最近几天,无论是遇到朋友还是客户,大家都在议论关于黄金投资理财方面的事情。似乎一夜间,黄金成为人人关注的焦点。特别是上周五11月6日美国纽约商品交易所黄金期货盘中创出1100美元历史新高点,让世界一片哗然的同时,也开始让我周围这些朋友坐不住了。
最近,我们又开始不断接到很多推介黄金期货投资的电话,就连这些地下炒金机构在沉寂多时之后,也开始活跃了起来。
对于众多的投资者来说,从炒股、炒房、炒债券、炒邮票、炒普洱,现在又多了一个投资新领域,炒黄金。面对如此汹涌澎湃的黄金热浪,从理财角度,这个现象该如何看待呢,在实际操作中,我们又该如何进行呢?
一、认清投资价值,“一夜暴富”的想法要不得
黄金自古就被作为保值避险、分散投资风险、抵御通货膨胀的重要产品之一。但很多人投资黄金,有个误区,认为炒作黄金一定会一夜暴富。这个想法非常危险。
投资前首先应当认清上涨的根本原因,有利于我们规避相应的风险。而目前如此高位的黄金价格,也已经明显积累了投资风险。最近伴随黄金的快速上涨,国内黄金板块的股票却在原地踏步,这也从侧面反映了社会的实际供求关系。另外,在人人一致看好的时候,更需要我们保持清醒头脑。
二、不同风险偏好用不同投资工具和方式
在投资前,一定要先学习和了解黄金投资交易的特性和渠道,不可以盲目跟风。目前国内投资者有实物黄金、纸黄金和黄金期货等几种投资方式。实物黄金就是直接购买金条、金币和黄金首饰等。纸黄金石通过银行等购买黄金凭证,不交割实物。而黄金期货是通过保证金和杠杆效应,放大投资收益和风险。
1.对于风险承受能力较弱和新进的朋友,适合从实物金开始,这是黄金投资中最快捷和最省心的方式,无需太多技术和时间,但相对门槛较高,回购较难,手续费也比较高。但风险是黄金投资中最小,适合于中长线投资的稳健型投资者。
2.风险承受能及较强,时间也相对较多的投资者,可以考虑纸黄金。把握国际黄金价格走势,低买高卖,赚取差价。一般情况,这种工具适合中短线操作,对黄金的研判能力有一定的要求。
3.对于风险承受能力高,追求高风险高收益的朋友,可以尝试黄金期货。由于实行保证金交易,以小博大的杠杆效应,风险和收益都放大许多,导致价格有可能出现剧烈波动。但稍有不慎,就可能出现大额亏损。所以投资者要在涉足黄金期货之前,对风险收益和交易技术分析做足准备。
三、 控制投资比例,最多不超过20%
理财是根据家庭类型,来综合规划和配置,使家庭资产获得长期稳健的增长。从分散风险和长期投资收益来看,黄金投资还是非常有必要的,但必须控制好投资比例,建议控制在家庭金融资产的10%左右,最多不要超过20%。实际操作的时候,一定戒“贪”。根据风险从小到大依次为实物金、纸黄金和黄金期货。建议大多数投资者从实物金和纸黄金开始学习和配置黄金品种。而普通消费者最好不要参与到黄金期货中。
四、 选择正规的投资渠道,避免贪欲
至于渠道,投资者应该选择银行、各地黄金公司等正规渠道。千万不要听信不明来历的电话投资顾问的推荐,参与国家严令打击的违规交易中,这类炒外盘的地下炒金不少完全是买卖骗局。投资者应该清醒认识,以免因为自己的贪欲最终血本无归。
在股市和房市调整和收益减少的情况下,利用黄金抗通胀、保增值的优势,适当的分散投资风险。但笔者还要提醒的是,作为普通投资者,还是应该把黄金作为压箱底的保值投资品种。家庭理财正确的做法是坚持理性、稳健、长期的投资策略。黄金投资同样如此。
(作者系广州誉融投资顾问有限公司总经理)