讲座实录：负利率时代如何投资不让钱袋缩水

　　接下来我给大家介绍一些资产管理的小的法则，这些就是所谓的经验之谈了，希望大家根据自己的实际情况，来灵活的运用，不要拘泥这个数字。第一个4321的家庭理财法则，收入的40%用于供房，还有其他方面的投资，比如说投资于股票，基金这些方面。30%用于家庭生活的开支，20%用于银行存款以备不时之需，10%购买保险。再说第二个法则之前，我这儿先问一个问题，有奖的问题。如果您现在手里有十万块钱，年收益10%的情况下，每年利滚利复利情况下多少年可以使得你的资产翻倍。

　　网友：一年是1.948，八年是2.143。

　　吕辰：好的，实际上第二个法则是投资学上讲的72法则，也有人管它叫75法则，80法则，其实这个数字不是很重要，72法则就是在不拿回利息，利滚利的情况下，这个本金增值一倍他所需要的时间，差不多等于72除以年化的报酬率，这道题就是72除以10，7.2。第三个法则是有关保险的，先说保险额度，保险额度实际上保险公司赔给您的钱，保险额度最好是家庭收入的十倍最为恰当的，保险费的支出最好是家庭年收入的10%比较适宜。下面一个关于房贷，每月房贷负担不宜超过家庭所得的三分之一，当然了有时候客观情况不允许，这个也是没有办法的事儿。这也是根据银行在发放住房贷款的时候考虑家庭负担一个简单的衡量标准。

　　最后一个法则对于投资高风险品种有一定指导意义，它的意思一百减去年龄这个百分数，是应该你投资于股票，基金，这些高风险投资的比例的一个上线。举例来说，比如30到40岁投资者，资产60%到70%用于购买风险较高的股票或者基金，剩下20%应该投资于相对稳健的产品，比如说银行理财产品，剩余5%作为平时生活的备用金。

　　接下来我给大家介绍一下银行的理财产品，银行的理财产品就是银行通过专业高效的投资管理，对客户推出的收益较高，具有一定风险承受能力客户的投资理财产品，它的特点就是收益比储蓄和国债高一些，但是风险也比储蓄和国债比较高一些。期限比较灵活，三个月，六个月，一年，两年都有。根据银行理财产品投资方向可以分为这几大类，第一大类是债券类产品，它主要投资于国债，金融债，央行票据一些企业债，它的投资风险是非常的低的。而且收益比较固定，大部分都是保本类的产品。

　　第二类是信托类的产品，信托类的产品主要投资于一些信托贷款，这些信托贷款大部分是由政府或者大企业进行担保的，从以往的经验来看，虽然这个产品在合同上是不写保本的，但是产品的收益比较稳定，比原来看没有达到收益的很少，非常少。

　　第三种比较复杂的，结构性产品，它是以拆借或者组合衍生品，金融商品搭配龄期债券方式组合而成的，形成的不同回报形态的金融商品。好多这种产品都是写的百分之百保本，确实它最后也能做到百分之百保本，因为这些结构产品的设计就能做做到保本，但是从以往经验来看，前几年零收益的这种产品非常的多，也就是说这种产品它在风险上还是比前两种产品实际上是大的。

　　新股申购类产品，实际上就是打新股的产品，这个产品的收益就跟新股的上市价格有关系，所以风险稍微高一些。QDII类产品，主要投资于海外资本市场，不知道在座的有多少买过QDII前几年全球的金融危机使得海外资本市场不太好，所以亏得比较多，目前为止海外的市场基本上复苏了一些，但是风险还是比较大。

　　说一下兴业银行的理财产品，我们行现在的理财产品主要分为四大类。第一种是天天万利宝主要以债券型的理财产品为主，风险比较低，应该说是理财产品里风险最低的，基本上都是保本的。而且您不仅可以从柜面上购买，也可以通过网上银行，电话银行购买，非常的方便，而且可以有效盘活您的闲置的资金。天天万利宝是中长期的，中低风险的理财产品。现在目前为止也大部分都是信托类的，信托贷款的理财产品，每月不定期发售一期或者两期，天天万汇通是外地的理财的产品，主要投资方向是同业拆借，基本上也就是保本产品。最后一种特别理财，时间稍微长一点，一年两年这种产品，风险相对较高，收益也相对较高，有的时候会不定期的发售这种产品。最后一种产品非常的畅销，这种产品一般来讲各个银行都有卖，而且卖得很快，一般来说发售的话，半个小时，一个小时就会卖完。