银行理财产品成投资首选 买之前要关注流动性

　　自从楼市遭遇严格调控，股市震荡止步不前，外围市场投资混乱，黄金白银大幅波动，银行理财产品凭借其稳定性强、安全性高的特点， 在投资理财市场独树一帜。下半年，在通胀高压和加息双重因素的影响下，预计市场资金面将持续处于偏紧状态，在此背景下，如果你难以承担股市、黄金、股指期货等的较高风险，稳健的银行理财产品仍是你的抗通胀投资首选。

　　那么，该如何科学理性地选择银行理财产品呢？笔者建议你从以下几方面着手：

　　关注理财产品流动性。在利率进入上升通道后，各种投资的收益率将随利率上涨，如果长期投资收益率不能随利率向上浮动，会导致投资者的实际损失。其次，在利率上涨的背景下，活期存款和备用金不能配置太多，可以使用短期银行理财产品或无固定期限(开放式、滚动式)银行理财产品来代替，如工商银行深圳市分行推出的“天天利”、“周周利”、“月月利”等理财产品。

　　理性识别风险、科学安排投资时点。在购买产品前，要弄清自己的风险承受能力，把握好自己的资产，寻找适合自己的产品类型，切忌盲目选择高收益产品。另外，还要注意的是，购买理财产品会有购买期、募集期、资金到账日等等，购买当日并不一定开始计息，到期当日资金不一定到账，所以在产品条款中，一定要看清募集日、起息日和资金到账日，算清从产品购买的时间到实际到账时间的实际收益率，这样才能保证资金获得最大投资效益。工商银行深圳市分行推出的理财产品大多都是“T+0起息、T+0到账”。

　　仔细选择结构性产品的挂钩标的。目前，随着商品市场的兴起，很多银行频频发行挂钩商品类资产的结构性产品，但对结构性产品来说，选择好挂钩标的很重要。推荐你密切关注挂钩利率和人民币汇率的理财产品。在人民币加息和升值的大背景下，利率和汇率的大趋势容易把握，比较容易鉴别收益结构是否合理，看涨利率和人民币汇率的产品容易获得较丰厚收益。

　　理性分析预期收益率。一般投资者在选择理财产品时可能倾向于将银行理财产品宣传的预期收益率高低作为最重要的选择标准，看哪个预期收益率高就买哪个。其实，对于各种类型的理财产品，仅仅从预期收益率来评判是有失偏颇的，建议你从产品投向、流动性结构(可赎回条款)、期限等因素综合考虑，做出理性的投资选择。

　　作者：庄严 (来源：深圳商报)