上海准中产三口之家 通胀下如何打赢钱包保卫战

　　虽然收入不算低，工作也比较稳定，但面对日益膨胀的物价，在上有老下有小的家庭形态下，上海知识型主妇晓苏还是感到了前所未有的经济与精神压力。她该如何克服当前的困难，将生活打理得更加有滋有味？

　　“现在啊，大概除了工资没涨，什么物品都在涨价。”虽然是第一次碰面，但因为是朋友的朋友，晓苏并不和记者见外，随口就聊起了生活经，而且是现如今最流行的“通胀”问题。

　　“你也知道，今年上海天气冷得早，所以上周我们逛街的时候，我就想着给儿子看看羽绒服。看重一件款式挺不错的，是一个中等的童装品牌，但标价竟然要900多块！只是一件儿童羽绒服啊！那营业员还神气地跟我说，冬装不打折！” 晓苏言语中有些无奈，“其实以前我注意过他们家的羽绒服，大概四五百元的定价，新品上市后很快就可以打个7折、8折的，今年这个价格，实在接受不了。于是我就转到旁边的那些花车里，想淘淘有没有打折的旧款，可惜都没看上的。最后我没买，想着还是再等等看吧，说不定下个月就有折扣了。”

　　准中产的三口之家

　　晓苏生活在上海，她有一个美满的家庭。先生是她的大学校友，两人今年都是31岁。先生是一名IT工程师，月收入在10000元左右，她自己是上海一所高校的行政管理人员，虽然收入不是很高，算上季度奖金等，月收入平均大概在6000元，但每年有寒暑假。两人生孩子算比较早的，现在孩子已经四岁多了，在幼儿园上小班。

　　目前，按照晓苏自己的初步统计，一家三口每个月的基本生活开销大约在3500元，购物娱乐费用大约要500元，孩子的学费为1000元。如果哪个月碰上一次同学结婚，那800或1000元的红包是少不了的，这笔费用权且算到年度开销里。

　　晓苏的先生年终奖有2万元。她自己年终奖不多大约1万元。每年暑假，学校会给晓苏一次1万元以内的旅游基金，因为必须是使用过才能报销旅游费用，所以只能算是福利，无法成为家庭收入。

　　因为晓苏是新疆人，父母还呆在乌鲁木齐，先生是安徽人，父母也在老家住着。每年过年或国庆节等长假期间，两人必定会带着孩子回一趟新疆，一趟安徽，因此每年的探亲费用不少，大约要1万元。

　　家庭资产主要是一套房

　　晓苏一家住在上海杨浦区的一套两室一厅里，是2003年造的楼盘，面积98平方米。现在市值大约在250万元，房子买得不算早也不算太晚，去年还提前还过一笔10万元的房贷本金，现在贷款本金余额大约在80万元。每月除去两人的公积金冲贷，现金每月要还5000元。

　　家庭资产方面，因为去年提前还贷了一次，所以现在晓苏夫妻手里的资金并不多，除了投资的2只基金账面价值大约在5万元，就只有1万元左右的活期存款，和一笔2万元的定期存款了。

　　现实理财问题成困扰

　　“孩子刚刚上幼儿园，现在费用还算可以，大约1000元。以后上了小学、中学，还要学这个学那个，不知道要花多少钱在他身上。这教育金到底怎么积攒比较好呢？ 唉，我觉得都好久没给宝宝买玩具了，实在太贵了，动不动就要几百元、上千元。虽说我们家里条件不算太差，但真觉得那些玩具不值那个价。”晓苏感叹到。

　　“本来我们今年要买车的，因为先生上班在张江比较远。而且有了车，带孩子出去玩方便些。但现在上海车照太贵了，都4万多了。真是买得起车，买不起牌照。但即便这样，我们还是考虑得买车，可能2年之内吧。”

　　“至于我们两人自己的养老问题，现在根本顾不上考虑，能把老人孩子的问题解决了，就算安心了。”

　　至于保险方面的问题，因为学校的医疗福利还比较好，先生单位里也有社保和团体医疗保险，所以晓苏暂时还没有给家人买保险。“但我也稍微了解过一点，知道保险还是得买一点的，就是不知道买什么好。而且现在物价高，开销大，不知道什么险种性价比高一点，比较适合我们这样的家庭呢？”

