来源：北京日报
作者：窦红梅
昨日是央行决定上调金融机构存贷款基准利率的首日。加息后，一年期存款的利率由3%升至3.25%，活期存款利率也由加息前的0.4%变为0.5%。年内两度加息，不少银行的长期理财产品已经赶不上利率上升的步伐。笔者走访时发现，各大银行新近推出的理财产品保持了相对较高的预
在工行广渠门支行大厅白板的显著位置上，张贴着“近期人民币理财发售表”，昨日新发行了两款理财产品，一款投资期限为273天，9个月，预期回报率为4.5%；另一款投资期限为70日，预期回报率为4%。无独有偶，中国银行也在昨天开始发行4个月、5个月和6个月的理财计划产品，预期回报率在3.6%至4.0%之间；中国农业银行则发行了两种理财产品，一款投资期限为14天，预期回报率为2.5%，另一款投资期限为79天，预期回报率为3.1%；招商银行发布的两款理财产品，投资期限分别为45天和60天，预期回报率在4.3%到4.5%之间；交通银行发售的半年期以下理财产品，预期回报率均在4%以上。
加息后3个月、半年和一年定期的存款利率分别为2.85%、3.05%和3.25%。几大银行的理财经理称，为了赶上加息的步伐，新发行的理财产品普遍投资期限基本在半年左右，不过预期回报率也相对较高，理论上投资理财产品还是比定期储蓄要有赚头。不过，由于很难预测年内再度加息的时间和次数，保险起见，投资者考虑半年期的理财产品比较合适，因为就目前的预期回报率来看，应该远远高于定期利率上涨的幅度。
业内人士指出，尽管中短期理财产品给出了相对优厚的回报率，但是部分理财产品也暗藏“玄机”。一方面，银行给出的回报率只是一个预期，如果投资结果不理想，一般只保本不保证收益，甚至只能按活期利率来算。加上理财产品在投资期限内一般不能取现，因此所谓的预期收益率并非真正的“囊中之物”。另一方面，许多中短期理财产品普遍存在认购期和清算期，购买产品后的一段时间和产品到期后的一段时间产品不计算利率，因此产品的实际投资期限被拉长，投资收益被稀释了。
理财支招
一年期存款“满月”转存不值
“李阿姨，您又来了，二月初您不刚来过吗”、“王大爷，您的1年定期已经超过了35天，现在转存可划不来，不信您问问值班经理”，在双井桥西的一家工商银行营业大厅里，几位结伴而来的老人正在热火朝天地讨论着加息后的“转存经”。
昨日8时50分，40多位老人在工商银行广渠门支行的门口排起了队，前来办理转存业务，由于是清明假后的首个工作日，不少老人一人拿着好几个存折，声称还要帮着子女们办转存。9时15分前来排队的刘大爷只能取到68号。
加息首日，不少定期储户照旧前往各大银行营业厅办理转存业务，金融机构一年期存贷款利基准利率分别上调0.25个百分点，照此计算，一年定期储蓄10万元的利率收入比加息前要多出250元，转存刻不容缓。
不过，工行的一位营业经理告诉笔者，由于今年2月10日已经加过一次息，很多储户已经转存过一次，到今天已经过去55日，如果现在支取，这55日的存期都要按照活期利率来计算，活期利率比加息前的定期利率要低得多，转存显然不合算。
这位经理算了一笔账，一位2月10日办理定期储蓄10万元、存期1年的储户，存55日后提前支取，按照加息前的活期利率0.4%计算，可获利息60.27元。按照新的利率3.25%转存后，剩余的310天可获利息额2760.27元，两者相加利息总额为2820.54元。如果不转存，按照原来2月10日年内首次加息后的利率3%计算，10万元定期储蓄一年可获利息3000元，比转存要高得多。
据了解，定期存款的转存临界点计算公式为：360天×存期年限×(新利率-原利率)÷(新利率-活期利率)。若定期存款的已存入天数大于转存临界点天数，转存则不划算。
结合此次上调的定期存款的各档利率，利用转存临界点公式可算出，一年期的转存临界点为32.5天，两年期、三年期和五年期定期存款的转存临界点分别为49天、63天和93.7天。根据计算结果，2月10日已经办理转存的一年期和两年期储户再转存不划算，而三年期和五年期的储户转存则有赚头。
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