来源：理财周报
深发展“零售菁英”余格林：理财要稳健和长期规划，建议高风险资产不超过50%
理财周报零售银行实验室研究员 施维/文
余格林
CFP国际金融理财师，16年银行从业经验，10年以上的个人投资经历
主要负责南京分行零售团队管理和销售督导， 2008年被评
余格林名如其人，一张看不出年龄的娃娃脸，圆嘟嘟的，说话慢条斯理但直接主题，严谨缜密。出生成长于六朝古都南京，他笑称自己没有上海人的精明、广东人的上进、北京人的官气。
“南京人最大的特点是中庸。我就是一个特安定的人，毕业后先在交行南京分行干了7年，来深发展一干就是9年。”余格林告诉理财周报记者，“来我们分行理财的人，除了南京人还有富裕的苏南人，这几年苏北人也不少。不管哪里人，普通的家庭投资者我都建议做简单的稳健投资，有长远规划。”
“今年国内的股票市场应该会持续震荡，但整体向上的可能性大于向下，因此我建议风险偏好较保守的投资者做基金定投，长期坚持下去可以平滑成本，获得不错的收益。”余格林说。
大客户分散投资意识强，
信托产品和贵金属受欢迎
“目前，客户对通胀预期的焦虑已经开始显现，客户在投资固定收益产品时，已开始担心加息因素。”余格林表示，在国家不断推出刺激经济政策和对经济复苏的预期下，客户的理财需求也发生了微妙的变化，更多客户希望在风险可控的前提下，获得更大的理财回报，来分享经济复苏和抵御通胀。
他感慨于客户理财意识和理财知识的迅速增长。“大客户更希望通过多元化的投资来分散理财风险，比如：黄金投资等，大多数客户表现得更加激进，也提高了收益预期。”余格林说。
他分析说，信托类产品因为预期收益相对较高，产品风险相对可控，所以比其他类型的理财品种更受欢迎。黄金、白银等贵金属投资在通胀的预期中，受到了市场更多的关注，成为越来越多投资者保值、增值的选择。
“在投资期限方面，投资者因为加息的预期，更愿意选择中、短期的理财产品。”余格林表示，目前，大客户们在银行的资金流动主要表现在银行与券商之间，通过新股申购，及新股发行的间隙在银行购买短期的理财产品，获得理财收益的最大化。
力荐做好流动性管理，
高风险资产比例50%以内
今年，随着宏观经济政策的变化，防通胀将成为贯穿全年的主题之一。在监管部门不断加强对银行理财产品监管的背景下，银行理财产品，特别是银行发行的信托类理财产品将会大幅度减少，银行理财产品将面临重新开辟战场的局面。
对于稳健型家庭投资者，余格林建议，“将高风险资产（基金、股票）比例控制在家庭可投资资产50%以内，将20%投资于固定收益类产品（债券或银行理财产品）；可将20%以下资产投资黄金；剩余部分可投资银行短期理财产品或定期存款。”
在具体操作方面，他特别强调，首先要做好家庭生活、应急支出和风险保障（保险），做好风险和流动性管理；其次，用于投资风险资产的资金一定是长期闲置的可投资资产，减少因为投资期限的不对称造成的损失。“千万别把短期可能有刚性需求的资金投入股市，后果可能不堪设想。”
“需要补充的两点是：第一，要明白理财是一个长期目标，长期的投资产品不必太在意短期的收益波动；第二，根据宏观政策和经济周期的变化，选择合适的产品和投资期限，多征求理财师的意见。”余格林说。
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