讲座实录：如何打造通向财务自由之路

　　给大家第二个指标，这个来自于很有名的美国401（K）退休计划，你看这个管理值，美国这个实际上相当于中国的社保一样的基金，但它管理的时候比较科学，它不是根据你所有的中国这样一锅端了，我想怎么投都是社保基金说了算。但是他们是有严格要求，20岁—60岁，每个年龄段，根据参保年龄段进行专门帐户，这些专门帐户要进行资产配置，如果20岁工作的人已经参加401计划了，股票型基金占比大概51.9%，还有选择很多个股，比如市场上有高盛，摩根等等这些公司会占比选一些，选10.4%，如果这边还剩下钱会做平衡型的基金，剩下钱还会选债券型基金，还有包括固定项目，大楼固定物业，靠租金收益物业就是其中一种。40岁、50岁每个人都不一样，总体来说会有一个比例。最下面一行，全部加起来过后会发现股票型和个股大概占比50%，激进型占60%，保守型占比26%，这里面是有比例分配的。当然这个里面要了解自己是保守型，还是激进型，还是稳健型的。根据人生阶段分几个阶段，第一个阶段我刚进入社会，第二个阶段我成家立业了，第三个阶段已经到了人生巅峰期，接下来阶段我孩子该离开就离开了，第四个阶段我进入养老期了。

　　第一个阶段可能没有女朋友，也不用买很多东西，这时候刚进入社会不用买房子，以工作为重，这个时候身体很年轻，也不会花很多医疗费用，也没有孩子，给孩子准备很多费用，这个时候你的父母往往偏年轻，不需要准备很多赡养金，没有多少负担，同时我们精力比较旺盛，属于创造力比较好的群体，这时候做的事情要尽可能发展自己的能力，提升自己的能力，并且找一份有发展性的工作。这个时候你可以找一些社会当中黄金职业，也可以自己另行创业。这是你本人特征，家庭特征，这个时候理财思路是什么？第一个要做强制储蓄，因为我们知道理财越早进行越轻松，而且理财是不是有财可理的时候才有可能钱生钱，这个时候必须要做强制储蓄，这样时候要做很多计划当中要压缩一些不合理的消费。比如说咖啡，你知道你在星巴克喝的咖啡，如果它不是特质的，基本上跟你买回家冲的没有区别的，比如说你打车，现在打个桑塔纳，打个现代，伊兰特都是一样的，你要知道几年前是不一样的，但实际上交通功能上来说是不是都一样的。减少不合理的消费要强制储蓄，同时这边可以做一些高风险的投资，这个并不是让你做权证，也不是让你做黄金保证金交易，你要做一些常规上的，比如说股票型的基金投资，股票类的投资，指数化的投资，这类投资都可以参与，而且这个比例可以偏大，这笔钱对它生活依赖度很低，即使今天被套了，也不用想着明天要拿孩子上学钱。当然你可以做一些家庭应急金的准备，这个时候人生规划很多没有定下来，有可能会跳槽，因为你很年轻，这个阶段会学车，会开车你是新手，你有可能会出事，这个时候你要准备一点应急的医疗金等等，当然因为你年轻很轻，趁保费很低可以花买一些消费型的保险。

　　这个时候基金股票类投资可以到60%以上，当然它的定期储蓄大概20%左右，剩下保险大概占到10%，正常的活期储蓄占10%，假如说一个月挣一万块钱，花六千块钱，剩四千块钱大概按这个比例分就可以了。当然大多数人处于这个阶段，成家立业期，这个时候很重要特征你的家庭消费急剧增加，结婚要不要买房子，要不要办婚礼，一场婚礼十万块钱出去了，还有先生给你买房子，结婚这么疼你是不是买辆车接你上下班，买车过后几年之后要不要买车位，要不要烧油，结婚成家立业要不要孩子，要不要上好学校，上好幼儿园，上好辅导班，以前可以住简装的楼，现在不会住简装的楼要住精装修，以前看普通电视就可以，现在要求看52寸等离子，这个时候会进入人生高消费期，但是有一个好的地方就是你的收入也在增长，所以不要过分担心。这个时候已经有了一定人生阅历和经历，对市场有所了解，这个时候投资理财能力也会提升，除了劳务工资收入，你的理财能力也提升了，这个时候压力并没有想象那么大。但是这个时候你要做什么规划呢？第一个你要合理进行你的消费计划，比如说买家具，买车买房你要排好顺序，别一开始一下一个特别不合理的消费提到前面，结果导致后面很多计划都难以进行，导致了这个年龄应该是生活品质有提升的年龄段，但是你的生活品质没有提升。假如你这个时候一步到位买房子，结果发现装修钱没有了，买车钱没有了，孩子上学钱也不多了，这个时候你的消费适当降低住房一项消费，我不买150的，我可以买100平的房子，房子越小装修费用也可以下降，而且节省很多钱是不是可以添一辆车，可不可以买一些家里家具等等不要让单项消费影响你整体消费。这个时候家庭稍有积累，这个时候要开始建独立帐户，我们很多家庭帐户不是分帐户管理，基本上一张折出进出都这张折子里进。当这个阶段要分了，要有养老帐户，要有换房换车帐户，要有日常生活费用的帐户，要有应急金的帐户，这种帐户不一定都是银行存折。举个例子，我50、60岁退休的帐户，是一个基金型的帐户，我有一个保险存折，我有一个孩子教育储蓄计划一个保单等等，你开始有不同资产上分帐户管理了。

