来源：解放网-新闻晨报
□深发展 焦 岚
家庭情况
刘晶今年30岁，在一家外企从事人力资源工作。大学毕业后，她就和老公一起在上海打拼。像杜拉拉一样，职场打拼多年的她现在收入稳定，职场经验日益丰富。今年出生的宝宝为这个小家庭增添了无比的快乐，也加重了夫妻俩的责任和负担。
投资方面，股票目前市值3万元左右，现金有2万元。
■理财目标
近期目标：提前还完房贷。
中期目标：1、房产投资：为让孩子能上重点中小学，以及为18岁后海外留学做投资，希望尽量能在2014年前再购买一套目前市价120万的学区房。2、父母养老：双方父母均有退休金，为使老人有更好的生活质量，希望能为双方父母储备一笔养老钱。
远期目标：1、子女教育：希望孩子能在18岁后出国留学，需要为他准备留学资金。2、养老计划：为夫妇俩准备足够的养老金。
■财务分析投资积极性很低
刘晶的家庭的自用性资产（房产）占总资产的98%，投资性资产（股票市值）只占1%。当家庭处于成长期阶段时，正常的投资比例应占家庭资产的60%左右，刘晶家庭当前的投资资产很低，投资品种单一，不利于净资产增长率的提高。
一般一个家庭的流动性资产应满足3-6个月的家庭开支，刘晶家有2万元现金，可作为家庭备用金的储备，以应对急需之用。
过于依赖薪资收入
刘晶家庭每年的税后净收入为24万元，净支出为7万元，均用于生活支出。日常收支比率（支出/收入）为30%，低于常规标准，说明该家庭支出较少，可适当提高生活质量。自由储蓄率（自由储蓄额/收入）为57%，理想状态一般应控制在30%以上，目前刘晶的家庭该项比率较高，建议增加支出比率。
财务自由度是指依靠家庭理财收入来支付生活支出的比率，理想状况是1，而刘晶该项比例为几乎为0，理财收入过低说明家庭对薪资收入过于依赖，不仅不利于家庭资产的增值，更增加了对失业保障方面的需求。
无负债，资产闲置严重
刘晶家庭没有负债，虽然财务稳健，但是没有利用合理的财务杠杆，资金的机会成本增加，会减少资产增值的机会。
少量投资股票，风险可控
虽然刘晶持有的投资资产只有股票，不符合分散投资的原则，但由于她对股票投资只有区区3万元，占她家总资产的比例很低，和他们夫妇俩年收入相比，比例也很低，所以她所承受的风险其实并不高。当然，随着家庭财富的不断积累，刘晶也可有更多理财产品的配置。
■理财配置及建议不建议提前还贷
刘晶夫妇都有完善的社会保险，每月的公积金有3500元，在当前的低利率下，冲贷后每月只有约1500的月供负担。债务负担率只有8.7%，对家庭生活几乎没有影响。因此，不建议他们急于还贷，可将结余的现金储蓄用于其它投资。
股基债基7：3配制
刘晶夫妇工作较忙，没有太多时间打理投资资产，买基金就是委托专家为自己做投资，可以解决无精力、无专业知识、无投资经验的问题。
由于债券与股票的市场表现是跷跷板的关系，可以部分起到风险对冲的作用，因此，建议做一个基金组合，包括股票型基金和债券型基金，按7：3比例配置。可按照恒定比例投资法操作，即当股票上涨时，适当卖出一些股票基金以保持原有投资比例；当股票下跌时，再买回股票基金，始终让股票基金市值和债券基金市值保持原有投资比例。这样不管上涨还是下跌，投资于某一证券的市值相对于总市值的比例是恒定不变的。
这种投资方法的优点有几个：1、上涨时抛出，下跌时买入，在市场波动中可以赢得更多收益。2、总会保持部分资金在手，很适合有一定流动资金需要的家庭采用。根据经验数据，这种投资法的总体收益稳定，长期投资的话，年收益率可达到5%以上。
