第一张私人银行“牌照”的创新之路

　　　为国内第一家持牌经营私人银行业务的中资银行，中国工商银行（下称“工行”）在业务模式和产品创新方面不断提速。

　　成立三年以来，工行私人银行业务发展现状如何？下一步如何规划版图？未来中资银行在私人银行业务上如何发展？工行私人银行部总经理张琪近日在“

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　　第一财经日报：工行私人银行自2008年成立以来，业务发展现状如何？

　　张琪：近年来，随着民营经济发展提速、资本市场交投活跃，国内私人财富快速积累。工行及时把握国内富裕人群的财富管理需求，成立私人银行部。工行私人银行2008年3月27日正式成立，当时非常荣幸拿到了中国第一张私人银行牌照，成为国内首家获银监会批准成立的私人银行业务专营机构。到目前为止，银监会一共发过两张私人银行牌照，另一家是农行。

　　当时，银监会给我们五大经营范围：资产管理、财务管理、顾问咨询、私人增值服务和跨境经营服务，这些是全新的，有别于零售业务。我们拿到牌照之后，监管部门希望工行能先行先试，在商业银行体系架构下对金融服务有所突破和创新，这也是私人银行持牌经营中非常重要的一点。

　　工行私人银行在建立初期就确立了“诚信相守、稳健相传”的经营理念，以资产管理为核心，以顾问咨询为重点，主要服务于个人可投资金融资产超过800万元人民币或等值外币的个人高净值客户。现在我们已经制定了私人银行金融服务体系规划，明确将资产管理、顾问咨询和代理业务作为三大业务主线。

　　截至去年末，工行私人银行客户数量超过1.8万户，管理资产超过3500亿元，分别是工行私人银行成立前的4.2倍和4.7倍。

　　日报：工行私人银行的机构布局如何？营业收入和盈利情况怎样？

　　张琪：工行私人银行部采取直属经营机构模式，总部设在上海。2010年，工行私人银行完成了第二轮机构布局，除北上广深四家老分部外，在太原、南京、杭州、济南、郑州、成都新设了六家分部，覆盖了国内70%高净值人群聚集地。目前，私人银行部专业队伍人数已近400人。同时我们进一步细分客户层级，对2000万元以上金融资产的超高净值客户，提供综合解决方案服务。

　　目前，工行私人银行的整体发展趋势非常好。2010年的营业收入是前一年的7.8倍，在核算体系中，收入和成本相比，收入已经远远覆盖了成本。其中，资产管理业务大约占总收入的52%，代理业务占40%，顾问咨询占比8%。盈利点方面，现在主要有资产管理的收入、代理销售的手续费收入，以及与第三方合作代理业务的收入等。

　　日报：外资银行在私人银行业务上往往较有优势，而国内中资银行近年来也纷纷在财富管理领域发力，你如何看待未来中国私人银行市场的发展？

　　张琪：应该说，更加丰富、国际化的产品组合是私人银行服务超高净值客户的一个重要手段，在这一点上，外资银行的确是很有优势。但我们与外资银行最大的差异是对中国国情更了解，对本土客户更了解，同时，私人银行业务中的资产管理能力非常重要，所以我们一直在研究契合私人银行客户需求的资产组合方案和解决方案，而这也是源自对客户准确的把握了解。

　　未来几年中国私人银行市场将迎来大发展的黄金时期。一方面，我国商业银行金融脱媒日益加剧，直接融资渠道快速发展，利率逐步市场化，资本约束程度加剧，个人财富不断积累，商业银行的基本功能也开始从社会融资中介为主，向社会融资中介和金融服务中介并重的状态转变，而金融服务中介的一个重要组成部分就是财富管理中介。在这一背景下，私人银行将成为各大商业银行经营转型的重要选择之一。

　　未来私人银行在财富保值、增值和传承方面，提供了一些新领域。比如，一是人民币国际化和利率市场化进程中，当下的金融市场环境和资产管理工具将出现大的变化；二是客户资产传承或定向分配方面的产品或服务创新；三是私人银行从商业银行服务向投资银行服务方面的转变。纯粹私人银行产品比重将逐步下降，而结合私人银行、投资银行技能的综合性解决方案比重将逐步上升。