重归银行业 尚福林面临哪些挑战

　　作为刘明康的继任者，尚福林的担子并不轻松，首先要将银行监管的防线打牢筑实，同时还要打破银行业的垄断格局

　　11月3日一大早，证监会全体员工收到了一封以尚主席名义发出的“感谢信”。

　　“各位同事，我已经在银监会开始新的工作……这些天，我常常 回想起与大家一起为中国资本市场奋斗的日子，回想起大家给予我的无私帮助和鼎力支持，心中充满温暖和感激。”原证监会主席尚福林调任银监会主席4天之后在信中写道。

　　与其刚到证监会的风格相似，尚福林在银监会上任一周多时间，也没有召开各种大会，只是通过内部材料了解会里以及行业情况。银监会系统仍旧按照既定的流程开展工作，未有变动。

　　重归银行业

　　11月7日晚间，尚福林作为银监会主席第一次接受媒体采访。他表示，银监会对于银行支持小微企业在市场准入、资本充足率、不良容忍度方面，都采取了一系列的政策措施，同时要求银行在对微小企业的贷款服务当中，不能够收取贷款咨询费、资金管理费等，以此来减轻小微企业的融资成本。

　　目前银行系统的整体治理已较为清晰，整个中国银行业资产总额近100万亿元，不良率仅为1%左右，整体加权平均资本充足率12%以上，税后利润近万亿元。银行业整体处于历史最好时期。

　　9年前的2002年12月27日，尚福林自农业银行调任证监会，从第四任主席周小川手中接过证监会主席一职，任职时间创下了历届纪录。

　　尚福林上任伊始，上证指数为1357.76点，沪市有741只股票，当日成交金额61.06亿元。其离开时，上证指数为2468.25点。

　　虽然从股指上看，经历了高峰之后又回落到接近原点。但是9年时间，沪深股市总市值扩大了近5倍。截至2011年9月，沪深两市的2294家上市公司总市值23.1万亿元。

　　在尚福林主政期间，证监会出台了一系列创新举措，包括推出创业板市场、股指期货以及融资融券业务，当中影响最大的是成功实施了股权分置改革，使得中国资本市场迎来了广阔的发展空间。

　　接触过尚福林的人普遍反映，尚是个低调的人。证监会内部人士透露，在会里，很少见他喜怒行于色，即使是小范围的内部会议，尚也是淡定地听取各方意见。从记者接触的角度来看，尚留给大家的印象较为严肃。

　　尚福林近30年的工作履历显示，其自1982年北京财贸学院毕业后进入央行总行，2002年初出任农行行长，20多年的银行从业经历似乎铸就了其稳健、低调的风格。

　　尽管尚福林没能追随上任证监会主席周小川的步调重回央行，但是出任银监会主席一职可谓让其重新回归银行业。

　　中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇评论称，作为刘明康的继任者，尚福林的担子并不轻松，首先要将银行监管的防线打牢筑实，同时，还要打破银行业的垄断格局。尚福林的低调务实，适合更需要风险防范的银行业。

　　中国特色监管道路

　　10月29日，刘明康在银监会作最后工作总结时表示，我们在非典肆虐中克服了今天难以想象的困难，并在较短时间完成（银监会）组建工作，迅速实现对外挂牌履职；在同风险赛跑中革故鼎新，积极运用新理念、新思路、新机制、新举措，开创银行业监管工作的新局面，有效促进了银行业持续稳健发展。

　　自2003年银监会成立至今，刘明康在银监会主席的位置上工作了8年。刚接手银监会时，国有银行正面临“技术上已经破产”的僵局。由于有着中银香港改革上市的经验，刘明康成功利用了这8年时间使得国有大行通过股改、注资、剥离不良资产、引进战略投资者、上市，进行了一系列的改革，完成了国有大行的华丽转身。

　　2010年，以中国农业银行最后一个成功A+H股上市为终结，国有银行股份制改造基本完成。根据英国《银行家》杂志最新公布的2011年全球前1000家银行排名显示，中国有三家银行跻身全球十大银行之列，分别是工商银行、建设银行和中国银行。

