居民理财添新兵 个人大额可转让存单你动心吗？

　　大额存单不错投资者应理性对待

　　对于互联网“宝宝”们的冲击也不太大。经济分析师刘海分析，从收益上来看，“宝宝”们的收益每况愈下，而个人存单有银行作担保，收益有保障风险低，这一点“宝宝”难以与之抗衡。但互联网“宝宝”的主要优势并不是收益率，余额理财才是各大互联网“宝宝”真正吸引人的特色。所以，个人存单50万元、100万元的投资门槛或将多数投资者拒之门外，而这也将成为个人大额存单与各大“宝宝”们错位竞争的重要依据。

　　市民投资如何选择？对于个人存单要理性对待，并结合自己的实际情况选择适合自己的理财工具。

　　在多重因素的作用下，今年以来银行存款增长乏力。

　　央行最新公布的数据显示，5月新增人民币存款1.37万亿元，较去年同期少增1100亿元；人民币存款余额同比增速下滑至10.6%，而4月份为10.9%，再创历史新低。值得注意的是，今年外币存款增速较快，企业将外币结汇的意愿不强，在一定程度上影响了人民币存款的增长。

　　“如果大额存单推出的话，对于银行存款有很大的稳定性，对银行负债管理有好处。”一商业银行李经理称，毕竟负债基本被锁定，存单不论在企业、个人手中如何流动，但是这笔负债都固定在银行内了，负债预期更强，比较好管理，“对企业和个人吸引力也更强，以前定期存款提前领取只能按活期存款计算利息。大额存单流动性很好，可以作抵押、担保标的”。大额存单是实现存款利率市场化的一个过渡工具和趋势。

　　他说，存款逐渐存单化的比例越高，开放存款利率时的风险就越小。存单的利率高，且不受存款利率上限的限制，并且在个人存单未到期期间，投资者可以在二级市场中进行交易，流动性要远优于传统的定期存款。由于我国目前不存在存款保险等制度，个人存单和普通个人存款一样是等同于无风险产品。

　　另一银行相关负责人讲，大额可转让存单的出现，不管是对银行还是投资者来说确实都是一个好消息。在目前市场利率上涨，活期存款利率较低的情况下，存款正不断从银行流出，转入收益更高，同时也有风险的其他金融理财产品。

　　经济分析师刘海称，与银行理财产品相比，大额存单存在一定的优势，如可以在二级市场转让和进行质押贷款，具有一定的流动性。正在推进出台的存款保险（放心保）制度有助于增加大额存单的保障和吸引力。在一定程度上，大额存单的逐步推广有助于缓解银行存款被表外理财和货币市场基金分流的情况，有助于稳定存款来源并支持银行资产扩张。

　　他指出，央行对个人大额可转让存单的重视，除了趁同业存单发展良好搭顺风车外，也考虑到当前银行存款流失严重，这也是为银行再添些“砖瓦”。