讲座实录：负利率时代如何投资不让钱袋缩水

　　主持人：我们第一部分就完了，接下来请我们兴业银行光华路支行理财经理 吕辰给我们讲讲负利率时代如何投资不让钱袋缩水。

　　吕辰：非常感谢大家，今天下午抽出时间来我们兴业银行光华路支行，接下来我用十几分钟的时间给大家讲一下理财的一些基础方面的知识。主要包括四个方面，第一个通货膨胀的影响，第二个是资产配置种类和管理法则，第三个是理财产品简要介绍。最后是我行贵金属交易的优势。

　　其实大家都知道通货膨胀是一个不太好的事，觉得通货膨胀这个词意味着钱发毛了，钱不值钱了，但是究竟通货膨胀对我们资产影响到底有多大？我在这里给大家一个比较感性的认识，拿一张图片给大家看一下，比如说今天的一千块钱，在今后的40年当中它的实际购买力会下降多少，如果是5%的通货膨胀率，平均每年的话，到40年以后，就可以看到可能不到三百块钱了实际的购买力。所以从这个角度来讲通货膨胀确实是我们资产缩水的一个隐形的杀手。

　　远的不说再说一下近的，今年各大机构对于中国通货膨胀率一个共同的看法，今年有3%左右的通货膨胀率，但是一年期的定期存款利率是2.25%，这会造成什么影响呢？你存一年的定期存款，年末如果它不加息的话，实际的利率是负的0.75%，好比说你存十万块钱，存一年到年底实际上购买力只剩下9.9250万块钱了，这750块钱就被市场无形的蒸发了，所以我们得出一个结论，钱存在银行短期是非常安全的，但是如果您不进行一些投资，不进行一些理财的话，长期是比较危险的。比如说十万块钱现在有，到了二十年以后，在不同的通货膨胀率，它的资产情况是怎么样的？如果平均的通货膨胀率是3%的话，最后只剩下五万块钱，如果是5%的话，最后剩下的是4万多，如果再高一点，8%的时候，最后只剩下两万多了。

　　接下来我们知道通货膨胀对我们资产产生了这么大的影响，我们用什么手段去对抗通货膨胀呢？或者我们手中的工具或者武器是什么呢？首先有基金的产品，其次是储蓄，储蓄的话，大家刚才说了2.25%不足以对抗通货膨胀。我意思说在通货膨胀非常厉害的时候，银行定期存款利息也会非常高，如果您在一个好的时点做一个长期的储蓄，比如五年的定期存款，好比07年的时候我买一个五年的定期存款放在那儿，银行降息的时候他不跟您降。这几年银行保本理财产品一般都不会超过4%，所以您还是对抗通货膨胀的。另外还有保险产品，证券投资，我这里所说的证券投资也就是包括股票，期货，还有银河信所说的大宗商品，贵金属交易这些，风险比较高的一些投资。这个实物投资主要包括实物的黄金，还有艺术品收藏之类的。

　　最后就是银行的理财产品，在投资学上有一个比较普遍的规律，那就是说高风险必然带来高收益，高收益必然伴随着高风险，储蓄它的安全性是最好的，但是它的获利性太低，不足以对抗通货膨胀。如果您只想使自己的资产保值，不想冒太大的风险的话，投资于证券，或者银行理财产品，或者投于少量的现货黄金的话是比较好的方法。但是如果您不满足于资产的保值，还想让它进一步增值的话就需要冒额外的风险买一些基金，股票，当然你首先必须对这个市场比较了解，或者您在专家的指导之下来进行这方面的投资，或者您本身就是专家，这样才可以对抗它带来的高风险。