2011年零售银行报告：理财产品攻势凶猛

　　向上走，向下走。中间是红线。

　　2011年零售银行的业绩正在排队接受检验。

　　18538款理财产品，交行发行数量最多，2327款。东亚银行收益最高32%，10%以上有48家。3家银行5款产品赔钱，其中，平安银行盈丰0712号-33.45%收益触底。

　　工商银行前三季存款总额达12.14 万亿，贷款总额7.6万亿，遥遥领先同业。

　　电子银行业务成绩突显，中国银行电子渠道交易额29.33万亿，招商银行个人业务85.38%来自电子银行。

　　交出完美答卷的，一定不是所有银行。警戒线的铃声随时拉响。

　　中国银行、民生银行、招商银行、兴业银行的存贷比已超出75%安全线。

　　“不做批发业务现在没饭吃，不做零售业务将来没饭吃。”招商银行行长马蔚华曾对商业银行发展零售银行业务这样论述。

　　2011年进入尾声。零售银行业务条线从年初到现在承受着持续的压力。名为稳健实为收紧的货币政策、强硬的房地产宏观调控、日趋严格的监管考核指标、关于理财业务的各种口头或书面“规范”以及动荡的国际外围环境，所有这些，都给零售业务的发展带来影响。

　　但是，零售银行的业务创新也在持续。更为重要的，零售银行业务为个人投资者带来了实在的利益。比如，2010年，银监会对15家大中型银行的统计数据表明，居民通过理财产品获得的财产性收入达到560多亿元。2011年，这一数字肯定又有大幅提升。

　　今年以来，存款准备金率一直处于上调之中。直到11月30日晚，标志货币政策实质转向的下调存准率政策出台。

　　相对于大银行而言，中小银行的存款压力更大。但大银行的零售业务负责人认为，中小银行在抢存款，大银行也必须争夺，为的是不想失去客户。三季报显示，一些主要银行的贷存比已经超过或接近75%的红线。

　　2011年，个贷结构出现调整。在新增个贷金额中，房贷占比已经居于次要地位，取而代之的是个人经营性贷款或消费贷款。小微贷款成为银行监管部门和财税部门关照的重点对象。

　　但是，在信贷额度受限的情况下，即使是政策鼓励的小微贷款，也无法满足市场需求。中国银行业协会专职副会长杨再平先生很勇敢，他说出了商业银行想说不敢说的话：“贷款限额控制”这一过时手段尤其应终止。

　　与2010年对银信合作理财产品的规范不同，2011年理财产品的规范重点是短期理财产品或超短期理财产品。从今年以来内部会议口头打招呼，到下发“91号文”，监管部门想要规范的是银行通过此类产品进行高息揽储的行为。现在，短期理财产品发行骤减，期限在一个月以内的已是寥寥。

　　“理财产品的发行影响了有关部门对"M2(广义货币供应量)"的统计”，这种观点已长期存在。实际上，这种影响被人为放大了。因为，理财产品所募集资金相当一部分会重新回到银行体系。

　　明年财富管理市场的表现与货币政策等因素相关。从目前看，多数分析认为，存款准备金率还会再下降几次，银行体系的流动性应比2011年宽松许多。

　　模仿招行马行长的话，可提出另一句：对于商业银行发展零售银行业务，“不做个贷现在没饭吃，不做财富管理将来没饭吃。”现在可以通过个贷稳吃息差过日子，将来随着利率市场化、资本约束加强，财富管理必定是商业银行零售业务的主战场。

　　做好财富管理需要商业银行在客户战略、产品体系、营销体系乃至人才体系和IT体系等方面做出不断创新。由此，卡类业务、电子银行等业务也需齐头并进。

　　2011年理财产品攻势凶猛

　　建行增1510款“大象跳舞”，苏州银行发行排名升41位

　　星展平均收益率增长10%，法兴平均预期收益率10.85%

　　今年，银行理财产品出现井喷式发展，它们或发行量剧增，或收益率大幅提高，比如发行量增长较快的苏州银行和成都农商行，比如收益率提升较多的星展银行。

　　随着银行理财产品业务的快速发展，银行业在理财市场的格局也正发生变化。本周，我们为你寻找今年理财业务攻势凶猛的银行。

　　1。攻势凶猛之发行量剧增：

　　建行增量1015款，苏州银行排名提升41位，星展平均收益率增长10%

　　来自理财周报零售银行实验室的数据显示，从发行增量上看，建行增加最多；而从发行量排名上说，城商行异军突起；从产品收益率上，星展银行最高，同时变化最大。

　　截至2011年11月28日，2011年新发行的银行理财产品共计18538款，而2010年全年仅为10779款，增长接近72%。

　　数据显示，共有87家银行发行了理财产品，其中交行发行量最多达2327款，占比12.6%最高。相比去年，发行量增加最多的是建行，增加了1015款，是唯一一个增量过千的银行，其次是工行、深发展和农行等。

　　从理财产品发行数量的排名变化上，理财周报记者发现，市场上的新生力量主要是一些城商行。今年发行了理财产品的87家银行中，有43家银行的名次出现了下滑，这其中下滑最厉害的当属东亚银行，共下滑了29位。

　　除了10家变化不大的银行外，另34家银行发行量排名有不同程度的提升，提升最猛的当属苏州银行。2010年该行共发行了4款理财产品，而截至2011年11月28日，这家银行今年共发行76款产品。去年苏州银行发行量排名为73，今年提高到32名。

　　不仅苏州银行，发行量排名剧增的还有成都农商行、台州市商业银行、江苏银行、徽商银行、兰州银行、包商银行和湛江市商业银行等，名次都提升了20名以上。

　　2。攻势凶猛之收益率大幅提高：

　　星展预期收益率最高达50%，法兴平均预期收益率10.85%

　　从今年发行的产品预期收益率上看，平均的预期收益率最高的为星展银行，高达16.08%。去年星展共发行了15款产品，平均收益率为6.08%，今年比去年又提升了10个百分点。

　　据理财周报零售银行实验室的统计显示，在全部18538款产品中，预期最高收益率不低于10%的产品才45款，星展在今年发行的35款产品中，有14款产品的预期最高收益率在10%以上，占了近1/3.

　　其次是法兴银行，31款产品的平均预期收益率为10.85%。

　　据理财周报记者了解，今年星展有一款产品特别引人注意，预期收益率高达50%，居所有产品之首。该产品名称为“2011年"股得利"系列1119期12个月国美电器股票挂钩澳元结构性投资产品EZDU”，投资于国美电器H股股票的澳币理财产品，预期最低收益率为0.1%，委托期限是1年。

　　分析星展的35款产品，发现其投资于股票的较多，高达21款，而投资利率和商品分别有8款和6款。而在2010年星展发行的15款产品中，6款投资股票，利率9款。很显然，今年，星展的理财产品设计多投资股票，减少了投资利率的产品比例。而股票型理财产品一般都是收益高风险高。今年多为浮动收益型，而去年固定收益型占比高。

　　“星展理财产品收益率在同行较高，它的澳币定存收益率是最高的，相对激进些。”一位外资行人士说道，其实有这种说法的不止一人，投资者在关注高收益同时也注意风险。

　　理财周报记者了解发现，去年汇丰银行75款产品中只有7款有明确的潜在收益率披露，而这7款产品的平均潜在收益率为8.99%；而今年汇丰共发行127款，但只有8款有明确的潜在收益率披露，平均潜在收益率为4.43%，下降了5.56个百分点。

　　作者：李峻岭 张慧宇 (来源：理财周报)