讲座实录：股市低迷如何从下跌市场赚钱

　　我们来看一下贵金属市场特性和渤海商品交易所的特性。我给大家介绍一下做投资的策略。其实今天有带几套交易模型过来的，大家可以看到我们拿实际数据运行的时候，你可以根据历史数据不断 运行过程当中，不断买入和卖出，就可以看到整个帐户的变化，我相信会有兴趣。首先来看贵金属市场的关联性，上面可以说到买现黄金邱总讲了，黄金TD实际上跟随着外黄金一起在进行，以下这个图形就是黄金TD，上海黄金交易所的黄金是完全跟随国际上的，你投资上海交易所的黄金实际上也确实在投资国际上最为流行的一种产品，因为没有差别，完全一样，从意识形态来讲就是完全一模一样的。再来看这是渤海商品交易所的原油和外国原油，上面是渤海所原油，下面是外国原油，大家看有没有差别？渤海原油当外盘在85的时候，他已经到5200了，到外盘油到87的时候，它还在这里，当外盘在反弹，他已经超高了。实际上渤海原油并没有完全跟着外原油在运行，他有贴合度，有联系，但是并不是完全一致的。渤海原油之所以表现出它的强势，是在于说中国人大多数都是看好原油的，通过这两个图形，我们就想给出一个中长线的建议，如果你是做黄金投资的，那么建议你长线买黄金，因为外黄金是长线的。如果你是做原油投资的，建议也是买外原油，不仅长期原油上涨，而且中国的原油比外国的原油还要强势。如果你是白银投资的，但是白银实际上外盘形态关联度就跟渤海原油关联非常类似，如果做白银投资的，建议你在正常情况之下，你也是买不为主了。所以给出今天第一个操作的建议，如果你是做中长线投资的，你就是以买不为主，因为面盘比外面强，同时商品大方向上扬，非常简单。

　　第二个问题我们需要讨论的是如何在商场投资中确保整个决策的稳定性，我们知道黄金TD，白银TD和渤海的商品都是现有投资的，刚才张总和邱总的交易规则，我们已知道了它都是现货交易，现货这六个商品都是长时间的交易，黄金大概有11个小时的交易时间，国外商品有14个小时的交易时间。同时覆盖全球三个交易时间段，这三个交易时间段哪个时间段最活跃呢？晚上，夜盘，就是美洲盘最活跃。这个时间段最活跃，对于投资者来讲你有这个精力去时时跟踪呢，有一个客观的问题，它确实能帮你赚这么多钱，这个市场的波动性确实足够，你有这么多时间去做跟踪，去做决策吗？比如说渤海交易所开盘了，我来看盘面做分析，等你做完了，你都已经困了，还有时间去执行吗？有吗？没有，完蛋了。如果是这种情况，试问一下大家，想在这个商品中两个月翻一番你怎么做得到呢？

　　接下来探讨一下如何实现角色的稳定性，角色的稳定性不仅仅在商品投资中适用，你在股票投资中，其他的市场投资中都是适用的。我这里给大家表现出来的华尔街投资圣经，我相信很多投资者都看过，我在这里给大家做一个回顾。第一条，每次如果是买卖损失不应超过买卖资本的10%，大家跟我一起想一下，您能不能做得到。第二条永远设下止损位，减少买卖造成的损失，告诉你不要被套住了，您能不能做得到。第三个问题永远不要过量买卖，不要赶超。第四个问题永不让所持仓盘转盈为亏。就是说你不要先赚钱，然后等它跌下来了，越跌越深的时候，你还不要走。市场机制不明显，有疑问须平仓离场，入市要跌，你犹豫不决不要入市，第七个买卖清淡时不宜操作，第八个在市场中买卖，永不限价出入市，第九，如无适当理由，勿将所持仓盘平仓，可用止赚位来保障所得利润。第十个在市场连战皆胜后，可将部分利润提取，以备急时之需，第十一个买卖股票切忌只望收息，第十二个买卖高时切记是赌博式加码，这几条相信大家都做过，跌了，中石油48跌下来20了，我48买入一部分，20一部分买，也许它会反弹，也许这个时候反弹到15块我就赚回来了。这样子的操作实际上是非常的有问题，因为我永远不知道这个商品，或者这个股票会不会永远跌下去。比如说你碰到08、09年金融危机，或者您碰到1929年的美国大萧条，您这种操作方式一定死得很难看。而在未来市场之中，我们知道金融的风险会越来越大，甚至说经济在未来一段时间都不会特别好，您用这种方式做操作的时候，你当股东，也许您就真的做成股东了。

