2.6亿元巨奖理财狂想：合理配置7年后将翻倍

　　上周，一位巴中彩民中了2.6亿元巨奖一事，成为坊间谈论的热点话题。不少人在羡慕这位幸运彩民的同时，也关注到另一个话题他到底该咋花这笔钱哦？如果是我中了2.6亿元，又咋花呢？

　　有些人说，中了2.6亿元，肯定想怎么花就怎么花噻！但事实上，“坐吃山空”早已在不 少大奖得主身上应验。哪怕每个月从银行领60万元的利息，如果挥霍无度，也会有耗尽的一天。

　　在成都商报记者看来，中了大奖，首先考虑的应该是如何“理”，而不是如何“花”。而灌输正确的理财观念，一直是本报《金融周刊》所倡导的，不管这笔钱是多还是少。本周的《金融周刊》，我们邀请了成都几位金牌理财师，模拟为这位2.6亿元的巨奖得主理理财。 至于哪个方案更合您的心意，大家不妨来看看！

　　2.6亿元，这个像做梦一样的数字，上周“砸”中了四川巴中一位彩民！不少人在羡慕人家中奖的同时，开始关注另外的话题这位巴中彩民到底该咋个花这笔钱？

　　2亿元 是个什么概念

　　2.6亿元，究竟是个什么概念？

　　有人做过一个演示，将100元人民币平铺在1米×1米的正方形木板上，然后用高度或参照物来诠释不同的金额。2亿元，需要200万张100元人民币，叠加的高度超过2.5米。

　　毫不夸张地说，这张彩票将彻底改变这位巴中彩民后半生的命运，因为即便除开5200万元的税，这位幸运儿还有2.08亿元的现金将收入囊中。

　　2.08亿元又能干些什么呢？如果您嫌高度太抽象，我们不妨用一些数字来帮大家理解一下：如果将这笔钱全部存入银行，以目前一年期定存利率3.5%计算，一年后可得利息收益约728万元即使中奖者什么都不做，每月也相当于有60.7万元的“零花钱”。

　　有了2亿元 你会怎么花

　　“有了2亿元，你会怎么花？”在一些网络社区里，网友们已经开始发挥各自的想像力，向这位巴中彩民给出了众多建议。

　　市民周先生说，目前建造一所希望小学约需60万元，在某些偏远地区造价则会更低，2亿多元巨奖可以造超过300所希望小学。

　　单身的吴先生说，如果这2亿元是自己的，他就每天在报纸头版登大幅征婚启事，一直到自己找到对象为止。

　　除了花钱的，还有想着让钱生钱的。一些网友建议把这笔钱的大头存在银行，同时拿些小钱做一些投资；一些网友建议买商铺，进行固定资产投资……

　　成都商报记者 田园

　　理财师：　　建设银行

　　私人银行团队

　　提升生活品质 保值增值金融资产

　　首先恭喜您获得人生中这份意外之喜！为了让这份意外之喜成为您一生的幸福保障，并且能够不断传承和发展，建设银行私人银行凭借为多位彩票大奖得主提供财富资产管理的丰富经验，将为您从生活品质提升和金融资产保值增值两个方面提供彩票奖金的全面理财规划。

　　一、提升生活品质规划

　　1.置业规划：建行私人银行不仅可以帮助您实现理想的居住环境，而且可以提供非常专业的置业投资服务方案，同时还能为您提供美国、加拿大、澳大利亚、英国和新加坡等多国投资移民服务。

　　2.出行无忧：建行已与多家车商开展各种合作业务，丰富的合作资源可帮助您选择理想的座驾。此外，您的每次出行都可尊享建行在机场、火车站的一站式专属迎候服务。

　　3.健康关爱：为您及家人规划全方位的健康医疗服务方案，通过该方案，您不仅可专享包括贵宾体检、专家预约、全球私人医生服务等在内的健康关爱保障，而且还可在国内多家三甲以上医院以及多个国家医院报销医疗费用，消除您健康医疗方面的后顾之忧。

