负利率侵蚀 争当银行VIP短期理财产品收益更高

　　□文 易无花 朱倩婷

　　今年以来，股市萎靡不振、银行存款被“实际负利率”侵蚀、楼市又遭遇“史上最严厉”调控政策，银行理财产品变成投资者眼中的“香饽饽”。近期，随着货币市场利率飙升，超短期理财产品收益率也跟着水涨船高，有的甚至比一年期定期存款还高。

    七天理财火爆

　　据统计，上半年银行理财市场到期产品共计1819款，平均到期收益率为2.8%，超过一年期定期存款2.25%的利率水平；上半年各银行共发行理财产品4092款，其中，短期产品发行极为火爆，3个月以下的理财产品共发行1909款，占比46.65%。

　　以招行岁月流金系列产品为例，在一款7天的人民币理财产品下包含有多个子计划，投资者可以按照自己对资金的安排进行投资，每笔投资的固定投资期限为7天。作为一款低风险的理财产品，“岁月流金”7天人民币理财产品的预期收益基本可以实现，目前这款产品的预期年化收益率为1.7%，投资起点为5万元人民币；中行推出的 “搏弈自动滚续理财之七日有约”理财产品，年化收益率达到1.65%，高于同期七天通知存款利率水平。

　　上海银行的“易精灵”收益率则一直处于较高的水平，也可以作为假期理财的工具。与大部分短期限理财产品的收益率基本固定所不同的是，“易精灵”的产品收益率采用随行就市的方式，每天进行收益率的公布。如从6月5日至6月7日，三天内“易精灵”产品每天实现的收益折算为年化收益率分别为1.8519%、1.8519%和1.6809%，可以看到的是这款流动性较强的产品，收益率上也颇有看点。

　　而工行的 “灵通快线”—固定期限超短期人民币理财产品（七天滚动型），5月份工行对这一产品的收益进行了调整，由原来的1.6%（年化收益率）提高至1.65%。工行的七天滚动性理财产品共有三个产品可供选择，起息日分别为每周一、周三和周四。在柜台签约后，投资者就可以直接通过网银进行产品的申购。

　　VIP收益高一点

　　专家表示，今年下半年发行且明年到期的银行理财产品预期收益率会更高一些。针对这样的大好形势，以工行、光大为代表的不少中资银行开始对产品进行了进一步分化，针对vip客户或是投资门槛较高的产品调高其收益率预期。

　　如此前光大银行在上海专门推出了为期5天的 “假日盈端午理财产品”。其为固定收益类理财产品，主要投资于银行间市场。该产品的起点投资金额为20万元，同时产品的收益率随着投资起点递增而增加。以20万元投资起点为例，产品到期后可获得高达 2.2%的年化收益率，100万元和500万元的投资金额分别对应2.5%和3%的年化收益率。

　　交行的“智慧添利”则涵盖了7天周期、14天周期、28天周期三种不同的产品。以“智慧添利7天周期型理财产品”为例，收益率也由原来的1.6%提高到1.8%的水平。同时根据投资者投资金额的等级，对应不同的收益率。其中投资金额为5万元～50万元，对应的年化收益率为1.8%；投资金额为50万元～200万元，对应的年化收益率略有提高，达1.81%；如资金量超过200万元，投资年化收益率为1.82%。

　　结构性产品设保本

　　一直以来，结构性产品被认为风险较高，但近期的产品因有“保本”项也让投资人放心不少。如针对复杂的市场，东亚银行推出“牛熊双盈”投资策略，在确保投资者100%本金保障的前提下，使投资者在小型熊市以及重新上涨时都有机会获得收益，有效把握市场有限下跌和可能再次上涨的累积获利机会。记者查证，首款采用“牛熊双盈”投资策略的 “溢利宝”系列27—“新兴市场”牛熊双盈保本投资产品在推出后的117个交易日已有104日获得年化7%的按日累计收益。

　　近期，东亚银行再度推出“牛熊双盈9”高增长区域指数基金Ⅳ保本投资产品，认购期至8月9日。据悉，此产品挂钩由4只精选香港及纽约上市交易基金组成的篮子挂钩标的。提供到期100％本金保障。