　　接下来往下看，不要因为太高而入市，也不要不太高而停仓，接下来赢或者输，切记赚多赔少的买卖一定要做。做多入市这样的机会买卖太低，不要因为价格太高而吸纳，不要因为价格太高而估空，尽量避免在不适当时间金字塔加码，永不对冲，如无适当理由，买卖策略避免胡乱更改。这个21条确实叫做圣经，这个投资大师在193几年的时间总结出来的，我介绍一下江恩的生平，江恩是最早的美国投资大师，在整个一生中创立了很多技术分析的方式，他在前期赚了很多钱的时候，美国1929年大萧条输得精光，以后他是以教人家投资，和帮人家培训为生，然后在他的末年，他一改他往常的投资风格，总结出了我们所看到的江恩21条，这个江恩21条说到底是一个神的教条，什么叫神的教条，只有神能做得到，人是做不到的，我觉得我是做不到的。既然它是神仙的交易法则，我们做一个总结。神仙交易法则告诉我们三点，第一个告诉我们交易过程中你要有计划，第二个告诉你在交易过程中要等机，第三个告诉我们交易过程中克服人性的弱点，最近一段时间《红楼梦》在热播，大家对《红楼梦》这个电视剧有褒有贬，我是相当不喜欢。不过我是很喜欢《红楼梦》中一首诗给大家念一下，世人都晓神仙好,惟有功名忘不了，世人都知道神仙教条非常好，就是做不到。我对他所有存在的这21条，我自己有一个假设，如果说大家能够找到一个盈利的交易系统，机械化的执行，摒弃交易过程中人为的心理影响，有没有可能？如果我们能找到这样一个工具，兴许大家用一下。我首先问一下，这样子的交易存不存在？这是我们接下来讨论的一个问题。关于这个问题，实际上国际上已经有结论了，在这里因为我们国内的金融市场发展得比较缓慢，因此很多国际上的一些交易的方式和交易的商品都没有办法引入，所以我们在这里需要给大家做一个讨论。

　　如果你存在这样一个系统，所有人都赚钱了，谁在亏钱呢？那你能源往哪里来呢？如果有这种东西能量从哪里买？贵金属市场和渤海商品交易所市场是一个零负游戏，这是反方观点。正方观点是市场是有规律的，如果能寻找市场规律，把握规律就能有这样的系统。历史将不断重演，从历史的数据中可以分析出来市场运行的概念。正方和反方其实都有道理，现在来看一下，如果说站在一个国际上已经过去的一个观念上来讲，这样的系统存不存在呢？我们知道中国是落后美国金融市场多少年？40年是不止的吧，中国金融市场起步很晚。人家40年之前，70、80年代来的时候，就已经有这个交易系统了，机械化这种运作方式。到目前的一个情况之下，在美国市场中做交易的其实70%都是智能交易，我不知道在座的各位在之前有多少是已经知道了智能交易这个概念的，有多少知道的？可以举手给我看一下吗？还有两个。

