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“327”淘得第一桶金 细数股民投资的几起几伏

来源:华商网-钱经
2011年06月07日06:00

  双十之年的孩子还病着吗

  当时5800万股民(2001年两市证券开户数)肯定记得经济学家大辩论的过程,2001年2月11日下午,5位经济学家——厉以宁、萧灼基、董辅、吴晓求、韩志国联手在北京科技会展中心召开了一次记者恳谈会,与吴敬琏公开辩论。他们与吴敬琏的最大分歧实际上是“中国的股票市场是一个只有10岁的孩子,得了病,要不要掐死、扔掉”。就在经济学家们激烈争辩的同时,中国的股市从2001年6月的2245.42点急跌,开始了绵绵数载的大熊市,到2005年6月,上证指数跌至998点最低谷,前后历时整整48个月。

  非但没死,还被下了猛药, 2011年,这个孩子已经21岁,按照《中华人民共和国民法通则》,18岁已成年,孩子成年了吗?美国花了至少122年的时间完善证券市场——从1811 年纽约证券交易所成立到1933年《证券法》颁布,如果把时间再往后推到2001年——这一年的标志事件是,包括高盛、美林等在内的美国10家投资银行被指控垄断操纵股价,并于第二年被处于14亿美元的罚款,这个叫做“证券市场”的美国孩子从贪吃任性进化到理性节制,整整花了190年。踩着西方的经验,中国的步伐更快。自吴敬琏的“股市赌场论”现世,监管层开始了前所未有的打击庄家的行动,以“中科系”吕梁的毁灭为起点,还浸淫在低迷市场的老庄家发现,越来越难做了。直到2005年10月主席令第四十三号公布:《中华人民共和国证券法》修订通过。股市变了天。

  庄家越来越难做

  从2000年到2010年,上海深圳两市总市值长大了接近七倍,操纵市场的门槛已经高高垒起。回到2000年2月18日,吕梁新婚大喜。前一天,他对操盘手丁福根说:“你能送我一份特别点儿的礼物么?”丁福根心领神会。18日当天,中科创业的收盘价恰好停在72.88元(谐音为“妻儿发发”)。像吕梁那样控盘控到极致,抛开监管法规不说,如果在今天需要多少钱?回到2000年,两市总市值5万亿,而实际流通的只有三成,而在2011年,总市值达到27.5万亿,只有不到7万亿的尚未流通。简单算笔账,吕梁控制了当时中科创业90%以上流通盘的筹码,即使是如今市值最低的创业板,其个股平均市值也将近40亿元,那么庄家务必需要36亿的“资金优势”。

  对“资金/持股优势”的定义在2007年9月颁布的《证券市场操纵行为认定办法》中非常明确。在该《办法》定义的八种操纵市场行为中这么写道:单独或者通过合谋,集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖,操纵证券交易价格或者证券交易量,构成连续交易操纵。

  10%,是所有庄家试图绕开的数字。直接持有流通总量的10%,或者更少,意味着你的一举一动都会被严密关切。而如果触犯天条,可能遭遇十年的牢狱之灾。在2006年7月通过的《刑法修正案(六)》中,修改了第182条,对操纵证券、期货交易价格情节特别严重者,处五年以上十年以下有期徒刑——修订前的182条仁慈得多,5年是最高刑期。

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(责任编辑:郭亮)
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