来源：深圳新闻网-深圳商报
作者：龚光敏
4月6日，央行再次加息，这是央行今年以来第二次加息，也是自去年10月以来央行第四次加息。有专家预测，今年内中国还将会加息。显而易见，中国目前正处于加息通道下。
作为投资者，处于加息通道的形势下，理财该作何调整？就存款与银行理财产品而言，哪种更适合目
陈欣 中国银行深圳市分行营业部财富中心CFP持牌人：
银行理财产品更适合加息后理财
作为投资者，同时也作为一个普通的消费者，最近能够明显感觉到物价持续上涨，备受关注的3月份CPI等相关统计数据虽然4月中旬才会揭开面纱，但如果3月份CPI果真如相关机构普遍预测的那样破五，依照此次加息后一年期存款利率3.25%，负利率仍旧达1.75%。
负利率即意味着财富缩水，也意味着相同货币购买力的下降。坊间流传一个笑话：你可以跑不过刘翔，但一定要跑赢CPI。这也说明：投资者要让自己的投资收益尽可能超越CPI。
就目前形势下，银行理财产品更适合加息通道。定期存款一旦存入，利率即已锁定，即使后期加息，投资者享受的仍是加息前较低的利息，取出再转存的话，前期存入未满期的均计为活期利息。而银行理财产品的收益多与当期银行存款利率挂钩，加息后的银行理财产品收益均会相应提高，产品到期后，续做可享受加息后的理财产品收益。
投资者的风险喜好、资金需求不同，也造成投资风格不同。投资者购买银行理财产品应坚持流动性大于收益性、风险收益匹配原则。银行理财产品期限短的有一天、一个月期产品，中期的有半年、一年期产品，长期的有两年、五年等期限的产品。投资者要根据自己资金的使用情况，大多数理财产品是通过流动性换取高收益性，有不确定资金使用需求的投资者，建议还是选择存款。
风险与收益成正比的投资金律也同样适用于银行理财产品，投资者要了解自己的投资偏好，选择适合自己的理财产品。因为没有最好的理财产品，只有最适合自己的理财产品。
周翔 中国工商银行深圳市分行资金交易室 交易员：
加息对贵金属市场影响不大
3月份CPI数据即将公布，市场纷纷预测有望达到或超过前期高点，故一季度经济增速呈现放缓迹象，央行仍坚持货币紧缩政策。二季度央行可能面临经济增速放缓而通胀压力不减的难题，由此预期货币政策将再次进入观察期，货币紧缩力度有望放缓。
加息对我们普通投资者的理财规划有何影响呢？首先，加息后，货币市场、债券市场、信托市场等市场价格均会都会应声上涨，故银行理财产品将会受益，产品收益率会有所提高。其次，加息后，企业融资成本相应提高，加之从去年开始央行采取紧缩政策，对于信贷额度的严格控制已使部分中小企业融资环境雪上加霜，对于企业发展来讲是利空，故投资者对于部分上市公司未来业绩预期不乐观，也会损及股市表现。
再来看看火热的贵金属市场。近期，在基本面各方利好消息的推动下，贵金属市场再度强势上涨，黄金、白银双双刷新历史纪录。推动贵金属上涨的因素主要有：一是欧洲央行加息预期炽烈，推动欧元、英镑等欧系货币急升，美元受压下挫；二是葡萄牙成为继希腊和爱尔兰之后第三个向欧洲央行寻求金援的国家，对欧债危机的忧虑情绪体现在避险品种上；三是北非利比亚战事正酣，西非科特迪瓦硝烟又起，政局动乱为贵金属涨势再添一把火。如此背景下，中国加息反倒显得对市场的影响微不足道了。
吴先生 中国人寿深圳市分公司精算部：
加息背景下应适度“加仓”分红险
在目前经济形势下，家庭理财遵循“金字塔”结构最为稳健。作为构筑理财金字塔基石之一的人寿保险，以其独特的保障功能不可或缺而兼具保障和理财功能的分红险更是个人资产保全的有效方式。因此，加息背景下应该适度“加仓”分红险。
当前不少保险公司因通胀担忧和加息预期纷纷推出新型分红产品，中国人寿正在热销的“福满一生”两全保险（分红型）就是这类产品的代表。“福满一生”是国寿明星产品“美满一生”的全面升级版，不仅“保单生效就可领取首年年金，回报从第一年一直到75岁”，而且又兼具 “安全、增值、保障”的特点，一经推出就掀起了新一轮的购买热潮。
加息形势下，分红保险固然是不错的选择，但是分红是与保险公司的投资业绩挂钩的，具有不确定性，因此建议投保人选择财力雄厚、投资稳健、业绩经营能力强的保险公司，才能从一定程度上规避因为保险公司业务状况不佳带来的损失。
其次，建议投保人在选择红利领取方式时，选择累计生息，让钱能生钱，经过数年积累后的资金增幅较大。
最后，由于分红保险的分红是以每个会计年度计算，因此需要更长的时间才能显现出效果。所以市民在购买分红险时还应看重其长期收益，多考虑产品的保障内容，切勿走入一味追求分红收益的误区。
上网从搜狗开始
