩货币和财政政策来控制，当这些措施开始实施之后，对股市的影响是不可避免的，因此大家在准备投资时，要关注这时处在哪个经济周期，顺势而为。

　　黄金：投资多样化的品种之一

　　越来越多的人喜欢黄金。一个事实说明了这一点：和去年同期相比，福州一家国有银行的实物金销量增加了一倍。

　　那么，黄金产品能否跑赢CPI？

　　有的人认为，要慎买黄金？持这种观点的人，是基于两方面的原因，一方面他们不能确信黄金产品是否能跑赢CPI，另一方面，认为目前国际金价已经较高，继续上涨的空间值得商讨。

　　理财师们的一个共识是：黄金是抵御通货膨胀的很好工具之一。

　　为什么这么说？首先，黄金是稀缺的贵金属，其次，从行情来看，黄金的行情也是往上蹿的。

　　买黄金抵御通胀，需要注意什么？“普通投资者选择购买一部分的实物黄金，做资产的配置较为适宜。”高陈平说。也就是说，在理财时，不能把所有的资产都去买黄金。林奔认为，用5%-10%的资产配置黄金比较适合。

　　短期内，周宁晖认为要慎买黄金，因为黄金从相对低点涨到现在，也有70%左右的涨幅，位置相对比较高了。他建议，目前可做黄金定投，通过每个月的定投，将成本摊低。

　　据了解，目前工行已推出黄金定投业务，购买方式分为1克起和200元起。

　　理财产品：选择短期理财产品

　　目前，在市面上各银行销售的银理产品中，一年期保本保收益的理财产品，其收益率大致可达到3%-4%，高于一年期存款利率。

　　从销售情况看，短期理财目前很热销。“短期理财产品规模不大，但很畅销，常是推出没半小时就卖完。”林奔说。

　　看来，多数人在选择跑赢CPI的产品时，比较相信短期理财产品。

　　理财师们也很赞同买短期理财产品，好让自己的资产跑赢CPI。

　　在林贝看来，人民币理财产品的收益高于银行定存，又以稳健为主导，兼具安全性和收益性，但买理财产品赢选择短期的。“人民币理财产品和利率相关联，对利率很敏感，流动性较差，目前已经有加息预期，投资者应该选择买短期理财产品。”她说。

　　理财产品有债券类理财产品和信托类理财产品，信托类理财产品收益更高，但它是非保本型的。林奔提醒广大投资者，在购买短期理财产品时，要根据个人情况，考虑产品的流动性和收益性。

　　专家观点

　　在金融界理财人士眼里，想要跑赢CPI，只要进行投资理财就行了。比如买银行理财产品、买基金、做各种定投等等。因为他们是商人，所以，难免给人“在商言商”的感觉。

　　那么，在CPI居高不下，手里的钱存在银行会“贬值”，闲在家里更贬值的当下，老百姓借助银行、保险、证券等机构渠道，进行投资理财，究竟能否跑赢CPI呢？投资者又该如何定夺呢？

　　也许，以下三位专家的观点，可从另一个侧面给大家提供参考。