访谈实录：金融危机 如何给资产上“保险”

　　全球金融动荡，寒潮袭来，中国的投资者也深受其害。为了保住家庭资产、为了不从“中产”变“无产”，我们该如何打理手中的资产？保险作为一项保障生活质量、资产安全的金融工具，此时是否可以成为我们抵御危机的利器？为此，搜狐理财特邀长城保险公司北京分公司资深讲师谢仰光女士，讲解保险的生活、资产保障功效，并为危机理财出谋划策。

　　讲座主题：金融危机 如何给资产上“保险”

　　主讲嘉宾：谢仰光 长城保险公司北京分公司资深讲师

　　以下是本次访谈实录。

　　主持人：欢迎各位网友光临搜狐理财课堂，金融海啸发生以后我相信很多人生活或多或少都受到了影响，有网友说他“一下回到解放前”，或者有的人说一下子从“中产”变成“无产”，可能有些说法是有些夸张，但是我相信影响还是有的。金融危机发生以后，大家的生活还有自己的资产如何能得到保障，不受到很大的影响，可能保险作为一种理财工具，我觉得可以在其中发挥一些作用。本次搜狐请来了长城保险北京分公司资深讲师谢仰光女士，请她来为大家讲一讲如何利用好保险这项资产管理工具。

　　经济危机并不罕见

    谢仰光：大家好！首先感谢搜狐给我这样一个机会，也欢迎各位网友的到来。我今天要跟大家讲的就是金融背景下的家庭理财。

　　我个人经历很简单，2000年毕业于国际公共关系学院，获得硕士学位之后就在金融保险理财业。我在研究生时期学的专业是政府采购，不知道在座的各位知道不知道政府采购是做什么的？实际上很简单，用最少的钱买最多的产品和服务。家庭理财是什么呢？实际上我觉得有共同之处，家庭理财就是花个人的钱，用最少的钱买最多的产品和服务，只不过一个宏观一些、一个微观一些。

    经济危机实际上是一种常态  说到宏观和微观，实际上难以避免的当下最热的话题就是金融危机，或者我们叫做金融海啸。金融危机到底是什么？经济危机实际上是一种常态，在座的我相信大家年纪都跟我差不多或者比我小一些，但是无论如何我们都会发现，从80年代以来我们其实经历过很多次的金融危机了，这个过程当中给大家讲金融危机在整个经济发展过程中，某种意义上是一种常态的情况，隔一段时间会发生，这里我引用了索罗斯的一句话“趋势一旦建立，就会自我保持、自我发展，直到转折点出现，此后，又向相反方向启动一个自我加强的过程。”就是经济总是有这样一个过程，就是尤其起有落涨跌的过程。

　　经济危机为什么说是常态呢？这里其实列举了历史上的若干次经济危机。

　　历史上曾经历过的几次经济危机 比如1637年郁金香热，在1637年的时候郁金香曾经价格达到28个工人工作一个月的价钱，之后价格的泡沫破灭，引发了经济危机，这是其中的一场。1637年，实际上是整个人类刚刚摆脱，或者说从农业化社会过程向工业化社会过度的过程。1927年大崩溃，离我们最近的1937年黑色星期一，实际上每一次经济危机来临的时候，我们都觉得对经济是一种重创，都觉得大家没有信心了，好像我们的生活由此改变了，实际上真的是这样吗？实际上经济危机，尤其近些年来，真的是从来没离开我们。比如说94年墨西哥的经济危机，93年始发于泰国的东南亚金融危机，到98年的时候，我相信很多人对对当时的通货膨胀记忆犹新，98年的时候俄罗斯的经济危机，01年的阿根廷的经济危机。

    经济危机对我们生活的影响 我们会发现，经济危机在我们生活的过程中，也许我们出生的这个年代，在我们生活的过程同时很多地方都发生了经济危机，这个过程中是不是老百姓都没有饭吃、没有衣穿，都是财富大规模的缩水。实际想跟大家来沟通这个观点，经济危机来临的时候实际上最最恐怖的是对实体经济的一种打击，这是最严重的。或者说体现在我们整个家庭理财理财当中，你会发现原来我想买一个东西我买不了了，或者说原来我享受的这种生活水平已经下降了，就说话经济危机对你整个的家庭理财是有实质性的影响了。

　　此次经济危机的成因简介 归结到08年的经济危机，大家有兴趣听经济危机是怎么回事吗？如果有兴趣我就给大家说一下。

　　这个经济危机实际上是源于美国扩散到全球，是源于房地产业，扩散到整个金融业，还有其他的产业，源于次贷，蔓延到整个其他的金融产品，包括实体经济，这样的一个经济危机。简单说是什么呢？大家说什么是次贷？次贷为什么会引起连锁的反应？实际上很多媒体都已经说过了，最简单的是，比如说我月收入只有2千块，但是在政府的鼓励之下，他们告诉我可能我如果金融机构贷款给我，前三年可能利息都不收，但以后利息可能要收8%、9%，但是我觉得OK，现在我可以买房子，因为可能贷款给我的人告诉我说未来你这个房子涨了，可能就足以弥补利息，现在你把它买下来，未来也许这个200万的房子就会涨成600万，这时候哪怕你还不起钱，把房子卖了也好。OK，我就很大胆的跟银行借这200万，除了我借这200万之外，可能其他人跟我一样信用等级不是很高的，都买了大致这种200万的房子，这样的一个情况之下，三个人买就是跟银行借了600万，如果说300个人买实际上银行或者贷款机构两房就会贷给我很多钱。两房也在想，我把钱都借出去没有钱怎么办，把债务证券化变成房屋抵押贷款，我再卖给投资银行。投资银行说OK，我把现金给你，两房可以有现金继续贷款。

　　大家都知道两房会不会把这个钱是8%贷给我的，可能把这个钱抵押给投资银行的时候，抵押给投资银行比如说4%，自己挣4%。投资银行也会找到其他的金融机构，把这个也证券化，再传到下一家。很多人很多机构都开始套现，而这种套现，实际上这种金融产品是互相持有，本来可能开始是200万，这200万被扩大到很大，有一个乘数的效应。归结到最源头，如果我交不起了，房地产下降了，因为从04年开始美国就不断不断的在加息，在加息的过程中我可能就交不起这个贷款了，这个时候我要卖房，或者说我不交这个贷款了。这个过程当中资金链条就断了，资金链条断了的过程中不仅仅两房贷款机构受损失了，投行也受损失了，而买了投行的债券抵押的这种公司也受损失了，所以这种一连串的反映，不仅仅发生在美国，而且也发生在欧洲，包括我们中国也有金融机构买了这个金融产品，所以这个过程实际上就是一个金融链条断掉的风险。