结算利率持续下调 万能险还能不能买？

　　万能险结算利率不断下调，让很多投资者都绷紧了神经：要不要趁现在结算利率还在通胀水平之上，赶紧取回账户里的钱？

　　　结算利率持续下调

　　　4月份平安下调万能险结算利率12.5个基点至4.125%，新华人寿下调万能险结算利率20个基点至3.8%。实际上，从今年1月起，平安就开始逐月下调万能险结算利率。

　　　中金公司保险业分析员周光在其研究报告中指出，平安继续下调万能险结算利率后，4.125%的水平已创出本轮下降周期的新低。该举措显示出今年保险资金投资压力较大，在固定收益类投资难以提供丰厚利差，股市投资收益前景并不明朗的情况下，保险公司不愿意以过高的资金成本为代价换取业务规模的大幅提升。

　　　不但结算利率下调让投资者觉得万能险的理财功能有所缩水，而且保险销售人员普遍存在的误导，也使投保人对万能险心存芥蒂。

　　　某寿险公司相关人士承认，各家保险公司的销售人员一般都不会主动向投保人提及万能险要征收初始费率的规定。这导致万能险一直是遭受投诉最多的产品之一，很多寿险公司退出了万能险市场。

　　　万能寿险的最大优势是打破了保险金额、危险保额、储蓄保费之间的固定比率关系，对于同一金额的保险费，不但可以选择不同的保额，而且可以选择不同额度的危险保额和储蓄保费。但绝大多数投保人对这一特点毫不了解，更别说主动调整比例了。

　　　“新《保险法》的规定也使保险公司对万能险的热衷度下降，我们今后的营销重点也不是万能险。”该人士表示。

　　　新《保险法》新版会计准则的实施是保险公司渐渐放弃万能险的主要原因。在新会计准则下，对万能险保额进行了分拆，把客户交到保险公司的钱分为保费和其他收入，其他收入是保险公司代客户进行投资理财的部分，不能计算到保费收入的市场份额里。该规定使保险公司为了市场份额的增加，把更多的精力放在其他保险产品上。

　　　万能险适合长期理财

　　　“万能险是一种长期、稳定的投资工具。对万能险我个人很有信心，也建议投保人长期持有。”新华人寿培训部产品室经理汤铭认为。

　　　他指出，目前加息的预期比较强烈。该险种对利率比较敏感，能够抵御一定的加息风险。所以在目前的情况下更应该坚守万能险。

　　　相比分红险和投连险来说，万能险主要有三方面优势。首先收益相对稳定。第二是缴费灵活。万能险可以随时追加保费，也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以外，投保人可以在任何时间追加保费，并且可以提高或者降低死亡给付金额。第三就是流动性较好，至少每年会有一次领取的机会。

　　　有业内人士指出，万能险适合手里有闲钱、收入不算稳定的年轻人做长期投资。但不适合老年人和短期投资。

　　　因为万能险中有一项费率叫风险保险费，这一费用随着年龄的增长而提高。例如一位投保人购买了万能险，每年要缴保费1万元，保额为20万元。如果他是32岁，那么，每年要从他所交的1万元保费中扣除风险保险费252元；如果他是54岁，则每年要被扣2494元。

　　　此外，大多数保险公司的万能险产品合同规定，保单生效10年内，投保人都要向保险公司支付相当金额的初始费。第一年交得最多，初始费往往占所交保费的50%以上，前三年比例相对较大，第五年后才相对较小。由此可见，万能险不适合五年以下的短期投资。