　　这里面顺序当中可以看到股票基金这类投资，基本上可以控制到50%，你的债券，你的保险比例开始提升，提升到大概35%左右，剩下15%基本上是灵活机动的，为什么你年轻的时候灵活机动要多呢？因为这个时候你的消费多，为什么你的保险盒债券类增加呢，因为你的家庭责任在增加，这个时候买房不是一步到位，有可能会产生贷款，这个时候可能有差额就是你的家庭责任，这个时候父母年龄已经到了退休期生活在下降，身体质量在下降，要准备赡养类，稳健储蓄类要增加。

　　第三个，是每个人都比较享受的阶段，叫做人生巅峰期，基本上在40—45岁这个阶段，在今天社会当中一个人持续努力，到45岁左右时间是不是我们精力能力已经到了非常好的阶段了。这个阶段当中可以做很多储备，这个时候要关注一个问题，如果要到40—45岁阶段你的孩子17、18岁，有可能上大学，上高中，甚至留学出国，等等教育金准备要提前几年安排出来。40岁阶段虽然是你经验高峰期，但是身体质量下降期，要准备日常医疗费用，以及突发性的大病等等医疗费用，这种费用要准备出来。当然这时候好在因为随着子女的自理能力已经增加，所以可以在投资方面除了金融投资之外，可以适当的进行创业，因为这个时候人际关系基本成熟，对事物判断比较有理解力了，包括积累的钱的资源也比较多了，这个时候你可以根据你过往工作过程中发现好的项目，这个时候都可以参与，比如在现有的公司名下做一些跟你公司业务相关性的辅助性的找到一个细分市场可以在这个领域进行创业，如果你的公司足够大的话，你可以找到你的生存空间，当然这个时候要购买偏重于教育金，保障类的保险等等。大家看一下这个比例图中债券比例下降，但是多出一个就是房产，这个时候要追求高品质房子，接下来还会讲两个阶段，针对这两个阶段的理财安排。

　　接下来我们会谈一下家庭空巢期，今天在座几位就处在这个阶段，家庭空巢期第一个工作能力、工作经验、经济状况都达到最佳状态，孩子不需要再管了，房子买过了车子基本已经拥有过了，大量消费品已经很少了，而这个时候人生经验比较多，人际关系社会关系比较好，这个阶段当中可能有更多的理财基础，所以这个时候可能是我们比较好的阶段，当这个时候有特别注意的陷井要注意一下，我们丧失的一种资源叫做时间。举例子，孩子离家上学该毕业已经毕业了，孩子如果25岁，大人基本上在50岁左右，这个时候不管做实业投资还是金融投资，如果亏得血本无归很难从头再来，因为你的精力、体力不足以再来一个艰苦创业。第二个你想再重新积累原始第一桶金，进行钱生钱也没有时间累计了，这个时候在社会上找相适应的工作也很难了。所以这个阶段要掌握时间资源，这个时候要选择稳健型投资方式，而不要采用过多的高风险投资。大家可以看一下比例，很明显的地方，跟前面相比，股票基金比例可能维持原状，甚至稍微下降，但是大幅度增加了定期存款，债券，或者债券类基金，或者人民币理财产品等等，或者保险类年金，保险类当中分红险，包括信托等等在这个阶段中会大量存在，还有应急金准备是每个阶段都有的，退休期讲两点，第一个风险指数降低，由固定资产变为现金流资产，我上期讲的养老专题把一笔特定财富变成跟生命等长的现金流的财产。第二点，要做的对家境比较丰厚的人群，知道你有一些钱不管怎么花都花不完，不管怎么样花都要给孩子留点，要做好预先财富的传承。其实这个在北京观点非常重的，北京很多家庭会有这种习惯，临到肢体老去的时候给孩子留下房产，钱之类的，反正以各种形式会留一笔钱，这种钱想好用什么方式留比较好。常规下可能有银行存款，自住型房产这种留，但是实际上发现这种方式不是特别好的方式，这两种最常规的方式都不是特别好的方式。

　　这个比例当中，股票比例、基金比例基本上占到10%左右，而定期的储蓄、债券、债券类基金，混合类型可能占比50%，活期储蓄大幅度增加了，因为很重要的原因人的身体机能下降了，各种疾病、慢性病，突发性比如骨折等等都会增加了。而且可能这时候如果身体好的，可能会旅游项目增加，因为有时间，年轻时候没有时间旅游，年老的时候可以干了，这个时候灵活机动性比较多一些。这是一个动态的资产管理方式，大家看最上面区域是高风险区域，最下面是低风险区域，中间两大线是中风险区，底下横轴代表年龄，纵轴代表资产比例。假如说我45岁了，我在这个阶段直接画一条线，发现跟纵轴相交线比例大概40%，比如应急性财产，指数型、混合型，偏股型，包括个股，包括企业要是有机会买了可转债投资标的的理财集合计划，包括股权类的投资，包括市场上选择思慕阳光信托都属于这种比例，这种比例40%比较好了，这个属于中风险类型的。可不可以再低一点，如果是低风险人群基本上配20%就可以了，如果你是一个积极性客户，这个比例大概60%左右，你要根据自己的属性，我安全、我稳健，我激进每个人都可以看得出来。