理财支招:当零存整取遇上基金定投

　　孙女士就职于某国企，刚刚结婚一年多，她和先生每月工资加起来有7000多元，每月除去还银行按揭等各种开支后，手中的钱所剩无几，因此一直想找一种能强制攒钱的理财方式。邻居张阿姨告诉她，去银行办个零存整取就能解决这个问题。可孙女士准备去银行办理时，一位擅长理财的朋友却告诉她，如今办理零存整取已经过时，就连老头老太太都不去存了。现在最流行的攒钱方式是基金定投，不但能降低投资风险，长期投资还会获得较高的收益。孙女士有些迷惑：我到底该办理零存整取，还是基金定投呢？

　　提起零存整取，稍微有些年纪的人都比较明白，而且很多人曾经亲自参与过。零存整取是指约定存期、每月固定存款、到期一次支取本息的一种定期储蓄，这种理财方式曾是当年工薪阶层普遍采用的。

　　基金定投是指在固定的时间(如每月8日)以固定的金额(如300元)购买指定的开放式基金，这是近年刚刚兴起的一种投资方式。如今，已有越来越多的人参与到基金定投中，逐渐淡忘了零存整取的强制储蓄功能，更有投资者指出零存整取已过时。事实上是这样吗？其实，基金定投和零存整取各有所长，适合不同的投资群体，谈不上谁取代谁。

　　起存点有差距

　　零存整取和基金定投都具有计划性、约束性、积累性的理财功能，但两者起存点决定了各自的投资人群。零存整取一般是5元起存，虽说现在极少有人会真的拿5元去存，但其较低的门槛，还是顺应了一部分群体的理财需求。比如现在提倡教育孩子理财，零存整取可以让孩子养成理财习惯。而基金定投的起存点一般为200元，这在很大程度上限制了低收入群体的参与。

　　收益性不一

　　零存整取的利率分别是一年期1.71%，三年期1.98%，五年期2.25%，虽然收益比较低，但是它保本，并且收益是固定的。而基金定投的收益不确定，具体收益情况跟股市走势有关，也与具体投资的基金有关。如果选对了基金，也赶上了好行情，有可能会获得高额收益；反之则有可能不如零存整取。另外如果算净收益的话，零存整取的利息收入就是纯收益，而基金定投则需要支付一定的手续费。目前，基金的申购与赎回加起来的手续费约为2%。

　　风险性大相径庭

　　基金定投是“靠天吃饭”，因此存在一定的风险性，一般在股市上涨行情中，基金定投收益较高；下跌行情中，基金定投则可能发生亏损。而同样情况下，业绩好的基金与业绩差的基金相比，给投资者带来的收益相差很多。所以在定投之前，首先要考虑自己的风险承受能力。而零存整取不需要挑选，可以说保本保收益，更加适合承受风险能力较弱的老年朋友。

　　零存整取和基金定投可以说各有千秋，不同的产品适合不同的人，关键是要根据个人的情况选对适合的产品。 (来源：中国证券报)