　　二、金融资产理财计划

　　根据蒙特卡洛模拟模型制作出的理财资产配置，结合目前的市场情况，我们建议如下：

　　1.家庭应急资金：建议保留适当的现金类资产，以备不时之需。现金类资产除活期储蓄外，应以中短期理财产品为主，配置比例以2%为宜。推荐建行乾元类高端理财产品，期限1天至180天不等，具有安全性好、流动性强、预期收益高的特点。

　　2.子女教育金储备：建行私人银行“财富保”保障计划，涵盖保障、分红、年金转换等多项功能。鉴于子女教育金专款专用的特点，建议选择缴费年限较短、可终身领取红利的期缴产品。同时，还可选择涵盖全留学周期的“留学鑫”出国(境)留学服务套餐。

　　3.固定收益类的产品：这类产品具有较高的安全性，投资期限1至3年，主要包括国债、银行信贷资产类理财产品、纯债型基金、项目型信托计划等。建议通过对不同品种的配置，兼顾流动性和产品收益，建议配置比例为48%左右，预期收益区间可达6%~10%。

　　4.权益类投资：建议适当配置10%左右的权益类资产，以定投方式分期投入，摊低成本，降低风险，同时能把握到市场随时可能出现的机会。

　　5.贵金属类投资：美国持续量化宽松的货币政策、欧洲债务危机深化、地区冲突爆发，世界经济与安全处于不稳定状态有可能会成为持续利好黄金的重要因素。从家庭资产安全角度出发，建议配置10%左右的实物黄金，作为家庭资产的战略储备。

　　6.股权类或实业投资：一般中奖客户都有自己创业的考虑，建行私人银行“财富之星”、“财富贷”将为创建和发展自己的企业提供专业化、标准化、全方位的综合金融支持。此外，也可以通过投资私募股权基金(PE)类产品的模式，分享优质成长企业的飞速发展，获得丰厚回报，建行私人银行能为您提供这样 的选择机会。

　　综上所述，资产配置(如下表)中大部分产品风险很低，而资金平均收益率预期可达10.4%，按照72法则，2.08亿元(税后)资金预计7年后将翻倍，会更加保障您及您的家庭以后的富裕生活。

　　理财师：　　民生银行

　　成都分行私人银行部财富顾问李乐

　　规避经济波动 部分投资周期可长于五年

　　2.6亿元大奖在扣除20%所得税之后，剩余金额为2.08亿元，其中800万元可用于购置住房、汽车、高档商品等改善生活品质，切忌将过多金额用于毫无计划的消费和投资中。国内外彩票史上，由于过度消费和盲目进入不熟悉的投资领域，而导致各种生活变故的案例屡见不鲜。因此，我们将客户资金做如下安排，以保证客户本金安全及获得较好的收益。

　　基于稳健保守以及对未来经济不确定性的前提下，建议将8000万元资金用于风险较低、收益率相对固定的品种，重点考虑一对一定制的单一信托产品或者委托贷款项目，具体投向以银行承兑汇票、存单、上市公司流通股以及矿产企业采矿收益权等做质押的项目，其中三个月资产池产品投入2000万元，预期年化收益率为6.2%；半年期票据类产品2000万元，预期年化收益率7.5%；一年期股票质押项目2000万元，预期年化收益率10%；两年期矿产资源型项目2000万元，预期年化收益率12%，由此计算客户的加权平均年化收益率约为9%。

　　为了让客户的资产更好地抵御通货膨胀，充分分享经济高速成长的成果，考虑将6000万元资金在资本市场做一个配置。为了进一步分散风险，将配置分为三个维度，每部分各投入2000万元，分别投资于二级市场的阳光私募基金，一级半市场的定向增发基金以及一级市场的私募股权投资基金。由于资本市场受经济周期以及国内外宏观经济形势影响较大，此部分投资周期建议拉长到五年以上，以规避经济周期的波动以及各种不确定性因素的短期影响，此部分投资预期年化收益率为20%左右。