　　表1：每月收支状况（单位：元）

    表2：年度性收支状况（单位：万元）

    表3：家庭资产负债状况（单位：万元）

　　专家建议一：资产配置分析及具体理财建议

　　每个人或每个家庭在人生不同阶段，财务状况和获取收入的能力都是不同的，如何阶段性地将理财目标与资产运用有效结合，实现财富效用的最大化，就需要进行合理的资产配置。

　　晓苏家庭正处于财富累积阶段，两人都有稳定的工作和相对较高的收入来源，有银行按揭贷款的自住房产。但是上有老下有小，家庭开支项目和理财目标比较多，如还贷、子女教育、养老、购车、家庭保障等。

　　同时，如今整个宏观经济层面正处于一个比较明显的通涨周期，居民消费物价飞涨，晓苏家庭的支出也大幅增加。如何进行有效的资产配置和投资，顺利度过这个阶段成了家庭目前最重要的课题。下面我们从几个方面对晓苏家庭的状况进行分析：

　　家庭基本财务状况诊断及建议：

　　总资产负债率是家庭财务安全的衡量指标。晓苏家庭资产情况比较简单，从负债情况来看，整体财务状况健康度比较高，负债在合理范围内，但是固定资产即自住房产占了家庭总资产的绝大部分，达到了97%。具有投资性的资产在净资产中占比很低也是这个原因，这样的资产配比流动性不强，也制约了提高资产收益的能力。今后需要逐步提高生息资产比例。

　　从反映家庭收支情况的指标——自由储蓄率则可以看出，晓苏家庭可供支配的开支和以及预算弹性还是非常大的，而且目前晓苏夫妇都处于事业的上升期，收入水平也会随之提高。在这样的基础上，给家庭配置投资性资产和保障提供了相对较广阔的空间和选择面。

　　应急金的储备是资产配置中必不可少的部分，一个家庭需要保持有一定数量的现金，一般来说是这个家庭月支出的3~6倍。目前晓苏家庭已做了这方面的储备，可是考虑到老人身体情况欠佳，年龄也越来越大，建议可酌情保留更多数量的流动资金以备不时之需。

　　由于去年提前还贷的缘故，晓苏家庭目前可供支配的现金非常有限，买车更是会大幅减少当期现金流，所以建议推迟近期买车的计划，将流动资金更大限度地转化成生息资产，未雨绸缪为将来的理财目标做资金准备。

　　家庭投资理财建议

　　“人生的道路是很漫长的，但关键点往往仅有几步”。家庭理财也同样如此，需要在不同阶段把握住一些机会。

　　目前晓苏家庭正处于家庭成长期，并将向家庭成熟期过渡，这一时期往往需要支付较大的家庭建设费用，此阶段的理财重点应放在合理安排费用支出上，稍有积累后，可以多配置一些比较激进的理财工具，如偏股型基金及股票等，以期创造更高的收入、获得更高的回报。

　　鉴于晓苏夫妇工作较忙无暇直接关注、投资二级市场。基金类产品以其“专家理财”的特点以及多元性的投资对象和目的，成为目前实现理财目标的最佳选择，况且晓苏家庭对基金有一定程度的了解，已有一部分的基金配置，建议可在此基础上进一步优化组合。将现有积累资金中的50%，也就是4万元，投资于股票型基金。其中可重点关注增强型大盘指数基金和中小盘基金，前者在将大部分资产按照大盘基准指数权重配置的基础上，也用一部分资产进行积极的投资以获得高于基准指数的收益，费用低廉、有效规避非系统风险，是长期市场投资的最佳选择。后者主要的选股对象是流通盘中不大的中小规模股票，一部分此类股票属性灵活，成长性较好，所以中小盘基金相对更容易把握市场中转瞬即逝的机会，创造更高的收益，近期中小盘基金也有非常强势的表现，引起大家关注。

