兴业高连永：理财需达三大目标 建议50%配置基金

　　理财周报零售银行实验室研究员 李雯珊/文

　　高连永

　　兴业银行首届理财师大赛金牌理财师

　　北京大学法学与经济学学士，拥有CFP等执业资格，任职于兴业银行北京分行，理财从业达6年，先后从事零售信贷业务、理财产品的研发运作与贵宾客户理财规划

　　荣获兴

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　　目前，高连永从一线的理财经理慢慢转向二线的理财师工作。除了服务好手头上几十位金融资产超过百万元的客户上，还需要挤出更多的时间去研究市场动向，给客户做阶段性的产品配置。

　　他对2010年的家庭理财确立了三个目标并给出详细的配置比例，同时建议有能力者尽快办理首套房贷，二套房则需慎重选择。

　　2010年家庭理财需达

　　三目标，50%配置基金

　　“今年家庭理财我认为要达到三个目标：一要合理控制财务杠杆比例，避免过度负债陷入财务危机；二要设定合理的预期回报率，避免追求高回报而忽视风险；三要做好资产配置，根据个人实际情况选择合适投资组合。”高连永凝练而果断。

　　基于如此三个目标，他对于收入稳定、具备一定投资经验和风险承受能力的客户给出如下配置方案：预留相当于3-6个月生活开支的前提下，用50%配置基金，建议选择品牌基金公司的主动管理型股票/混合基金，以期在波动市场中获取超额收益，不建议选择管理规模小、操作风格激进的基金公司。如果上证综指跌至3000点左右，将会是非常不错的入市时机。

　　30%资金投资于银行理财产品，可考虑1年期左右的信托贷款产品，但应甄别信贷资金的投向，以投向国有大型企业为佳。在当前市场产品供给匮乏时期，可暂以短期票据类产品替代。

　　留下10%的资金可用于购买保险或作为一笔应急金；另外10%资金可投资于贵金属，建议选择上海黄金交易所投资品种，普通投资者选择品种AU9999，具有专业投资能力的客户选择可以保证金交易的AU T+D品种。尽管AU T+D可双向买卖，强烈建议普通投资者谨慎介入。以当前八倍杠杆计算，黄金价格波动2%，收益的波动被放大至16%，看准方向的收益很高，而一旦方向错误，极有可能遭受重大损失。

　　有能力者尽快办理首套房贷，

　　投资信贷类产品应细心判别

　　对于目前许多家庭都关注的房贷应该怎样操作的问题，高连永认为，“在房屋总价确定的前提下，投资者首先需要确定符合自身的贷款金额。对于首套房，因为享受利率优惠，杠杆比例建议适当高一些，以后会发现很难用这样低的利率贷款。”

　　“二套房因各家银行执行利率各有不同，建议投资者先做充分比较，再选定合适的银行办理贷款。还款方式方面，借一天钱就要付一天的利息，借款期限越短、利息就越少，因此没有最划算的还款方式，只有最适合的还款方式，没有必要选择总利息最少的还款方式而在贷款初期负担高额还款压力，少付利息的最好方式是尽快提前还款。”

　　他还补充道，“2009年下半年，银行信托贷款类理财产品销量出现井喷，这与银行信贷规模控制、通胀预期抬头、证券市场波动不无关系。但随着监管机构多个规范性文件的连续出台，该类产品受到了严格控制，转型后的信贷资产类理财产品将由信托公司主导，原有隐含的银行信用大打折扣，客户在认购此类产品时应更加注重借款主体的资质，自主判别产品风险。”