挑战章鱼保罗 值得投资的八类理财产品大预测

　　预测三 银行

　　银行理财产品短打为主

　　方向难觅。一转眼已是2010年的下半年。经济将二次探底还是迎来转机？无人知道。也许保持充分的流动性，获得略高但稳健的收益，随时等待投资机 会的降临，是这个阶段我们以不变以万变的第一选择。

　　钱不能闲着 那就灵活理财

　　由于在观望期中，投资者对于资金的灵活使用有着较高的要求，因此超短期限的理财产品受到市场较大的热捧，商业银行也顺势推出了不少这一类型的理财产 品。产品资金主要投向银行间市场信用级别较高、流动性较好的金融工具，风险相对较低，非常适合作为短期资金的管理工具。

　　如光大银行所推出的“阳光理财活期宝”，就是一款针对投资者对于银行理财产品流动性需求，同时兼顾投资回报的无固定期限产品。“活期宝”采用每天计算 投资收益，每周支付上周收益的方式。值得一提的是，这款产品可实现“7×24小时”的申购赎回，较市场上已有的灵活理财计划来说，流动性上更甚一筹。投资 者在进行取现、消费支付时系统就可以自动进行赎回，无需预约和办理手续。近期“活期宝”的预期收益达到了1.6％，收益率上也颇有看点。

　　中行也有一款名为“日积月累”的理财产品。和活期存款一样，投资者可以在任一工作日申购和赎回“日积月累”，且申购、赎回即时生效，资金实时到账，无 需预约。收益高是“日积月累”的第二大卖点，如近期该产品的预期年化收益率报为1.58％。也就是说，哪怕投资者购买“日积月累”仅1天，第二天就赎回全 部款项，同样能获得1.58％的年化收益率。如遇报价调整，银行还会提前公布产品的预期投资收益率。

　　交行推出的“天添利”系列产品，也适合充当观望期内资金的“临时管家”。据交行的工作人员介绍，“天添利”产品可随时申购，T+0赎回。对于投资者而 言，产品没有申购费，可随时申购和赎回，赎回申请在受理成功后，客户资产于赎回申请确认当日到账（T+0）。该产品A款的预期年化收益率达到 1.45％，B款产品（投资者若购买金额需达到50万元），产品的预期年化收益率可达1.6％。

　　上海银行所推出的“慧财”易精灵是一款由银行专业团队所运作的类货币基金，其收益率采用了每日公布的方式。如近期“易精灵”当日年化收益率超过了 2.28％，在同类产品中非常具有看点。

　　此外，招行的“日日金”、“日日盈”系列，民生“非凡财富”中的现金管理理财产品、工行(601398,股吧)灵通快线无固定期限产品也可用于流动资金的打理。一般来说，只 需要通过网银等途径，就可开通投资这些理财产品。

　　小贴士：收益如何计算？

　　第一种方式是根据每日公布的产品年化收益率计算，投资期间的收益以投资本金×年化收益率/365天的方式来确定，逐日累积到投资者的账户。工行、中 行、招行的产品都属于这种类型。比如，投资者投入10万元的资金购买这些产品，产品某日的年化收益率为1.35％，那么当日投资者可以获得的收益就是 100000×1.35％/365，为3.699元。待投资者赎回产品时，累积获得的收益也将计入投资者的资金账户。

　　另外一种方式是以净值计价。如民生“非凡财富”现金管理理财产品，就是按照净值的方式来计算投资者赎回时可以获得的本金及收益。

　　短打理财收益更高

　　无期限灵活理财在流动性和收益性上可圈可点，不过考虑到观望期的特点，投资者们也可以选择一些短期的理财产品，它们的投资期限略长，如7天、14天、 28天等等，但是收益也随之水涨船高，尤其是近期以来流动性收紧，银行间市场的借贷利率也有所提高，这也使得短期理财产品的收益向上攀升，

　　以工行的“灵通快线”—固定期限超短期人民币理财产品（七天滚动型）为例，5月份工行对这一产品的收益进行了调整，由原来的1.6％（年化收益率）提 高至1.65％。工行的七天滚动性理财产品共有三个产品可供选择，起息日分别为每周一、周三和周四。在柜台签约后，投资者就可以直接通过网银进行产品的申 购。

　　交行的“智慧添利”涵盖了7天周期、14天周期、28天周期三种不同的产品。以“智慧添利7天周期型理财产品”为例，收益率也由原来的1.6％提高到 1.8％的水平。同时根据投资者投资金额的等级，对应不同的收益率。其中投资金额为5万元～50万元，对应的年化收益率为1.8％；投资金额为50 万～200万元，对应的年化收益率达1.81％。

　　招行岁月流金系列产品中也有一款7天期的人民币理财产品，这款产品下包含有多个子计划，因此投资者可以按照自己对资金的安排进行投资，每笔投资的固定 投资期限为7天。作为一款低风险的理财产品，“岁月流金”7天人民币理财产品的预期收益基本可以实现，目前这款产品的预期年化收益率为1.7％，投资起点 为5万元人民币。

　　中行人民币自动滚续理财产品之“七日有约”，产品原理与上述几款产品基本类似，目前在售的一款产品预期年化收益率也为1.7％。

　　“存抵贷”借贷款生财

　　如果你尚有住房贷款没有偿清，那么使用“存抵贷”产品，与房贷账户相结合，存款账户上的资金以“提前还贷”的方式获得收益或是抵减部分房贷的利息。我 们不妨以深发展的“存抵贷”产品来进行试算。假设贷款人的存款账户上的平均余额为40万元，那么按照深发展所提供的抵扣金额提取比例，可以得到其中 21.25万元的资金可以用来抵减贷款基数，而剩余的18.75万元仅能够按照活期存款来计算收益。按照贷款基准利率的7折，即适用的贷款利率为 4.158％来计算，那么深发展这款房贷理财产品“存抵贷”业务的收益（按存款余额40万元计算）可以达到 0.36％×18.75/40+4.158％×21.25/40=2.38％，收益不错吧？

　　在不影响流动性的前提下，这种产品可以为投资者提供更高的收益选择。当然，这一产品的安全性也几乎没有问题。不过，由于在理财房贷的业务设置中使用的 是分级累计递减贷款利息的方式，因此办理该业务，能够获得的理财收益与存款额存在着密切的关系。不同的资金额，获得的收益率结果也并不相同。通常来说，资 金量越大，可以用于抵减贷款基数的比例越大，获得的收益回报也就越高。因此，这一业务更加适合短期大额资金来使用。如果你的资金使用具有较大的不稳定性， 经常有较大的资金在账户上短暂停留，这个时候使用房贷理财业务，可以充分发挥这笔资金的使用效率。