　　当然，对于一个家庭而言，基金组合中如果只有股票型基金，会让投资者承担非常大的市场风险，所以建议可将现有积累资金中的25%，也就是2万元，配置于只少量参与新股IPO的债券基金，也就是以投资债券为主，不参与二级市场股票交易的债券型基金。此类基金一般收益要高于纯债基，但风险低于二级债基，比较稳健，可攻可守。

　　剩余25%的资金，也就是2万元，可全部用作家庭应急备用金，配置风险较低的现金管理类银行理财产品。目前，各大银行都有发售短期现金管理型理财产品，收益略高于同期存款，期限方面有1天、7天、1月、3个月、6个月，可以进行适度配置。

　　此外，晓苏家庭每月结余资金不少，考虑到要筹措子女的教育金、家庭的养老金等目标，如何提高结余资金的投资效率成了当前最重要的任务。建议可采用“定期定额”的方式来进行这部分资金的配置。由于定期定额是平均成本、积少成多的投资模式，因此也不需要太在意开始投资的市场点位。虽然回报率在牛市中比不上单笔投资，但是在震荡的环境中，投资成本平均以及投资回报稳定的特点，还是成为了此类投资最大的优势。值得提醒的是，基金定投不仅需要长期坚持，还需按照市场情况作出一定的主动操作，调整持有的产品结构。

　　对于日后购买汽车时，可以选择进行购车贷款的方式来发挥财务杠杆的作用。据了解，目前很多厂商都已配有对应的银行进行受理车贷，很多还有一定的贷款优惠政策，这样即使拥有了心仪的座驾，每月还贷的压力也不会很大。

　　虽然晓苏夫妇都有社保和团险，但是对于年过30的白领来说，工作和家庭双重压力造成的亚健康状况很难避免，其中尤以重大疾病带来的经济负担最为严重，所以在晓苏夫妇这个年龄段，购买重疾类的健康保险是必不可少的。除此之外，建议晓苏夫妇还可以购买一些意外保险。当然，保险的配置可以根据家庭结构和责任的变化做进一步的调整。

　　浦发银行上海黄浦支行理财经理、AFP认证资格 蒋致远 

　　专家建议二：保险建议

　　晓苏夫妇现正处于家庭初创的成长期，高额房贷负债、父母赡养和子女未来教育规划及通货膨胀带来日趋增加的生活消费，是其家庭的主要风险，因此建议他们尽早做好全方位的保障，以应对不同方面的风险。但鉴于高通胀下，其存款储备较少、日常开支项目较多，全家用于保障支付的资金控制在15000元左右/年，即家庭年收入的5%～8%。

　　晓苏的先生是该家庭的经济收入支柱且所从事的是高竞争力行业，如若有任何风险，对家庭经济的冲击最大。因此应该着重考虑极限情况下的寿险及重大疾病等相关保障，累计额度为100万元，其中80万元可设为定期寿险，保障期间与贷款期间相同，主要应对意外和疾病风险后房贷引发的负债压力。根据保障期间不同，这笔定期寿险的年费用1500~3000元/年不等，经济实惠，可以最低成本有效解决最大负担。

　　假如将来房贷提前还掉，亦可做受益变更，应对子女教育等其它责任。

　　另外晓苏的先生可以投保20万元的重大疾病险种，可转嫁患大病期间因无法工作所中断的收入压力，同时有效缓解大额医疗费用。可选择消费型与储蓄返还型险种搭配购买，以便达到支出少、保障足、兼顾养老的作用。当然，20万元的额度并非足额，未来可根据家庭收入的增长情况择时补充。

　　晓苏作为职业稳定的行政人员，家庭承担的责任以收入为责任依据的话，所需保障可为先生的50%，考虑到现阶段女性疾病的多发性，可适当加保些消费型的女性重疾险。

　　因为保险法对未成年人有身故理赔的最高限额要求，故此建议小朋友适当配置一些小额意外险和可返还的疾病医疗津贴型险种，应对顽皮导致的意外或小疾病产生的医疗费用，有效弥补少儿社保的同时，亦可兼故教育金的储备。

　　泰康人寿上海分公司综合业务开拓部 朱哲

　　>>查看更多资讯进入理财频道