杨再平：正道理财才能实现持续成功

　　2010年3月27日，由《大众理财顾问》杂志主办的第五届“中国大众理财年会”在京召开。搜狐理财频道作为独家门户网站战略合作伙伴进行了现场直播，以下是中国银行业协会专职副会长杨再平的发言实录：

中国银行业协会专职副会长杨再平

　　各位下午好，可能这个致辞，看出我拿一本书，是汇丰控股的集团主席21号他到中国来，送我一本书我还没有完全看，因为我原来不是太了解他故事的背景，他写这本书，英文名字叫《金融的王道》，搞金融的从哲学的角度，所以我想结合，读了个别章节来谈一下。

　　这本书我读了个别章节以后结合理财，结合金融我想谈一个观点。就是怎么样正道理财，能够使我们的理财持续成功，他这个很核心的思想就是作为商业人士要追求正道，只有正道，你的商业成功才可持久，这个正道就是一种商业的道德，我们讲君子爱财取之有道，所以这本书对金融危机做了很好的统计，结合理财。第一个从这次金融危机我们得到一个很重要的教训，就是金融有好金融，有坏金融，这次总结是金融发展过度，有的也说理财过渡，有的说是金融创新过渡，这样说都是不恰当的，我认为金融只有好坏之分，没有过渡还有不过分之分，如果是好金融，应该多多益善。可以说金融过去对经济的发展，可以说成也金融，败也金融。几年前有一个大国的崛起，第一起讲的就是荷兰，金融使这样一个人口不多的国家成为崛起的大国，美国，日本都得益于金融。这次危机表现的也是这本书总结的，总结三个，坏金融的三个表现，第一过量的贷款，一直到把泡沫吹起来，一直到泡沫破裂，这样的金融当然不好。第二风险转移，一直转移到不知道谁来对这个产品最终承担责任，第三结构复杂，使得持续这个产品的人没人知道它的真实价值，所以这个就形成一个零花团现象，这样的金融是不好的，是必然会导致危机的，同样的理财，也有好理财和坏理财。好的我们不说了，这次危机出来爆出了一个最典型的案例，大家知道的就是累计期权，这个我们很多的内地的富翁上当，所以有的干脆翻译成叫富豪杀手。类似的理财产品，理财纠纷暴露出来的问题我觉得就是不负责任，不正道，通过欺骗宣传，或者故意设置一些复杂的产品让你搞不懂，所以有人说，曾经有一个产品，专业人士也要几个小时也看不懂，搞不懂，或者说故意把一些，隐藏一些信息，那么这种理财是不能识别的，一时成功最终也是要失败的，最终回导致自己的产品失败，自己也失败。所以从中得到，君子爱财，取之有道。所以理财也要正道，正道才能持久，所以金融要正道，理财也要正道，只有正道理财才能够持久，这样的财富才能够持续，持久地增长，这样的理财师，他的成功才能够持久。

　　什么时候正道呢？我觉得格林先生总结的几个原则，我觉得值得我们参考，我只是挑个别的章节，比如第一个正直原则，叫做一种市场道德，简单地说就是利人才能利己，因为市场经济就是通过利人来利己的，直接利人间接利己，就是说它的价值首先是，只有真正地满足来自于诚实，信任，以价值交换价值，这是第一个原则。第二个原则、获得真正满足的方式是把他人，同事或者顾客当做重点对待，那就是说你理财也要把你的客户作为目标，你要让你的客户赚钱，让你的客户的财产安全。第三、必须完全真正满足一致，必须贡献更多，而不是索取更多，贯穿市场经济的原则就是利人利己。第四条原则，就是人类要平衡他们对不同生财领域的需要，第五点，仆人式的领导，你首先要服务，你才能够领导理财。第六，我们所做的事情必须对人类的扶持是有益的，要有所共性。三个选择，这里有很多浮士德式的交易，付世德就是以自我为中心，包括把自己的灵魂为出发，所以他提出来，人做一件事情，归结为三个问题，第一，我所做的事情，价值何在？第二他会用在我的偏好和兴趣吗？第三他能够激励我，提升我，挑战我，教导我吗？我们可以想想，我们做理财的价值何在？首先这个价值要体现在，把客户作为重点，体现在你客户财富的安全，保值上。然后我们知道中国一句古话，有恒产有恒心。就是我们要培养一个中产阶级，从宏观来说，从社会意义来说，理财做好了，如果所有的理财做好了，有利于我们这个社会能够培养一批有恒产者，这样社会才能稳定，尤其世界经济发展来说，当人均收入超过3000美元以后，理财就会成为一个重要的组成部分，通过理财不断地给予恒产者，所以这样就可以看他的设计价值。首先当然一个一个地，你要使你的客户，他的财富保值，增值，安全，理财已经成为人们经济生活的一个重要的组成部分。确定这样价值以后，这本书就是谈的生意人，商人，金融家的价值观，而且不以自我为中心，而必须是以别人为重点，我觉得我们理财应该也是这样，这样的话理财应该有一种责任，不是通过虚假的东西骗取财富，而是要诚信，所以我们中国银行协会最近发了五个规范性的文件，其中包括理财的客户问卷，客户问答，你要了解你的客户，了解你的客户他的风险偏好，风险承担能力等等，要把真实情况告诉给你的客户。

　　第二，理财，我们做理财要问问是不是我的兴趣所在？是不是我的天赋所在，如果前面是一个金融道德的话，我觉得第二个问题，如果理财作为金融的话，你有没有专业的知识？有没有这样的金融智慧，使得你的客户财富最大可能的安全。第三个问题能不能有相应的提升和挑战，也是跟它的专业水平有关，自己的职业生涯，这个归结到一点，就是我们反过来说，就是我们做金融，或者做理财，一定不能够急功近利，不能做急功近利的理财，包括理财师，也包括参与理财的投资者，所以这次危机我觉得一个很重要的，一方面从金融机构来说，就是不理智，或者说不诚信，从投资者这一方来说，这种贪婪，无知也是导致很多事件发生的很重要的原因，急功近利。所以怎么样使得我们的理财跳出急功近利到持续的财富，就是正道理财，持久成功，我觉得这是我们所有的做金融的，所有做商业的商人应该坚守的一个商业的道德，或者商业哲学，我们做理财也是这样，正道理财，持续成功，所以我祝我们更多的从事理财工作的和参与理财的投资者，能够正道理财，持久成功，谢谢。