万能险收益跌进“3%”时代 个别险企低至2.25%

　　　一向被视为万能险重要指标的结算利率，5月份再度下行。从已经公布的5月份结算利率来看，不少保险公司的万能险利率都低至4％以下，而市场“风向标”的平安也将万能险结算利率调低至4％。

　　　万能险结算利率一路走低

　　　万能险结算利率“跌跌不休”，主流结算

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　　　根据多家保险公司公开的万能险结算利率显示，除了中意人寿的万能险结算利率还维持4.2％以外，不少保险公司万能险结算利率低于4%。

　　　作为市场“风向标”，尽管一直在行业里处于高水平的结算利率，平安旗下个人万能险收益近两年也基本处于下行趋势。进入2010年，平安从1月至4月的个人万能险结算利率分别为4.5%、4.35%、4.25%、4.125%，5月的最新结算利率则已经降至4%。

　　　在2009年，平安的个人万能险产品结算利率普遍维持在4.5%以上，当年上半年的结算利率更曾高达5.25%。下半年虽有降低，但仅在临近年底的个别月份调低至4.25%左右，但很快又返回4.5%。数据还显示，一直以高结算利率著称的平安个人万能险，在2008年7月份时曾经达到过6%的峰值。

　　　此外，公开数据显示，泰康人寿从年初以来的4.15%结算利率水平也在5月份被打破，当月结算利率为4%。太平洋人寿保险5月份万能险年化结算利率为3.85%。一些合资公司的下行趋势更为明显，比如联泰大都会的5月份万能险结算利率低至2.5%；中德安联各类万能险结算利率低至2.25%-2.5%。

　　　综合比较选购万能险

　　　在万能险收益率走低的同时，从上个月开始也传出万能险产品停售潮。近期也有不少投资者接到保险公司营销员的推销电话，以产品将停售的名义鼓动消费者抢搭“末班车”，导致一些投保纠纷出现。

　　　万能险结算利率的下调，降低了产品吸引力，促使部分中资保险公司计划暂停万能险产品的销售。但实际上导致保险公司冷落万能险的最主要原因是，新会计准则影响到了万能险的保费计算。

　　　不过，消费者购买哪些产品，还是看自身需求。万能险相比其他保险品种有自己优势。传统保险产品，保额固定，投保之后无法追加投保；而且长期型保险大多是均衡费率，年轻时缴费压力较大。万能险就比较灵活，它的保额可根据投保者不同人生阶段的保障需求，进行灵活安排与调整，比如单身的时候身故、意外等保额设计低一些，有了家庭或孩子以后家庭责任重大，保额可以根据需求调高，子女长大了保额又可以降下来。

　　　万能险的结算利率相比银行存款、货币基金还是要高出不少。对于有闲钱短期不打算使用的投资者，将闲钱以万能险的形式放着，可以获得相对较高的收益率———当然要收回初始费用(趸交一般为2%-3%)的支出，所以万能险最好是以三至五年的持有周期来进行考虑。