外资银行纷纷聚焦中国 找金融业暖冬

　　起于2007年夏天的这场金融危机威力强大，它在将美国经济拉入低潮的两年之后，又令欧洲身陷债务危机。在这刀不血刃的残酷博弈中，远离风暴中心的部分亚洲国家勉强逃过一劫。而中国，正是其中一个幸运者。“现在中国已经成为一个世界增长的中心，这给银行带来的机遇不言 而喻。”法兴银行中国区商业银行总监姜云生在接受记者采访时表示，中国市场不可忽略。对于迫切寻找发展机会的外资银行而言，更是如此。

　　发挥大宗商品衍生品业务优势

　　近年来，中国对大宗商品的需求不断加大，但其价格的大幅波动却让人心有余悸。随着各类大宗商品价格屡创新高，中国民营及国营企业对进口原材料的避险需求日益上升。企业不得不开始寻求避险金融产品的庇护。法兴银行是国际商品市场的活跃参与者，也是少数几家可以在大陆进行大宗商品风险对冲的银行。“以前中国只有31家公司允许在境外做套期保值，主要是一些大型的国有企业。以前我们都是在海外进行业务，现在在本地注册，我们就直接在中国境内做大宗商品风险对冲产品了。我们面对的中国大宗商品使用者以及他的生产商大多都有这个需求。”姜云生介绍。

　　法兴银行是伦敦金属交易所(LME)长达近30年的圈内定价会员(RingDealer)，意味着该行可更快捷地操作交易和获得更有竞争力的价格。法兴银行去年建立了在岸交易平台，正式在中国推出大陆大宗商品衍生品工具业务。其业务既面对客户，也面对机构。

　　姜云生介绍，在中国建立起大宗商品的避险服务后，企业可以利用国外市场进行避险，但避险成本又能布置在中国，满足了很多跨国公司的需要。银行的本地化服务及金融避险工具都是其中环节之一。

　　大宗商品衍生产品是法兴银行贸易融资和保值系列产品的组成部分之一。作为发展战略，法兴银行将大宗商品风险对冲和贸易融资结合在一起，以打造系列具有贷款替代性的系列产品，这正是它的发展优势。

　　看好跨境贸易人民币结算业务

　　是套利还是贸易？跨境贸易人民币结算业务推出至今，一直都是争论不断。从引发热潮，再到陷入瓶颈，直至去年的破冰而出，跨境贸易人民币结算业务总算杀出一条血路。所有人都无法否认，人民币正在逐步走向国际化，跨境贸易结算业务正是它踏出的第一步。

　　跨境贸易人民币结算正是法兴银行看好的业务之一。“人民币国际化是个长期趋势，必须先建立起通道。”姜云生说，目前部分银行的交易量不大，是因为涉及到境外套期保值的汇率风险，人民币无本金交割远期(NDF)下跌，即期汇价出现倒挂，都让跨境贸易人民币结算业务一路走得艰难。

　　他认为，在人民币国际化进程中，提升人民币投资价值相当重要，只有保证人民币的可兑换性、避险工具，以及投资价值、投资手段和投资渠道，才能真正提升跨境贸易人民币结算量。“这还是一个基础设施的问题，但不管是从银行做产品还是政府在香港这个市场的发展上来看，市场框架的构建、货币互换协议、政府间互换协议等都为人民币以后再贸易和投资的广泛使用做了一个很大的基础工作。”姜云生说。

　　法兴银行已经开始布局非洲和俄罗斯的跨境贸易人民币结算业务。“非洲是未来人民币容易推广的地方。非洲通货膨胀高，虽然美元和欧元对他们有很多年的影响力，但作为一个新兴市场，它对新货币的接受能力强。随着和中国的贸易投资往来越来越大，它自然的认识到，中资企业投资的是人民币，而它也从中国购买商品。”姜云生说。而在俄罗斯的远东地区，法兴银行网络庞大，这也将有利于其推进跨境贸易人民币结算业务。

　　敲开与中资企业合作之门

　　帮助中国企业收购兼并外国项目也是法兴银行的业务重点。“我们现在同时在做几个国企在欧洲的投资项目，包括收购兼并中的融资，这也切合我们做一些收购兼并的过桥安排。”姜云生自豪于法兴银行的收购兼并团队。他介绍，法兴银行收购兼分为顾问、收购兼并过桥等几个团队，联手围绕一个业务，快速确定客户关系，并迅速实现方向的切实转变，以促进贸易融资及出口等各项业务的加快开展。“如果在现有产品中，已经不可能找到一个来固定客户关系的话，我们就找出三到五个产品，并做一个主要的计划去推广，这就是我们要做的事情。”姜云生说。

　　他认为，最重要的是思维方式的变化。只有找到“敲门砖”，才能真正固定一个客户关系，并让之成为未来的战略重点。“当然，商业银行的产品始终还是我们的核心，哪怕是已经敲开门了，还是要从交易银行这方面增大银行产品的渗透力，增大外汇包括大宗商品的套期保值等。”

　　这项业务既是法兴银行重点要合作的投行产品，也是敲开与中资企业合作的重要“敲门砖”。

　　“很多产业在经济不景气的时候遇到了问题，开始寻求卖家，而主要买家就来自中国。”姜云生介绍，“外资银行在这里边的重点是做一个一体化的角色，现在我们还是以做买方的顾问为主。”

　　而在达成收购兼并之后，基于对行业，对全球的了解，银行也必然会得到一些在跟进基础上的交易。

　　“随着中国经济的平稳增长与国际化的不断加深，中国企业的运营经验、避险能力和运营国外行业的能力也在不断提高，肯定有越来越多的中资企业走出去，这显然给外资银行提供了机会。”姜云生说。

　　在欧美经济身陷泥潭的今天，外资银行纷纷聚焦中国，寻找金融业暖冬。很明显的，他们已经看到了中国为他们带来的机遇，而他们，又将给中国银行业发展带来怎样的触动与灵感？我们拭目以待。 (来源：国际商报)