　　我很欣慰，有时候我给其他人做讲座的时候，底下鸦雀无声，一个举手的都没有。我说的是一个什么现象呢？其实智能交易，所有机械化的交易，在整个市场发展过程中是一个必经之路，现在的机械化交易，它的一个市场占有率是没有的，欧美市场是70%，70%交易都是通过即时工具，要不然就是普通的同行讲到的机器人交易。台湾比我们金融早起步20年，它的数字是50%多，接近60%，这是一个跟台湾做私募的人聊天他告诉我的一个情况。在这里我就告诉一下我的观点，市场运行过程中确实存在着一些规律，这也是技术分析基本的原则。比如上升年线，大家可能觉得是一个牛市的开始。跌破年线，大家觉得是一个熊市的开始，有很多这样分析的，而且它也有一个相当的准确率。第二点市场会重演，但不会简单重演。第三点美国经济交易是什么，交易70%，但是美国金融市场上存在着各式各样的交易体系，因此，简单的交易模型已经不是特别实用了。在中国金融市场上，处于一个初期的交易，投资者的交易方式比较单一，因此简单的交易体系，大家信还是不信？结论我已经给出了。信吗？有没有不信的，有没有说我就是不信，有没有？没有。因为我本来想说大家如果说有不信的，我就展现一下给大家看一看，什么叫智能交易？能不能真的获利？没有不信的？没有不信的就不展示了。我非常期盼你们说不信？算了，不管大家信不信，我们还是来看一下。

　　白银TD就是邱总介绍的，给大家做一个分析，我们先看白银TD单边走势，以百万的资金为起始资金，交易时间是2009年1月到2010年6月，我选取一个交易方式，什么样的交易模型呢？其实大家都听过，没有什么特点。但是你可能没有实验过，这个交易模型是十周期的均线向上突破二十周期的均线，空单平仓，同时你市价买入接仓。如果说十周期的线下破二十周期的线，这个时候多单平仓，同时卖出，这个应该听说过吧？没有什么很特别的，我相信大家做股评的时候，分析师都会讲今天股市成功的守稳五日均线，未来有可能会继续上涨，他是不是用均线，我这时要找一个最普通一个双均线交易系统。但是我们要加两个条件，第一个条件，黄金和白银交易是一个杠杆交易，一百万可以买到一百五万的黄金投资，我们做这个假设。如果碰到不可控的风险，当最大亏损超过资金2.5%的时候，那就平仓。我这里没什么很特别的地方，好像是没有的对不对？大家猜测一下，如果说我们拿这种方式来做交易，能否获利？接下来提一个问题，获利多少？下一个问题能够交易多少次？前面我也问到大家了。前面我问到大家一年投资十次以下有多少投资者，好像没有。四十次以下投资者好像也都没有，其实你每天交易多少次是一个非常关键的问题。比如你一天交易20次，说你一年以后翻一番，一百万变两百万，你可能没有这个精力做这个操作。但是每个交易一次，我每天看到要做一个交易，这样子一年以后通过这种方法可以变成两百万，那么你会去做。这就是每个交易适用的不同操作方法，操作单也是非常关键的。

　　第四个问题准确率是多少，做一百个交易，能对多少，错多少？对就是盈利，错就是亏损。大家考虑这个问题，我来弄我的交易模型，看能否成功的展示出来。这个是白银，我所给出整个交易的测试，或者今天要完成的游戏，它是确信是拿白银做一个例子，我选取时间2009年1月份到2010年6月份。我们来看一下，设定一百万入市资金，到交易结尾是310万。看一下统计，一百万，净盈利是222万，总共交易309次，盈利单128，亏损181次。一开始实际上投资是亏损的，当达到一定程度的时候，它开始上去，这边简单10日均线，20日均线两次运用，非常简单，给大家做一个示范，整个交易过程中，实际上交易300多，一年半当中，平均下来每天交易5次，它的准确率不是特别高，12%，但是这个系统盈利是非常可观的，给我们一个什么提示呢？它的提示是如果说你想在这个市场中盈利，那么你就不要想每单都做对。如果说你想每一单都做对，那么你可能就被套住了，然后就会让你输得很惨，这是第一个结论。

　　第二个整个运作过程中，有时候会有亏损，我们要做交易的时候，首先就要评估一下，你能否承受这个亏损，比如你有一百万资金来做投资，首先你的资金会变成90万，然后才变成110万，然后才变成190万，对于很多投资者来讲，如果我不能承受一百万变成90万的风险，那么这个交易就不是很顺利。这个过程中，主要建造的问题就是资金的回调，你用杠杆交易的时候，也是遇到一个问题，杠杆不一定完全是好事情，如果你能控制你的风险的时候，杠杆必然是好事，如果你控制不住风险的时候，建议你是降低你风险去做操作。

