银行理财首推“满期赎回” 市场认为是鸡肋

　　理财产品经历了火爆之后，越来越多的商业银行开始推行创新产品吸引投资者的注意。日前，兴业银行为其高端客户推出两款特殊的理财产品。这两款产品首次引入“满期可赎回”概念，每年固定时间会开放一段时间供投资者赎回，旨在为了增加客户资金的流动性。但是一年赎回一 次可谓时间有些长，所谓的创新概念究竟是便民还是“鸡肋”？

　　这两款产品，一款是“第五期万利宝私人银行类第四款”，期限为886天(一年可赎回)，非保本浮动收益产品，产品门槛为30万元，预期年化收益率为7%；另一款产品为“2012年第三期万利宝私人银行类”产品，期限为1079天(每年1月24日-31日可赎回)，同样为非保本浮动收益产品，产品门槛与预期年化收益率和上款产品相同，都为30万元及7%。

　　记者在该行官网找到了这两款产品的介绍。吸引投资者主要有两方面，一方面就是高收益，预期收益7%，如果客户一年后赎回，产品运作正常，可能1年期的产品会获得7%的收益，在同行同类产品中比较高；另一方面，即“满期赎回”概念。

　　“产品收益之所以较高，是因为投资门槛在30万元，银行给予的收益回报自然提高，而且这款产品不仅投资于公司债、企业债、中期票据、短期融资券、资产支持证券等，还包括一些符合私人银行客户风险特征的基础资产，例如信托受益权等。”某第三方理财机构分析师解释道。

　　不过，也有投资者对“满期赎回”不理解。既然要增加资金的流动性，为何不像一些银行发行开放型产品那样，将满期赎回的期限设定得再短一些，如果一年赎回或者隔年赎回一次，资金的流动性还是欠缺。“感觉"创新性"很低，有些"鸡肋"。”兴业银行客户许女士直言。

　　不过，该行北京地区某支行的客户经理也给予了解释，私人银行类产品一般的发行期限较长，主要在于私人银行客户手中的闲散资金可能更多些，客户也可以根据自己的喜好、实际情况选择期限较短的产品。如果产品的可赎回期限太短，可能产品运作就难以到达承诺的收益。

　　如此一来，对于手头闲散资金较多的客户，可以将自己的资金锁定在一个较长的时间内，中间如果想要提取，可在规定时间中到银行赎回。

　　上述第三方理财机构分析师提醒投资者，这类产品期限较长，收益较高风险也比较高，所以客户如果购买这类产品，也要常“体检”，不要置之不理，以防受到损失。同时，该分析师还建议银行可以缩短赎回期限，如果产品运作良好，可以推而广之到普通客户，降低门槛。

　　作者：闫瑾 (来源：北京商报)