广发银行公布承销商队伍 IPO时间窗口稳字当头

　　广发银行上市筹备工作正在发力推进，但时间仍是一个迷。

　　就在上月更名仪式上，广发银行董事长董建岳就曾对记者表示，该行即将开选承销商。事隔一月后，包括高盛、中信等10家投行在内的承销商名单就以浮出水面，同时董建岳在接受媒体采访时也透露，该行的A+H股上市

方案已基本敲定。“我行的上市工作正在稳步推进，这一点是肯定的”，广发银行方面对《证券日报》记者表示。

　　完成更名后，广发银行这只最后一家未上市的股份制银行，终于开始全力冲刺IPO。

　　在上月进行的广发银行承销商选秀活动中，吸引了众多投行的踊跃参与。但广发方面也开出了三个原则，即必须是一个优秀的投资银行，必须能满足广发银行的要求，必须能全力以赴为广发服务。如果同一时间参加别的银行的上市计划，就不能参选。与此同时，光大银行的H股上市也在积极进行，因此，这些投行若想成为广发银行的承销商，则注定无法同时为光大银行H股上市服务。

　　经过多方考量，广发银行A+H股上市承销商队伍最终敲定。这份名单中包括了高盛、德银、美林美银、花旗、瑞信、麦格理、中信、海通、广发证券、英大证券的10家投行。据了解，其中，高盛、中信、海通、广发及英大证券将参与广发A股上市；而高盛、德意志、花旗、美银美林、麦格里以及瑞信则将参与H股上市。

　　董建岳在接受媒体采访时还透露，广发银行IPO拟筹资规模在350亿元人民币左右，尽管他对该行IPO股票的具体估值和定价尚未予以明确答复，但仍指出会比去年150亿元增发时的价格4.38元要高。与此前多家银行表态相似的是，董建岳也表示，此次IPO融资以后，广发银行三年内不再到资本市场上增发。

　　对于市场各方最为关注的该行具体上市时间，董建岳认为要考虑到三个条件。首先是监管层的批准。国内银行要同时在两地上市，不仅要报银监会、证监会批准，还要报国务院批。其次上市需要等待一个好的时间窗口，市场行情要好。即使批准了，如果当时股票市场不景气，也不会IPO。三是内部的准备工作要做到位。

　　由于此前广发银行早已启动其发行50亿元次级债的计划，但却仍未有结果。针对这一问题，董建岳则给出了时间表。他表示，该行50亿元次级债将分两步发。先发30亿元，再发20亿元。首批30亿元将于近日进行路演，剩余20亿元则会放在下半年发行。与先前150亿元股票向大股东定向发行所不同，该次级债不做定向发行，主要对象是有投资能力的保险公司，如中国人寿等。

　　目前，广发银行正迎来立行以来历史上最好的发展时期，连续四年实现盈利，无疑让该行上市底气十足。最新资料显示，该行2010年一举实现税后净利润61.89亿元，同比增长82.73%，超过前两年利润总和；净利润增长速度在股份制同业中名列前茅。(吕 东)