银行理财产品再添紧箍咒 新规三大亮点最抢眼

　　文 本刊记者

　　许娓玮

　　“名列前茅”、“位居前列”、“最有价值”、“首只”、“最大”，今后投资者再也不用受这种夸张词语的迷惑了。10月9日由银监会出台，将于明年1月1日起实施的《商业银行理财产品销售管理办法》（以下简称《办法》），将对银行的误导销售和错误销售等乱象进行整治，给它们再添紧箍咒。新出台的《办法》呈现出三大亮点。

　　亮点一：风险评估 将适合的产品卖给适合的客户

　　你适合买哪种理财产品？你的风险承受能力有多大？今后，如果你想买理财产品，这些都要由银行做事先测定。新出台的《办法》要求商业银行按规定，对理财产品进行风险评级，对客户进行风险承受能力评估，按照风险匹配原则，将适合的产品卖给适合的客户。

　　银行对客户进行风险承受能力评估，这样，投资者可以在自身的风险承受范围内购买理财产品，一定程度上避免了投资的盲目性，而且更能买到适合自己的理财产品。特别是对于刚刚接触理财产品的人，进行一个全面的评估很有必要。

　　亮点二：风险披露 让投资者充分了解产品信息

　　理财产品庞杂繁多，各种规定、要求、风险也让人无所适从，而实际存在的误导消费和错误销售的情况，也在一定程度上损害了客户的合法权益。《办法》要求商业银行必须在理财产品销售文件中，制作专页风险揭示书。在醒目位置提示客户“理财非存款、产品有风险、投资须谨慎”，标明理财产品风险评级结果、适合购买的客户，并说明最不利投资情形下的投资结果。对于保证收益理财产品和保本浮动收益理财产品，也要做风险揭示。这些规定有助于投资者在投资前，充分了解理财产品信息。

　　“如果风险披露信息较为及时、完整，投资者可以对风险有个大致的判断，这样的信息可以为投资者规避不少风险。”一位银行理财产品投资者表示。

　　亮点三：存款和理财产品分离

　　一位业内人士表示，有些银行为了月末冲点，出售短期理财产品，通过技术处理，将这部分钱留在账户上作为存款。

　　对此，《办法》对存款与理财产品进行了分离。文件规定，银行不能将存款单独作为理财产品销售，不得将理财产品与存款进行强制性销售，不得将理财产品作为存款进行宣传销售，不得违反国家利率管理政策变相高息揽储，不能采取抽奖、回扣、赠品等方式销售理财产品。

　　业内人士表示，将存款和理财产品分离，将有利于遏制银行变相高息揽储，有利于让各银行理财产品竞争恢复到理性的状态。