　　第三个结论，你在做操作过程中，最好是能够按照一套整个交易体系频繁去做，完整去做执行，而不要加入更多人为的因素，比如普通投资者来讲，你就上够均线买卖，下够均线就卖出，能否赚钱，我告诉大家在大多数金融市场上这个规律都能赚钱，但是为什么大家赚不到呢？首先第一点，大家没有想我这样子，拿所有的交易做过一个测试。第二个，大多数人不会这么持续的执行下去，因此，其实未来大家做操作的时候，我给出大家一个建议，不管你是做商品，做股票也好，还是做商品投资也好，最好的方式你能够固定一个操作模式，然后不停的这么继续下去，那么你就能获得一个稳定的收益。我们也看到我们的结论了，现在接下来我们在交易中需要履行的参数，也是集体投资者未来在做交易中你一定要注意到的一些事项。

　　第一个就是你的净盈利，如果说这个方法长期来讲根本就是不能做，不能盈利的，那你就根本不要做。所以你要做投资的时候，你在做计划的时候，你应该有充分的风险评估，这是第一点。

　　第二点，交易的单数，我们前面所讲到，如果每天做一次交易，你能接受对于这样的身体情况，或者工作状况能够接受那你就做。如果说一天做二十次，那么一年翻一番，如果不适合于你，再好的交易所你也不能用。

　　第三个就是准确率，你想达到一个成功的交易，你不必太过于注意它的准确率，为什么？因为我说你应该感觉你的亏损而实现你的盈利，比如你每单是赚八块钱，而你亏损是一块钱，这个时候你只要准确率算数，就足够了，而不用说实现80%的准确率。

　　第四个，建立规则。如果说你用一套方式是拿你的资金在十块钱去赌二十块钱的亏损，比如说你一单做下去，或者这一笔投资做下去，它极有可能亏损到一百万，亏损到三十万，而你没有办法承受这个最可能会出现的一个亏损，那么建议你就不要做。因为做投资常在河边走哪有不湿鞋的。谨慎是第一位，保住自己的盈利，保住自己的资金才是第一位。我们在做投资的时候，应该下这种洞决心，什么洞呢？说出来大家可能觉得嗤之以鼻，这个洞就是乌龟，为什么说乌龟呢？因为这个乌龟很谨慎，洞才会缩起来，然后寿命非常长。在投资市场中，不是比谁更厉害，而是比谁活得更长，在市场中机会是任何时候都有的，你能保住你的盈利，那么在未来你就有机会赚大钱。

　　第五个是亏损次数，你的交易体系，或者你未来的交易决策能够承受多少次的亏损，比如用十日均线做买卖，如果说连续亏损十次，五次，你还能接受吗？我这边问大家一个问题，希望大家如果说碰到五次，十次的交易，也不要走极端化，不要乱下。你持续的交易下去，五次，十次也许亏损一点点，而未来一单两单就可以赚回来了。

　　第六设止损位，你在交易决策的时候，如果想赚三块钱就设计一块钱止损，如果设置五块钱止损，就要求你的盈利达到15块钱以上，这样子才能赚到钱。如果说你是拿十块钱亏损赌两块钱盈利，那么你未来一定会输。接下来就是仓位，这边就不给大家做一个详细的描述了。

　　最后给大家做一个总结，那么第二个结论，现货市场盈利能力是充分的，第二次投资过程中我们应该设立合适的盈利目标，对于我来讲是50%，投资者可以想一下你的投资目标是多少。第三个投资现货市场大多数时间是外盘的，但是相对外盘来讲是比较强。第五个结论应该寻找一套稳定的交易体系，不管是均线也好，还是TD也好，我相信是能赚到钱的，你应该执行下去。第六个不要太执着于一段时间准确率，第七个合理的控制仓位，放弃高端的交易，使你的资金最大回调能够控制在你能接受的范围之内。