保本产品能亏损 警惕银行理财产品“浮夸”现象

　　股市低迷，楼市调整，理财Q群里不少朋友把目光转向了银行理财产品，希望在保证资金安全的情况下，尽量获得高于银行同期存款利率的收益。对此，有Q友提醒，出于避险目的选择银行理财产品，同样也要多留几个心眼，一些银行在宣传、销售理财产品时有“浮夸”现象，投资者应谨慎识别。

　　警惕“名不副实”

　　Q友“蛛蛛女”说，如果是避险，重点要考虑的就是保障本金安全，投资时最好选择保本型的理财产品。有的银行理财产品，原本是浮动收益的非保本理财产品，却起个“保本”的名字，如果投资者粗心大意又缺乏相关知识，很可能会买回一款不保本的理财产品。

　　“蛛蛛女”曾经买过一款新股申购型人民币理财产品。“蛛蛛女”之前从来没有买过银行理财产品，当时以为这款产品是保本收益的。她说，当时她特别询问过银行的大堂经理，对方说得也比较模糊，一味强调“很安全”。最后，“蛛蛛女”购买了8万元这款理财产品。回家后，“蛛蛛女”在看产品说明书时才发现，这款理财产品其实是非保本的。其中，说明介绍中预期年收益率的介绍为“4%～10%”，往后的“风险提示”中才注明“本产品为非本金保证型理财产品”、“本期人民币产品预期收益率仅提供客户参考，并不作为银行向客户支付理财收益的承诺”。

　　“蛛蛛女”认为，银行在设计说明书时有故意误导人的嫌疑。既然是完全不保本的理财产品，就应该紧跟着参考收益率进行风险提示。实际上，很多人在购买理财产品时并不看完资料，一不小心就上当了。

　　听清产品讲解

　　Q友“太阳红”认为，购买银行理财产品，就是为了少操心、少风险。可是实际上，理财产品的预期收益往往相差甚远，有几个百分点的，也有“上不封顶”的，这些都需要投资者去认真了解，一味不想操心可不行。

　　“太阳红”说，买银行理财产品要了解清楚的问题不少，比如说，为什么收益会有这样大的差别呢？银行为什么不能保证最高的收益呢？出现低收益的几率有多大？这些问题不仅要问，还要仔细问清楚。“太阳红”曾经考虑过一款挂钩原油期货的理财产品，产品介绍说预期收益为10%。收益结构设计比较复杂，观察期间内，以挂钩的原油期货的价格为观察指标，如果指标始终处于52美元/桶～74美元/桶（即价格区间A），投资者可获得10%的年收益率；如果指标始终处于63美元/桶～85美元/桶（即价格区间B）或40美元/桶～63美元/桶（即价格区间C），投资者可获得5.5%的年收益率；其它情况收益率为0，但会保证本金。

　　“太阳红”看得云里雾里，可他还是耐心地请工作人员解释，最后终于明白其中的意思。他发现想要获得最高收益的可能性比较小，因此最终没有购买这款理财产品。此后，“太阳红”发现，这款理财产品的收益率确实很差。

　　别只问收益不问风险

　　银行理财产品与所有的投资一样，都具有一定的风险。Q友“今年要买车”说，许多人在买银行理财产品的时候，对收益特别关心，对风险却很忽视，其实这样是很危险的。

　　“今年要买车”说，他接触过一款A股基金关联结构性理财产品，说明书显示该产品是95%保本，即投资者有可能亏损本金的5个百分点。在咨询的过程中，工作人员一再强调，这款理财产品保守估计收益在10%左右，行情理想的话收益有可能“上不封顶”。如此一来，给人感觉形势一片大好。“今年要买车”几次想把话题拉回到风险的问题上，可是工作人员又把话题拉到积极投资理财的重要性、当前经济环境等问题上。“今年要买车”说，幸亏自己意志坚定，最终还是就风险的问题问了个清楚，考虑有可能出现亏本的情况，他选择了另一款保本、但收益相对低的理财产品。

　　“今年要买车”提醒，购买银行理财产品，一定要坚持自己的观点，别被工作人员“夸大收益避谈风险”的介绍牵着鼻子走。