　　从现金管理的角度出发，客户应拿出2000万元做应急准备金，主要投资于七天通知存款，三个月定期存款，货币基金等，预期年化收益率3%~5%，此部分资金随时可以动用，做日常消费资金及各种突发支出。另外，出于避免资金贬值和增值的考虑，配置黄金、艺术品、红酒等另类投资品种2000万元，预计年化收益率8%~15%。最后，剩余的2000万元资金可以一次性购买趸缴型年金产品，假设客户为40岁的男性，从55岁开始每年大概可以领取10万元左右，保障客户在最不利的情况下，仍能维持最基本的生活开支。

　　如果客户按照上述配置进行安排，在不动用本金的情况下，每年可获得理财收益2300万元左右，同时退休后的基本生活开支可以得到满足。

　　一些普通市民的中奖梦想：

　　刘先生(27岁)：“我们家有个家族企业，是老爸的心血，希望我继承后做大做强，但我自己觉得实力有限。如果中了2.6个亿，我就有足够的资金去聘请最好的职业经理人，然后把公司做大，最后能上市！”

　　邹先生(32岁)：“2.6亿税后有2.1亿，用1.1亿去参股一家业绩好、成长性好的上市公司，每年分享业绩增长的红利，剩下1亿存银行。”

　　孟小姐(29岁)：“拿出一部分投资文化娱乐产业，比如投资一部电影之类的，现在这个产业很兴旺，生钱速度应该不错。”

　　陈先生(31岁)：“在全国经济发达城市的中心地带投资铺面，一共买12个，每个月去不同的城市收租，外带旅游散心。”田园 整理

　　理财

　　师：中国银行四川省分行私人银行部投资顾问易军

　　家族信托实现财产传承 避免纠纷

　　背景及中奖彩民假设：假定客户A先生今年39岁，其家庭成员为妻子和一个孩子，中奖前为普通劳动者。中奖后，夫妻二人准备将重点放在子女教育培养和享受生活上，依靠奖金维持所有支出，因此准备辞去工作。根据自身情况和喜好，二人也没有自主创业的打算。

　　一、可投资资产投资收益率的确定

　　1.可投资资产的确定

　　假定A先生将2.08亿元税后奖金中的800万用于公益捐赠，1000万用于购置房产等改善家庭生活，剩余1.9亿元为可投资资产。

　　2.必要投资收益率的确定

　　按照现值计算，假定A先生家庭每月支出10万元，每年共计120万元。长期通胀率为4%。则为了满足日常开支以及资产保值所需的可投资资产的必要年收益率为：(1+120万÷1.9亿)×（1+4%)-1=4.66%。

　　鉴于A先生目前财富大大超出家庭生活所需，从长远看，考虑到其子女或后代可能的创业投资需求，因而在资产保值的基础上，考虑适当配置积极型投资工具，在 4.66%的收益率基础上增加2个百分点作为资产增值的收益率，即以6.66%作为资产的必要收益率，实现资产的增值。

　　二、大类资产配置方案

　　(一)流动资金

　　一般来说，家庭现金储备要包括两个部分：

　　1.家庭日常生活支出覆盖储备。通常为平均每月开支的3~6倍。

　　2.家庭意外现金储备。是为了应对突发事件的临时垫资。

　　3.对现金储备的方式，不能全部存银行定期或活期，但也不能投资于股票等风险较大的工具。建议按3：3：4的比例配置活期存款、中国银行“日积月累”理财产品、货币市场基金。

　　金额：6个月的家庭日常开支60万＋突发事件备用金40万=100万元。

　　(二)稳健类资产(约占总资产的70%)

　　建议选择以私人银行的专属产品为主，包括：

　　1.债券类(约占总资产的30%)

　　建立债券投资组合。

　　2.低风险信托(约占总资产的40%)

　　这类产品银行介入程度较高，风险可控。

　　(三)权益类资产(约占总资产的15%)

　　建议投资国内的阳光私募及国外的对冲基金。

　　(四)另类投资(约占总资产的15%)

　　1.PE(私募股权投资)

　　2.房地产投资信托基金(REITS)

