沪紧急排查分红险 5年期以下将被“重点照顾”

　　满期给付隐忧显现

　　为全面排摸分红险满期给付风险，上海保监局日前召集部分寿险公司座谈调研，并给上海所有寿险公司下发《做好分红险业务满期给付工作的指导意见》，而销售五年期以下分红险的寿险公司将在这次风险排查中被“重点照顾”。

　　《第一财经日报》了解到，今年下半年是上海保险市场分红险满期给付的高峰，如果到时投资收益不理想或销售过程存在误导行为，很有可能让部分保险公司深陷泥潭，甚至未来很长一段时间都要为此“补课”。

　　据了解，上海保监局要求各寿险公司要根据产品销售时的市场环境、银行利率、产品综合收益率等因素，排查因产品收益不理想而可能引发的投诉风险，减少不稳定因素；同时，针对非正常集中退保等突发事件做好各项预案准备工作。另外，上海保监局还要求各寿险公司结合上海市场特点和分红险收益情况，争取总公司的支持，在产品开发、续保优惠等方面给予特殊政策。

　　近年来，上海保险市场上新型寿险产品发展迅速，成为推动上海寿险市场发展的主要险种，其中分红险由于兼具长期储蓄和风险保障功能，成为最受市场欢迎的保险产品之一，部分公司的分红险产品占比已经达到90%以上。究其原因，除去经济前景不明朗、部分投保人采取避险思路外，新保险会计制度也成为分红险高速增长的重要原因，新的《保费收入确认和计量》新标准对万能险和投连险这类易拆分的产品，采取非常严格的保费确认方法，而对于分红险产品这类不容易拆分的产品，则采取了比较宽松的保费确认标准。

　　不过，分红险并非让投保人高枕无忧的产品。分红险分红的多少主要来源于保险公司的投资收益，因此分红险的分红水平主要取决于保险公司的实际经营成果，如果保险公司经营状况不好，红利可能低于一年期银行存款，甚至会出现零分红的情况。国内资本市场在过去很长一段时间里表现不尽如人意，而各保险公司的投资能力差别巨大：部分经营状况好的寿险公司除去派发正常分红外，还增加特别红利；而部分寿险公司只能勉强实现分红，落差之大显而易见。

　　另外，由于在销售过程中，部分销售人员的误导宣传，使投保人对分红预期被人为拔高。这部分销售人员片面扩大了分红险的投资功能，如承诺高回报、隐瞒红利的不确定性等；同时，银行、邮政渠道在代理销售时，混淆保险与储蓄的区别，简单地将分红保险与储蓄的收益率相类比，对客户夸大回报率等现象亦时有发生。