张海燕：监管机构已为理财产品"定轨"

　　由对外经济贸易大学金融产品与投资研究中心举办的“中国银行理财高层论坛”于2010年4月16日在北京举行，以下是深圳发展银行总行私人理财总部、总经理助理张海燕在论坛中发言，搜狐理财从现场发回的报道。

　　今天的主题又是银行理财产品，银行作为理财产品以及相应的金融服务的提供者，今天在第二轮话题里面，我们貌似被作为这样一个消费者置疑的角色坐在这里，而且很不幸由我代表这个角色，我想说的是，我以及所有银行理财业务的从业人员，都敢于，也都乐于接受消费者所有的置疑，以及愿意接受市场的检验和客户的检验。为什么可以这样说？首先从目前各个层面的主管部门，监管机构，包括各类的行业协会形成了一整套非常严格和严密对银行理财业务监管的像网络的东西，银监会对于规范这个业务的业务性质，以及哪些事情可以做，哪些事情不能做，包括你的理财产品的投向，理财产品必须要对投资者披露的项目，包括你的风险提示要做到什么程度，这个银监会有非常非常明确的要求。就是说银监会的各个文件和规定事实上对于银行理财产品起到了一个定轨道的作用，那么在银监会的整套规定框架下面，我们的银行业协会作为行业的自律型的组织，又对于银监会各个文件出台更加细化一整套行业的指引。比如说银行的理财产品说明书究竟要包括哪些项目，银行的理财产品说明书关于收益率的表述必须要怎么样去测算，你的测算依据需要怎么来呈现给投资者，包括你的风险提示包括哪些风险。银行业协会是提供了一整套的模板和范本，那么从目前来看，市面上主要的商业银行，目前提供给客户的投资理财产品说明书，目前都是严格按照中国银行业协会标准模块来呈现的，这是第二个层次。

　　第三个层次就是消协，消协代表客户，因为各行各业，只要是服务行业，如果客户投诉率是零，这是一种非常理想的情况，不是不太容易实现的。当客户有相关的投诉，我们的消协会站在他们的角度来跟银行去对银行一些具体提供服务的过程进行监督，这是我们第三个层次。

　　第四个层次，就是在座这些媒体，不光是代表自己本身作为一个普通客户，而且代表着公众对银行提供理财产品的过程进行检验和监督。

　　最后我也想提到，在银行的内部，各位可能不知道银行一个新的理财产品类型至少在我所在的银行内部，整个的产品从产品创意，到最后产品全部完成内部审批，需要多少个部门，其实每个部门代表着所监控的角度，我们需要有十个部门，也就是说银行内部有十个角度去对这个产品将会带来的风险进行全方位的考量。这十个部门将审核这个产品承担的市场风险是怎么样，信用风险是怎么样的，利率和汇率风险是怎么样的，声誉和合规风险是怎么样的，也就是说银行内部一整套的流程，也是银行作为理财产品的风险掌控的一个很有效的基石。

　　因此刚才介绍的这些，我是想给各位呈现一个事实，也就是说目前由银监会，银行业协会，以及我们的消协还有媒体，还有客户，以及银行内部组成了一整套立体对于银行理财业务的监控体系，那么银行也非常乐意在各个机构，和客户，和公众共同检验下，为全社会，为广大客户提供更好的产品，和更好的服务。但同时我还想在这里跟大家分享一个我的观点，也就是说规范和发展永远是一对永远主旋律，就是离开发展的规范是没有意义的，离开规范的发展是非常危险的。因此如何把握这个规范和发展是一个非常有智慧的哲学。也就是说无论是我们的监管机构还是我们的媒体工作，还是中消协，我在这里代表银行，我们非常盼望大家能够用一种善意的，理解的，包容的一个角度来对银行，以及银行推出的理财产品和相关的服务来进行检验。为什么会这么说？因为我们有遇到2007年股市最高点，他们看到我们投资的投向具体是基金中的基金，当时的真实市场回推演算，非得把所有的产品买进去，当我们说这个产品非常有风险的，他非常恼火，还打到我们的投诉电话。当市场处于疯狂的时候，客户跟着一起疯狂，当市场处于非常恐慌的时候，客户难以接受投资损失。银行作为金融服务提供者的时候，很多时候银行是履行和善意告知的义务，但是当我们的投资者或者消费者并不是一个非常成熟的，非常理性的一个投资行为，也会带来客户非常不愿意接受的后果。

　　因此，刚才我听了郭主任给我们指了一条大道，无论怎么样银行理财产品，投资领域是社会，是整个金融创新所不可或缺的一个领域，也是我们广大客户非常依赖一种投资渠道，就是在这个监管的同时，在规范的同时，永远把这个业务创新的门打开着，这个也是非常赞同，也是非常感谢，包括学术界也是用一般非常宽容，非常支持和鼓励的态度来看待银行理财的产品的发展。

　　谢谢大家！