　　3.商品(黄金)。

　　综合以上分析，对A先生的可投资资产，按照风险分散原则，建议如下表：

　　该投资组合的预期年收益率为7.65%，高于6.66%的必要收益率。对上述资产配置，要定期评估，并根据市场未来表现适时调整。

　　三、财产传承及其相关税务规划

　　目前，从国际上看，能够用来顺利实现财产传承，避免纠纷，并且规避遗产税的工具，最常用的是家族信托。利用信托合同对相关事项进行约定，可实现A先生的多种目标。设立家族信托主要有如下优势：

　　1.合理避税，大大减轻税收负担；

　　2.信息保密，保护委托人隐私；

　　3.避免繁琐的遗嘱认证程序；

　　4.避免婚姻和破产的影响；

　　5.避免配偶及子女利益被他人侵占；

　　6.资产由专业投资团队打理。

　　将社会责任与个人盈利结合起来

　　理财师：光大银行成都分行财富管理中心理财师邝瑜

　　将社会责任与个人盈利结合起来

　　一夜之间被砸中2.6亿元，不是每个人都那么幸运。突然降临的财富使人幸福，也可能使人陷入手足无措的境地。所以，首先要想到理财。光大银行成都分行财富 中心推出的方案，立足于给客户全方位的投融资服务和解决平台，而超越金融机构本身提供产品的单一模式，从“您的事业”、“您的家庭”、“您的家族”三个维 度提出金融服务方案。

　　【客户诊断】

　　家住巴中，一名30多岁的男子，其他信息不详。

　　【金融方案】

　　2.6亿元方案提供的原则：在为客户的人生提供较高安全边际的前提下，从客户事业、客户家庭、家族事业三个维度提供解决方案。

　　彩金税后总体配置原则：投资实业比例建议不超过30%，投资金融产品不超过60%，投资公益事业不超过10%。

　　第一，客户事业的金融投资。

　　主题词：稳健，一年内不参与证券投资，资源类投资。

　　1.安全边际的投资。在保证本金安全的基础上，力争跑赢CPI

　　特点：强流动性、极高安全性

　　比例：15%

　　工具：银行通知存款、大型公募基金公司货币基金、成立有限合伙企业受让国有银行开立背书的银行承兑汇票(预计1个月年化收益率可达8%)。

　　2.财富增长的投资。投资不是赌博，大概率会输的投资最好别碰，即使你是一个激进型投资者

　　特点：适当流动性和高收益性

　　比例：40%

　　工具：债券类：1年以内国有银行保本型理财产品，成立合伙企业对省内资源型企业的暂时性资金短缺发放委托贷款，购买全国排名前3位的国有信托公司发行的2 年期资源类信托产品；股权类：购买资源类产业股权基金(如四川发展旗下的系列天然气等产业基金)；PE类：慎重选择，建议投资额不超过1000万元。

　　第二，客户家庭的金融投资。

　　主题词：保障，参与商业地产或国内热点旅游城市的酒店式公寓投资

　　1.家庭成员的保障型投资。适当购买保险，但不参与投连险

　　特点：高倍数保障，年金类保险

　　比例：15%

　　工具：与多家保险公司议价，原则是尽量选大公司，少保费、多保障。

　　2.在成都为家庭成员购买住宅和商业地产，提供流动性收入。

　　3.为子女及配偶建立专属家庭信托计划，当子女在求学、移民、结婚等情况时，由信托公司支付安排好的资金。

　　4.根据客户需求，提供投资移民和子女出国金融服务方案。

　　第三，客户家族的金融投资。

　　主题词：持续，参与收益型与公益型兼顾的投资，回报社会

　　特点：股权投资，参与实业但不参与管理

　　比例：20%

　　工具：考虑客户如无投资经验或不愿从事实业投资，而其家族中又有适合做CEO的人选，并结合巴中当地的建设，找准热点，与别人成立有限合伙企业，充当LP(有限合伙人)，以投资额为限，参与企业投资和分红。

