万能险停售或强化 五年期分红险已做到极致

　　4月6日，央行短期内第四次加息，万能险也因面临上调结算利率压力备受关注。近日，某业内人士对记者言之凿凿：“怎么可能还有公司主力打造万能险呢，平安的万能险都停售了。”

　　平安人寿

　　调低利率非产品调整信号

　　平安人寿的万能险产品一直是行业标杆，最近，平安人寿公布万能险结算利率显示，其3月份结算利率降至了3.875%，业内纷纷猜测其将停售万能险。

　　对此，平安人寿表示，此次万能险结算利率的调整属于正常的短期波动。由于万能险是每月结算的，其结算利率出现短期的波动是十分正常的，从平安及同业万能险的历史结算利率来看，都是存在这种短期波动的。对万能险的结算利率，消费者更应该关注其长期走势而非短期内的波动。

　　平安个险的产品策略一向是以分红险、万能险销售并重，此次结算利率调整属正常的短期波动，并非调整产品结构的信号。

　　对于平安人寿目前低于市场预期的万能险结算利率，业内人士表示，结算利率的确定与公司的投资收益关系密切，但短期结算利率的调整并不能断定公司的产品取向，要从长期来看。比如，在2009年市场不好的情况下，平安的结算利率仍然很高，不能说其投资收益没有受到影响，而是其预先垫付费用，分配给客户，在很长一段时间以后，公司对结算利率进行调整，保持收入与支出的平衡。

　　平安人寿则表示，平安自推出万能险以来，一直致力于为客户提供长期、稳健的回报，万能险作为长期的保险理财产品，需要长期持有才更能发挥理财功能，所以消费者更应该关注其长期结算走势而非短期内的波动。同时，相比与分红险平安万能险兼具保障和理财功能，作为保险产品，其保障功能十分突出，通过附加重大疾病、意外、医疗等附加险，可为客户提供周全的多重保障，并且保障额度可以灵活调整，因此，万能险一直以来都深受客户喜爱，目前客户投保的保额较高，重疾、意外险的附加率也都很高。

　　中小公司

　　五年期分红险已做到极致

　　然而，就在万能险停售消息不绝于耳之际，记者听到了不同的声音，有些公司似乎在万能险上嗅到了商机。

　　据某中型保险公司内部人士向记者透露，其公司今年在产品导向上会有一个转变，下一步主推万能险产品。

　　该人士告诉记者，“由于同业竞争激烈，我公司今年保费收入出现负增长，分红险费用点银行接受不了，所以只能转向万能险。”

　　对此，该人士对记者表示，“现在我们在山西、四川、河北等地方的分公司费用点银行根本接受不了，产品的市场接受度也不是很高，银行渠道不愿接受，所以与其说主动转向不如说是被迫的。”

　　应对市场变化，不同的公司采取不同的方式，上述人士表示：“现在我们没有办法与后起之秀比拼成本。要对股东利益负责，与其大家都在赔本赚吆喝，不如思考把什么地方真正做深，做实。”

　　从产品方面讲，该人士表示，“产品特别容易被模仿，我们之前产品上的优势已经不存在。五年期的分红险产品已经做到极致，保底收益也是保监会规定的最高线，再高我们也给不起。但我们今年在产品导向上会有一个转变，下一步主推是在万能险这样的产品。虽然这样的产品，银行渠道接受度相对低一些。但是，我们将逐步推出我们的期交产品，在产品上争取实现差异化。”

　　新会计准则下，万能险大部分保费都要被拆分，不作为保费收入计入。上述公司内部人士表示：“作为保险公司，没有规模就不会有发展，我们公司现在正处于发展初期。虽然万能险的部分保费是不作为公司保费收入的，但保费规模上来了，这对我们公司以后的发展有利，每个公司都有阶段性的任务，跟大公司不能比。”

　　渠道方面，该人士表示：“我们仍然还是致力去推营销，最近两三年可能都会是这样，未来在稳定现有主渠道基础上会努力开拓新渠道，走多元化战略。同时有效地改善产品结构、保费结构。”应对新的市场形势，多渠道并重成为各家公司不得不做的选择。

　　业内人士表示，推万能险成本较高，对公司的投资能力要求比较高，会给投资部门较大压力，除非公司有很好的项目。并且，万能险产品对上规模比较有用，但对公司的价值并不是很大。

　　据业内人士透露，某公司近期会推出一款期限超短的万能产品，剑指目前业内销售业绩最好的万能产品。看来中小公司在选择上万能险的竞争策略上，颇有些“英雄所见略同”的意味了。(路 英)

　　作者：路 英 (来源：中国经济网——证券日报)