来源：搜狐理财
8月23日，银监会办公厅发布了《人人贷有关风险提示的通知》（下简称《通知》），首次对于P2P信贷平台的风险作出提示。《通知》的发出后，一石激起千层浪，引发了一系列对于P2P小额信贷（即《通知》中的人人贷）的讨论。一时间，P2P小额信贷成为众矢之的，备受责难。
争议：P2P小额信贷，又一个“第三方支付”？
P2P小额信贷行业的遭遇，不禁让人回想起曾经的第三方支付行业。现在看来，P2P小额信贷行业现在的境况，与当年的第三方支付行业何等相似。行业诞生之初，第三方支付行业在赢得用户一致好评的同时，也引发了广泛的争议，被冠以涉嫌洗钱、赌博、非法交易、非法集资等一系列“罪名”。
时至今日，第三方支付行业呈井喷式发展，目前已经有40家企业获得了央行下发的牌照。以支付宝为例，从最初的C2C网上支付，到现在的日常缴费、信用卡还款等多种用途，已经深入人们生活之中，成为不可或缺的重要部分。
从备受非议到引起重视，最终成功获取牌照、赢得广泛认同、成为日常生活中不可或缺的重要支付工具，第三方支付的发展历程表明，一个行业的诞生和发展如果契合社会经济发展的方向、满足了社会大众的需求、不违反法律，那么，其存在就是合理的，其诞生和发展是社会发展的必然趋势。
那么，P2P小额信贷是否满足上述条件？
起源：中低收入者的需求
所谓P2P小额信贷，即peer to peer，中文翻译为“个人对个人”。简单地说，就是有资金需求的人以信用贷款的方式，通过中介机构从有闲余资金并有理财需求的个人处获得借款。
小额信贷诞生之初是希望通过金融手段来扶贫，尤努斯教授的格莱珉银行首开先河。随着互联网技术的发展，在北美地区出现P2P模式，KIVA是其中的翘楚。2005年10月创始人马特•弗兰纳里建立了一个网络平台，把需要资金的人和有空闲资金的人联系在一起。放款人可以在网站上看到贷款申请者的信息，自主选择借贷金额，甚至可以少至25美元。
通过网络平台，陌生人之间建立借贷关系，那些没有被传统金融服务体系覆盖的人群第一次获得了资金支持。他们可能是缺少资金的大学生、贫困农民、工薪阶层和微小企业主，他们没有抵押物、难以获得担保，唯有信用和承诺。以抵押担保为主要风险控制手段的传统银行业务帮助他们，而信用贷款却为身处“金字塔底层”的人民一把开启致富之门、赢得信任和尊重的钥匙。
正如小额信贷专家王灵俊所说，P2P小额信贷模式填补了商业银行的业务空白，应该在防范风险的前提下，从鼓励金融创新的角度予以提倡。
责难：高利率是P2P小额信贷致命伤？
即便认同P2P小额信贷有着其生存和发展的合理性，但对于P2P小额信贷存在较高利息的问题，却成为部分人非议的核心点。
在此前部分媒体的报道中，因P2P小额信贷利息远超商业银行贷款利率，P2P小额信贷被妖魔化为“高利贷”。然而，相比地下钱庄动辄高达100%，甚至200%的年利率，P2P小额信贷的利息多数控制在10%-20%左右，与这些真正的“高利贷”有着明显的区别。
同时，由于银行的贷款往往基于不动产抵押的基础，这种模式很好的控制了信贷风险和利率，但同时也将大多数个人和小企业挡在门外。而P2P小额信贷无抵押、无担保，贷款建立在个人信用审核基础上，贷款成本无疑远比银行更高，因此相对较高的利息也在情理之中。
著名经济学家茅于轼曾在一次会议上说过，世界银行提出来，小额贷款必须是高利息的。现在的情况是因为资金供给少，如果资金供给多了，利息就能够下来了。而且，即便有着较高的利息，但贷款人仍是能够覆盖成本。有了贷款，他们就能够创造财富；没有贷款，连这个机会也没有。
某P2P小额信贷公司负责人也指出，P2P小额信贷主要服务于社会弱势群体，有着一定的公益属性。但是，这种模式又和传统的赠予公益不同，而是可持续性的、长线的，而相对较高的利息正是维持这种可持续性的核心要素。
未来：提防风险切勿棒杀
对于银监会《通知》中提到的P2P小额信贷风险问题，业内专家纷纷发表了自己的意见。商务部国际经济交流中心扶贫处处长、小额信贷联盟秘书长白澄宇在其博客发布的文章中称，“P2P信贷平台是一种金融创新，满足了金融市场的需要，应该加以鼓励。但是，所有金融创新都存在风险，也应该对风险给予重视。”
就P2P小额信贷机构涉及监管缺失、违反法律法规的问题，白澄宇也表明了自己的看法，他认为，“线上P2P信贷平台不是金融机构，只是咨询机构，不需要被金融监管机构监管。但是，作为信息服务机构，其风险在于信息的真实可靠性。”
事实上，上述观点也代表了众多P2P小额信贷从业人员的心声。作为一种新兴的模式，在发展的过程中不断出现问题、解决问题是一个行业从无到有、从小到大的必经过程。P2P小额信贷作为一种兼具商业性和社会性的新兴模式，其过去几年的发展历程、拥有的大量客户群都表明了其存在的必要性和发展壮大的可能性。因此，对于这一行业，不能因为出现问题就将其扼杀在襁褓之中，更重要的是找到其发展过程中的不足加以改正、找到风险加以控制，以推动行业健康、快速发展，使之顺利成长为现有金融服务体系的重要补充部分，更好的为经济发展、社会和谐做出贡献。
上网从搜狗开始