　　建议行业：能源类，LNG站(液化天然气)的建设，以及地方政府发展的优势行业的相关业务。特别建议吸收社会资金设立一座养老院，将社会责任与企业盈利结合起来。

　　只保留总资产的10%作为紧急备用金

　　理财师：招商银行成都分行私人银行投资顾问梁秋云

　　只保留总资产的10%作为紧急备用金

　　【客户背景及假设】

　　客户今年30多岁，男性。由于没有更多信息，假定客户首先要实现资产的保值，不愿意承担任何形式的亏损，在此基础上再获取超越通胀的稳定收益。目前对资金流动性没有特别要求。

　　【理财规划内容】

　　第一，保留小部分现金以备未来之需。

　　除客户需要在未来6个月内动用的现金外，如无其他特殊流动性要求，建议只保留总资产的10%作为紧急备用金，这一比例也是我行私人银行客户一般的现金比 例。而这部分资金可一部分用于银行存款，其他部分建议投资招行私人银行专属的现金管理理财产品，这类产品流动性基本等同现金，收益率在2%~3%之间。

　　第二，将大部分资金配置为稳定、收益较高的银行固定收益理财产品。

　　由于客户目前拥有大量资金，财产的积累不再需要高速增长，更多是追求稳健的增值。基于此，我们建议以银行固定收益理财产品为主。

　　一般来说，投资固定收益产品应合理考虑不同期限及品种。短期产品，我们建议可配置招行的短融星系列产品及私人银行票据盈等。中长期产品，可考虑信托类，期限一般在2年以内，预期年化收益率约8%~11%。

　　第三，配置少量进取型资产，获取高额回报。

　　建议配置一部分权益类产品，包括股票类理财产品、阳光私募、目标回报型阳光私募基金、事件驱动型投资策略产品、基金一对多专户产品等五类。这类产品有两大 突出特点：一是产品投资标的仓位灵活，能根据市场状况灵活调整；二是投资管理人为获取业绩报酬，会更努力地运作，对他们的激励性较强。

　　第四，增加保险规划，管理未来不可预测的风险。

　　保险规划至少应包括家庭保障、健康管理、子女教育金、财富传承等几个方面。客户需要明确的是，当突发事件发生后，客户及家庭成员的生活能够保持在无忧状态。

　　若客户在招行私人银行中心进行财富管理，在市场没有发生难以预料的变化的情况下，其预期年化收益将可能超过10%。

　　合理配置投资品种 分散市场风险

　　理财师：交通银行四川省分行沃德财富理财师张娅

　　合理配置投资品种 分散市场风险

　　第一，应将税后奖金的20%作为“安全垫”存入银行。其中5%存定期储蓄作为紧急备用金，以应对整个家庭突发事件。剩下的15%可选择交通银行得利宝系列的低风险理财产品，综合收益率6%，这样一年的收益在240万左右，足以满足家庭的日常生活所需。

　　第二，应考虑重大疾病和意外带来的风险隐患，所以还需增配重大疾病险和意外险。考虑到以后可能会征收的遗产税，也可以提前用保险产品作规划。用税后奖金的 20%在增加整个家庭成员重疾和意外保险保障的基础上，再为家庭成员购买分红型期缴产品，这样不但可以保障资金安全又能获得一定收益。

　　第三，在投资方面建议增配黄金。黄金是不可再生的贵金属，全球硬通货，春节后金价已上涨了10%左右，建议将税后奖金的10%采用分批买入的方式购入实物黄金，以便分散风险。

　　第四，目前，我国正处在房地产调控时期，逢低买入黄金地段的物业或许是个不错的选择。我们建议，投资房产的总额控制在税后30%左右，主要以写字楼、商铺为主，大概配置金额在5000万元左右，另外1000万元用作投资住房，收取租金。

　　第五，对于子女的教育出国留学费用及后期开销规划。由于中奖金额很大所以不必再采用积少成多的方式积累，可以直接用税后奖金的15%配置风险较低的基金产品，比如购买债券基金，其综合收益率在6%~8%左右，让这笔钱起到保本和稳定投资收益的作用。

　　第六，最后的税后5%彩金在1000万元左右，我们认为在实现个人及家庭生活梦想的同时能做一些慈善事业。建议可设立一个专项基金用作慈善。