转存多"累坏"银行系统 加息周期频繁转存不划算

　　本报讯（记者 李艳培）央行再次加息，保险公司的盈利水平和投资收益率也将随之增加。但记者发现，本应“利随息涨”的万能险利率却“逆势下调”。业内人士分析，可能是保险公司进行产品结构调整，提高分红险在寿险业务中的占比。

　　记者昨日从中国平安(601318,股吧)网站获悉，该公司近期公布其3月万能险结算利率从4%下调到3.875%，而中国人寿、生命人寿等公司的万能险结算利率均有所提高。

　　万能险本应该受益于加息，但为何今年两次加息后，平安万能险的结算利率不升反降？中国平安表示，此次的调整属于正常波动。分析人士认为，平安可能是借机进行产品结构调整，提高分红险在寿险业务中的占比。

　　据了解，万能险利率的重要参照标准是银行3年期和5年期定期存款利率。加息后，3年期定存利率达到4.75%，5年期定期利率达到5.25%。而目 前保险公司的万能险结算利率在4%左右，加息给万能险带来的销售压力不言而喻。也业内人士表示，保险公司的产品策略才是主导万能险利率的关键因素。

　　万能险利率“逆势”下调

　　本报讯（记者 李艳培 通讯员 周薇薇）昨日起再次加息，今年还有加息的可能。在此背景下，如何买保险，什么时候买划算？保险专家表示，可选择与浮动利率挂钩的产品，利用分红险规避风险。

　　“对于以保障需求为主的客户而言，无论加息与否，保障类产品该怎么买还怎么买。” 生命人寿湖北分公司相关人士建议，加息对保障类产品影响最大的只是储蓄型保障产品，可选择与浮动利率挂钩的产品，没有必要等加完息再购买，否则，年龄越大对客户越不利。

　　据悉，目前市场上各保险公司销售份额最大的是分红险，加息后保险公司的大额协议存款利率会跟着上调，意味着分红险的收益也会增加。而加息也会使保险公司的投资收益率提高，也可能进一步推高分红险的分红率。

　　未来，也有可能进入降息通道，上述人士介绍，分红产品在利率下调的时候，产品的预定利率保证了投保人的利益不受损害。