　　截至2010年底，银行业资产总额达到95.3万亿元，是银监会成立前的4倍；商业银行不良贷款余额和比例分别为4336亿元和1.13%，主要商业银行不良贷款余额和比例比2002年底减少1.9亿元和下降22.50个百分点；所有商业银行和农村信用机构不良贷款余额和比例从2002年底的近3万亿元和1/3左右，下降到2010年底约8000多亿元和2%左右。

　　“银监会更为前瞻性的风险控制体现在银监会对资本充足率的严格控制上，并制定了一整套有效的银行风险防控体系。”接近银监会人士称，自国际金融危机之后，银监会强调更为审慎的监管政策，采取逆周期的监管手段，加强了对商业银行资本充足率、流动性、杠杆率以及拨贷比的要求。

　　自今年5月份发布《中国银行业实施新监管标准指导意见》以来，银监会密集发布了杠杆率、资本金以及流动性风险的管理办法。在国际上的巴塞尔协议Ⅲ尚未落地之时，中国版“巴Ⅲ”已经开始实施。而针对国有大型银行的“腕骨”新政更是一道严密的风险防控线。

　　严苛的资本监管指标，甚至让银监会背负上了“过度监管”之名。

　　但是银行业的风险防控能力与以往不可同日而语。商业银行整体加权平均资本充足率从2003年底的-2.98%，到2004年转为正值，2010年底提升为12.16%；银行业金融机构税后利润从2002年的616亿元增加到2010年的8991亿元。

　　刘明康在上任之初讲的是监管，在任期内最后一次风险分析会上，强调的仍然是风险。其监管作风受到业内人士的认可。“银行信贷是银行业面临的主要风险，这涉及到一个滞后效应。一旦出现不良资产大幅提升，前面所有的业绩可能都没有了。银监会对银行业的监管在应对此次金融危机起到了不小的作用。”某国有银行高管如此评价。

　　银监未来路

　　尽管有着严苛的监管力度，银监会仍然未能避免地方融资平台贷款风险的暴露。刘明康在任期间已反复强调地方融资平台贷款的风险。早在国务院开始摸底地方融资平台贷款之前，刘明康已经控制地方融资平台贷款增量，并要求各家银行进行打包还原和加大风险拨备。

　　有分析人士指出，房地产贷款使得银行未来的资产质量与房地产业紧密捆绑在一起。一旦房地产市场发生大的波动，对银行资产质量将带来的冲击仍是巨大的。

　　另外，严苛的资本充足率要求，使得银行陷入不断需要资本市场输血的怪圈；偏离市场供需的利率水平扰乱了银行正常的存贷业务；民间金融的监管空缺也累积风险等等，银监会未来的金融监管之路依旧充满挑战。

　　中国社科院金融所银行研究室主任曾刚认为，未来银行业监管的重点应在如何实施新监管标准方面，实现与国际接轨，不断提高银行的风险抵御能力。同时要考虑短期内房地产风险和地方融资平台所带来的坏账高企压力。

　　曾刚说，“银行向资本市场融资这个长期考验仍然存在。”在资本监管更加严苛的今天，如何改变证券市场不断为银行输血的融资模式是银行业不得不考虑的问题。

　　刘明康曾撰文表示，银行业监管须再接再厉，持续完善审慎监管框架，不断改进监管方法手段，积极构建系统性风险防范长效机制，使银行业在“十二五”期间更安全稳健，更富有竞争力。

　　正如刘明康所担心的，中国银行业尚未经过一个完整的经济周期。“银监会的制度框架还是比较成熟的，改革的也基本到位了。可以概括地说，形似的东西基本到位了，下一步是神似的问题。理念、文化、操作流程的管理需要继续落实到位。”上述银行高管称。

　　郭田勇认为，进一步加强监管，把防线筑牢并开放市场，引入竞争是当务之急，包括引入民间资本办银行，推动利率市场化改革，让银行业真正在激烈的市场中发展。

　　同时，欧美金融市场险象环生，欧债危机、美债危机仍将影响中国经济实体，银行业如何应对未来的金融危机还有待考验。银行业改革之路还很漫长，银监会的监管之责也会愈发具有挑战性。

　　这也是对尚福林的挑战。记者 王丽娟 (来源：财经国家周刊)