城商行上半年资本充足率全线下滑

　　持续的宏观政策调控并未阻挠上市城商行的快速扩张。近日相继公布的南京银行（601009.SH）、宁波银行（002142.SZ）和北京银行（601169.SH）中报显示，上市城商行上半年净利润均取得较快增长，但紧缩政策仍使各行信贷投放持续放缓，资本充足率出现全面下滑的压力。

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　　2011年上半年，南京银行、宁波银行和北京银行净利润分别达到15.89亿元、16.55亿元和51亿元，同比增速分别为32.77%、31.09%和30.69%。

　　净利息收入仍对利润有较大贡献。上半年，南京银行营业收入35.7亿元，其中利息净收入30.7亿元，同比增长43.6%；宁波银行营业收入36.36亿元，其中净利息收入30.77亿元，同比增长29.62%；北京银行营业收入97.47亿元，净利息收入则为86.7亿元。

　　鉴于央行加息、银行议价能力上升和同业资产比例提高等因素，息差水平有所提高。长江证券分析师测算，宁波银行今年上半年息差为2.91%，同比上升3个基点，较一季度上升6个基点，处于行业较高水平，预计该行2011年息差将达到3.10%。

　　而对于南京银行息差情况，东北证券在报告中指出，南京银行上半年净息差为2.62%，与2010年情况基本持平；而第二季度单季度的净息差为2.68%，环比上升幅度估计高达14个基点。

　　值得注意的是，三家上市城商行中间业务净收入出现较大差异。其中，宁波银行上半年手续费净收入出现负增长，与之相比的却是北京银行中间业务净收入同比增幅高达逾88%。

　　数据显示，宁波银行上半年手续费净收入为2.5亿元，同比下降3.88%，主要因为交易类中间业务手续费收入亏损较严重，但手续费收入中的咨询类中间业务、担保类业务分别增长105.47%、50.93%。

　　相比而言，北京银行上半年实现手续费及佣金净收入8.94亿元，比上年同期增加4.20亿元，增长88.59%，手续费及佣金净收入占营业收入比重为9.17%，同比提升2.74个百分点。

　　上半年南京银行中间业务净收入则为3.45亿元，较去年同期增46.19%，在营业收入中的占比达到9.88%。

　　贷款增长继续放缓

　　在严格把握信贷投放总量和节奏的环境之下，城商行贷款增速继续放缓。

　　截至6月30日，南京银行各项贷款余额939.07亿元，较年初增长11.93%；宁波银行各项贷款1137.44亿元，比年初增加11.98%；北京银行贷款总额3755.09亿元，比年初增加12.18%。

　　相比之下，截至去年末，南京银行、宁波银行和北京银行三家上市城商行的贷款余额相较年初增幅分别达到25.16%、24.08%和22.40%。

　　上市城商行资本充足率和核心资本充足率出现全线下滑，南京银行降幅最大。截至今年上半年，南京银行资本充足率为12.43%，核心资本充足率为11.63%，分别比年初下降2.2个和2.12个百分点。

　　东北证券报告指出，南京银行资本充足率下降的速度较快，属于发展消耗资本较大的银行，未来需要加快进行业务转型。

　　同期，宁波银行资本充足率为14.62%，核心资本充足率为11.46%，分别比年初下降1.58个和1.04个百分点；而北京银行资本充足率12.27%，核心资本充足率9.68%，分别比年初下降0.35个百分点和0.83个百分点。

　　此外，城商行在中小企业业务上继续发力。“今年以来由于信贷紧缩的环境，中小企业特别是单一出口型企业面临着较大的压力，宁波银行的不良生成情况也基本反映了这一现象的产生。”兴业证券报告指出，宁波银行期末不良贷款余额为7.9亿元，比年初增加0.8亿元。

　　宏源证券报告也特别指出，宁波银行资产质量风险隐约出现，各类贷款迁徙率下降，不良贷款生成率提高，逾期贷款达8.38亿元，比年初大幅上升31.94%，保证贷款逾期增加150%。