1000万养老够不够引发议论：恐慌比通胀更可怕

　　经济学家需要什么样的“雷人”观点才能吸引眼球？本期《财道》的分析文章标题就是学者们“语不惊人死不休”的范例。

　　北京师范大学金融研究中心主任钟伟近日提出：如果继续无度发钞，预备1000万元人民币来养老，对北京这样一线大城市的居民来说，恐怕未必够。此言一出，众皆哗然。不过，与某些主张将外汇储备分了的“砖家”不同，这一命题本身，对国家货币政策具有明显的警示作用。

　　1000万元人民币究竟够不够养老？问题虽然看似可笑，却需要我们探究其提出的背景和逻辑。同时，每一位普通北京市民，确实有必要算一笔账，看看自己是否能够在资本泡沫和通胀预期下攒够今后的养老钱。不仅如此，我们也应该知道究竟怎样才能避免老无所依的尴尬境地。

　　1000万养老钱难道真的不够用？普通人到底多少才够用？如何能攒够养老钱？对于涉及到理财规划的问题，记者采访到财商人生高级理财规划经理龙飞，本期《财道》邀请他来为读者详细分析这些问题。

　　千万富翁不用愁

　　按照钟伟教授的命题，理财经理龙飞首先假定一位北京市民所需的养老时间跨度是25年。

　　“在讨论到底需要多少钱才够养老之需之前，还要先看两个统计数据，然后开始讨论如何才能够获得一个幸福的晚年生活。”龙飞说。

　　第一个数据是消费者物价指数，即CPI。在查阅了国家统计局公布的消费者物价指数后，可以计算出过去30年该指数的平均值为5.51%。也就是说在1980年的100元钱，如今相当于500元，物价上涨了5倍之多。在此期间我们的人民币购买力严重下降，如此的问题同样会困扰未来25年的时间。因此就假定未来25年的通货膨胀率为过去30年的消费者物价指数的平均值5.51%。

　　第二个数据是一年期定期存款利率。根据中国人民银行公布的数据，过去30年的一年期定期存款利率，经过计算平均值为5.93%。即1980年存入银行的100元钱，采取滚存的办法，到2010年会有563元。

　　按照前文提到的逻辑，假设未来25年我国经济依然会高速稳定发展，因此采取该数据作为未来25年的平均年利率。

　　有了上述数据之后，再来看1000万元的养老储备金，就已经非常清楚够不够养老了。

　　按照上面提出的两个假设，如果在25年后刚好在辞世前花完所有的积蓄，那么这位千万富翁可在这25年内在不做任何投资的情况下，以每年花费19.5万元的速度消耗。

　　根据北京市统计局2008年公布的数据，北京市城镇居民人均消费性支出由1978年的359.9元增加到2007年的15330元。这意味着一个普通老百姓每年花费10万元完全可以做到衣食无忧，而这位千万富翁每年花费19.5万元，已经非常“超值”了。

　　“很显然，1000万的养老金在不做任何投资的情况下，完成25年高品质生活的养老是完全没有问题的。即使遇到一些重大疾病的医疗费用，也完全可以覆盖。”理财规划师龙飞断言。

　　分析到这里，理财规划师表示，完全不用在意经济学家的惊人之语。