加息前让资金动起来滚动投资 短期产品应运而生

　　2月的CPI涨幅达到2.7%，已经高于一年期存款利率2.25%，所谓的“负利率”时代再次来临，很多市民在选择银行理财产品期限时也陷入两难境地，选择长期产品，担心资金冻结时间过长。选择短期产品，但老是得跑银行签协议，很麻烦。于是，一种采用“滚动投资”方式的银行理财产品应运而生，且品种日趋丰富。

　　短期理财产品

　　四面开花

　　记者从各家银行了解到，现在银行设计的理财产品品种，一年期以上的已经不多，一年期以下的占据了大多数，其中半年期以下的占绝对主导地位，期限最短的是即时买卖的超短期理财产品，如工行的“灵通快线”、交行的“天添利”。

　　即时买卖、周末理财、7天理财，15天、30天……银行频频抛出以短为卖点的理财产品，在当前股市面临回调震荡压力的背景下，获得了手留资金观望市场的投资者的青睐。

　　自动滚动性理财产品在功能上与7天智能通知存款类似，只要客户不终止产品，产品可根据协定的期限自动续存下去，而其更有利的一点是有部分银行提供的收益率为浮动收益，可根据市场而调整。中行一款名为“七日有约”的自动滚续保本型理财产品已上柜销售。

　　中行客户经理张静表示，该产品的特点，一是手续比较简便，只要到银行柜面上一次签约，资金就以7天为一周期自动滚续，免去了投资者重复购买的麻烦。二是资金使用效率高，由于当期产品的到期日是下一期产品的起息日，每个投资周期首尾相接，实现了资金利用最大化。三是流动性较强，想提前终止理财周期时，可在当期产品到期日前，根据自身需求赎回。这一产品提供本金保证，收益较稳定，预期收益率根据市场情况确定。

　　除中行以外，招行、中信等银行也有相关的滚动投资式银行理财产品。“产品投资范围是市场信用级别较高、流动性较好的金融市场工具，包括但不限于国债、金融债、央行票据、债券回购以及高信用级别的企业债、公司债、中期票据、短期融资券等。” 张静告诉记者。

　　“周末理财”大受追捧

　　“现在短期理财产品市场的竞争越来越激烈，连股市周末休市的时间也不放过。”记者采访发现，以往股民在周末通常将账户可用资金转存1天通知存款，但部分银行为争抢客户新推出股市周末理财产品。

　　 中国银行“周末理财”产品的推出，正好满足了这部分客户的需求，既不会影响客户正常的投资操作，又提高了闲置资金的使用效率，可以说是一举两得。

　　“目前又处于股市震荡期，现在我可以通过中行推出的‘周末理财’产品，既不影响周一至周五的投资操作，又可以合理地提高资金在周末的使用效率，特别适合像我们这样的股民。”张小姐表示。

　　 “最近，我们的‘周末理财’卖得特别火，最好的时候一期就能卖3亿至4亿。” 张静表示。

　　银率网马贵军认为，此类产品可以作为短期理财的备选。如果在这些银行开有账户，并且有一定的活期存款，那么就可以通过这样的方式来提高收益。但是这样的理财产品只适用于那些本来作为活期存款的大额资金。对于期限稍长的资金，投资者可以通过7天通知存款(利率为1.35%)甚至货币基金的方式来获得更好的收益。

　　记者了解到，让股民大量的闲置资金不闲，银行不仅推出周末理财产品，还费尽心思设计出夜间理财产品。记者从农行分行获悉，该行新面向市场推出“天天理财”产品，就是一款帮助客户夜夜赚取高息的超短期理财产品。

　　 农行分行相关负责人告诉记者，客户将空闲资金转到银行卡后，银行系统自动将符合要求的资金转存为“天天理财”，并且在次日一早自动将客户本金和利息返还客户的银行卡中。一觉睡醒，闲置资金的利率从活期存款0.36%年利率上升为0.81%。

　　负利率时代如何理财

　　 负利率时代该如何理财呢？浦发银行分行的理财师秦磊表示，首先，要对自己的资产做一个组合，并降低储蓄和国债的比例；其次，选择理财产品时不要只看收益率，还要看流动性。

　　 很多保守型的投资者往往更倾向于储蓄存款和购买国债，但目前储蓄和国债已经无法实现保值。秦磊表示，正确的做法是在储蓄、理财产品和基金之间做一个投资组合，然后根据每个人的不同情况调配比例。目前不少银行固定收益理财产品一年的收益率已经达到4％－4.5％，而浮动收益产品的年收益率都在10％以上。有一定风险承受能力的投资者可以加大基金的投资比例，即使每个月的收入有限，也可以参与基金定投。

　　 另外，在加息预期下，投资的流动性比收益率更重要。因此，在选择理财产品时不但要看收益率还要看流动性，可以适当增加一些短期理财产品或货币基金。