炒股要跟政策走 循着“十二五”规划路径投资

　　《理财周刊》：新能源汽车：前景无限光明

　　文/郭娴洁

　　未来五年，中国汽车业将从过去的做大规模转向做强实力。具体来看，一方面提倡发展包括新能源汽车在内的节能汽车；另一方面，提倡通过兼并重组、淘汰落后产能来解决结构性产能过剩问题。而发展新能源汽车绝对是“浓墨重彩”的一笔。

　　具体而言，新能源汽车包括燃料电池汽车、混合动力汽车、氢能源动力汽车和太阳能汽车等四大类。而其中，电动汽车将成为新能源汽车未来几年的“主打品种”。据悉，由科技部牵头的《电动汽车科技发展“十二五”专项规划》已制订完毕，我国计划推动电动汽车产业链发展，动力电池、电机、电控成为未来发展的核心。目前，中国市场已经确定选择以磷酸铁锂技术为主的动力电池，预计到2015年，电动汽车保有量达到100万辆，动力电池产能达到100亿瓦，汽车电池成本将降低一半。

　　新能源汽车产业发展前景一片光明。从新能源汽车产业链自上而下地挑选个股为：一、动力锂电池相关公司，如杉杉股份（600084）、佛山照明（000541）、江苏国泰（002091）、中信国安（000839）等；二、电机电控相关公司，如大洋电机（002249）等；三、整车公司，如江淮汽车（600418）等；四、充电站等基础设施建设相关公司。上市公司绝对受益充电站建设的排序依次为：国电南瑞(600406)、许继电气(000400)、荣信股份(002123)、森源电气(002358)、奥特迅(002227)、思源电气(002028)、国电南自(600268)。

　　中信国安（000839）：由于新能源汽车将对动力锂电池需求巨大，预计未来10年，这块业务占公司盈利份额将迅速提高。

　　目前，国内没有能够符合要求的配套电池，使得当前的电动车行业还远远没有到盈利阶段。但国内已经谋划布局锂电产业的企业却不在少数，中信国安便是其中代表。公司积极布局锂电池完整产业链，现已初具形态。公司致力于打造完整锂电池上下游产业链，即普通碳酸锂－电池级碳酸锂－电池正级材料－锂电池。

　　公司拥有储备丰富的锂资源。子公司青海国安拥有西台吉乃尔盐湖独家开采权，该盐湖卤水富藏锂、钾、镁等。此外，公司控股90%的子公司中信盟固利是国内目前最大的锂电池正极材料钴酸锂和锰酸锂的生产厂商，其产品占据钴酸锂国内市场份额的40%。

　　江淮汽车（600418）：半年报中，公司继续披露牵手仰融投资新能源汽车的合作细节。公司与天津正道的合资公司将落户合肥，项目总投资约300亿元。产能规划目标为未来8年内实现整车100万台，动力总成100万台套及1200万KWH锂离子动力电池。

　　半年报显示，公司销售各类汽车及汽车底盘243,570辆，同比增长67.24%；实现营业收入161.60亿元，同比增长73.31%；上半年公司实现归属于上市公司股东的净利润4.89亿元，同比大幅增长了328.42%，基本每股收益0.38元。去年同期仅为0.09元。

　　公司表示，下半年将推出悦悦轿车、瑞风二代和高端轻卡N721产品，全面完善产品型谱；在新产品研发上，重点围绕新能源汽车、高效发动机和自动变速箱等三个重点项目，在轿车核心部件技术和品质上有所突破，同时公司还将进一步提升轿车和轻卡装配自产发动机的比例，提高产品盈利能力。

　　奥特迅(002227)：公司核电、充电桩、通讯电源三轮驱动增长值得期待

　　据光大证券判断，2012年前全国范围内将有18个城市率先建设充电站。根据深圳市推广经验测算，2012年前全国充电桩规模将达到4.35万个，总市场容量将达到25亿元。

　　公司在大功率充电模块、蓄电池运行管理等技术方面全国领先，与南网、国网存在长期合作，是全国首批建设充电站的企业。预计公司将在充电桩市场将占据25%以上的市场份额。

　　公司主要给各大电站提供自动化电源设备，但核电市场对这家公司的业绩其实贡献不大,2009年订单中,来自核电的只占12%。然而没有人能够忽视公司在核电市场独一无二的竞争优势——出于安全性和核电建设成本考虑，国家加速推进核电设备国产化。核岛用电源产品长期被阿尔斯通等国外企业垄断，奥特迅是国内唯一通过核1E级电源产品认证的企业，也是国内唯一具有核电站电力电源供货资质的企业。在公司过往14次国内核电常规岛项目建设投标中，中标率达到100%。继田湾核电站及大亚湾核电站之后，公司又在岭澳二期中标。

　　此外，通讯电源有望成潜在增长点。目前，三大运营商加速布局3G网络，相比2G、3G网络需要更多的通讯基站。我国正在制定通讯电源标准，公司是标准制定者之一。