养老规划宜早不宜迟，根据刘晶家的收支情况，每年可以用3.5万元进行长期投资，假如年平均收益5％的话，25年后可积累175万元，这可让刘晶夫妇安享优越舒适的退休生活。
另外，建议刘晶每月留下2000元进行基金定投，定投类型可选择混合偏股型基金。如果长期收益率为5%的话，18年可积累70多万元，这笔钱可作为孩子将来出国深造的教育资金。
择机购买学区房
宝宝刚出生，父母便开始为他将来的教育操心。刘晶想买学区房，显然当下不是很好的时机，调控政策下房价究竟怎么走，还有待观察。建议近两年边看边等，一面选择房源，一面积蓄首付款。
如购买120万元左右的小户型学区房，首付三成需要近40万元。按照现在的储蓄率，每年将60%储蓄作为首付准备金，约4年即可积攒够首付，且不影响定投及养老金的投资储备。4年后购房可满足孩子小学需要。进入还款期可将50%-60%的储蓄额用来支付房贷本息。
年终奖用来买保障
刘晶家庭每年的年终奖有近4万元，因小生命刚刚诞生和将来两套房屋的按揭压力，应该为家里的主要成员如刘晶购买一定的保险，以预防可能发生的家庭风险。建议拿出年终奖金的1/2即2万元购买保险。其余2万元可用来孝敬父母，为父母储备备用养老金。
[理财师手记]
家庭资产讲究配置
像刘晶夫妇这样，年轻、有知识，通过自己的奋斗在都市中打拼并成家立业的年轻一族，是当前社会中的主流青年群体和社会中坚力量。他们对未来充满着梦想和期望，同时又承担现实沉重的负担，比如房子、汽车、事业、后代的教育等。他们初具理财意识，但由于资产的积累尚不充裕，投资经验匮乏，造成投资渠道单一，资产配置不合理，更有将资金沉睡在存款上的现象，大大降低了投资资产的收益。
积极规划现金储蓄，关注资本市场的动态，增加投资资产的比例，对投资类别进行合理配置，相信“杜拉拉们”不仅能在当下实现自身价值，更能为将来规划出美满的图画。
[保险规划]
尽早强制储蓄 储备安全资产
□中国平安 杨春光
看过刘晶的案例后，我觉得蛮担心，因为这个家庭的抗风险能力几乎为零。整个家庭的资产看似有几百万，但是除去自用房产以后，仅有2万元的存款和3万元的基金。试想一下，一旦家庭出现突发事件需要大笔资金的话，只有一条路可选——卖房。说到这里，有的人总喜欢说“怎么可能？”我举个例子相信各位就会明白了。
最近一个月您丢钱包、丢手机、丢相机了吗？相信大部分读者都会说“没有”。是啊，怎么可能？但是，在过去的一个月里，世博园里就留下近3000件失物等待认领，“不可能”的事就变成了“可能”。我算了一下，其中的概率是万分之三，也就是说每天都会有近百人在世博园里丢东西。这些丢东西的人是谁？谁都不知道，摊到谁身上都不开心。
保险规划所探讨的人身风险其实也是一样的原理，就是“概率”。不管你是否拥有人寿保险，每个人都将面对“概率”。尤其是当我们背负起“上有老下有小中间有自己”的人生责任时，有责任心的人是不会用侥幸心理去面对“概率”的。
再回到本案例中，随着宝宝的诞生，刘晶家庭未来的规划愈加完满，这些规划的实现依靠的是夫妇两人未来很长一段时间持续而稳定的收入，为了避免“概率”的影响，需要通过一份人寿保险来转嫁风险，同时借助人寿保险的强制储蓄功能，为家庭储备一份安全的资产。根据刘晶家庭目前的情况，建议夫妇两人各自投保一份万能/投连类产品，年交保费为1万-2万元，缴费计划可以设定为10年-20年，合计保额为100万-200万元，按照两人收入比例进行配制；同时每人附加10万-30万的重疾险。
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